A Lok Sabha aprovou uma emenda à Lei de Sistemas de Pagamento e Liquidação na quinta-feira, dando ao governo central a autoridade para permitir que os bancos cobrem taxas sobre transações UPI. A medida poderá em breve adicionar uma linha de custo para os milhões de indianos que utilizam o sistema de pagamento digital gratuito todos os dias.

O UPI tornou-se a espinha dorsal da Índia para transferências instantâneas de dinheiro, processando bilhões de transações por mês sem qualquer taxa para usuários ou comerciantes. Até agora, a lei impedia os bancos de cobrar qualquer taxa pelo serviço, uma regra que ajudou a impulsionar a rápida adoção em todo o país. A emenda remove essa barreira e permite explicitamente que os bancos cobrem uma Merchant Discount Rate (MDR) — uma porcentagem de cada pagamento digital — juntamente com quaisquer outras taxas que considerem apropriadas.

Por que a mudança é importante

  • Os bancos ganham uma nova fonte de receita. Com uma parcela crescente de pagamentos migrando para o ambiente online, os bancos têm buscado formas de compensar o custo de manutenção da infraestrutura que sustenta o UPI.
  • Os consumidores podem enfrentar taxas de transação. Embora a lei não estabeleça uma data de início, a possibilidade de uma cobrança por transferência está agora sobre a mesa.
  • Os comerciantes podem enfrentar uma cobrança percentual sobre as vendas. O MDR pode se traduzir em uma pequena fatia de cada compra digital, semelhante às taxas já aplicadas aos pagamentos com cartão.

O contexto mais amplo

O boom das fintechs na Índia baseia-se em pagamentos baratos, rápidos e universalmente acessíveis. O modelo de taxa zero do UPI impulsionou a inclusão financeira, integrando pessoas sem contas bancárias tradicionais aos fluxos de dinheiro digital. A emenda, no entanto, sinaliza uma mudança em direção à monetização desse ecossistema.

Os bancos argumentam que uma taxa modesta é necessária para sustentar e atualizar a plataforma, especialmente à medida que os volumes de transação aumentam e a gestão de riscos cibernéticos se torna mais complexa. Críticos alertam que qualquer custo, por menor que seja, pode desencorajar usuários sensíveis ao preço e estagnar a adoção digital, particularmente em áreas rurais onde as alternativas são limitadas.

O que ainda é incerto

  • Cronograma: A emenda apenas remove o obstáculo legal; o governo ainda não anunciou quando os bancos poderão começar a cobrar.
  • Estrutura de taxas: Não foram definidos limites ou porcentagens específicas, deixando margem para negociação entre bancos, comerciantes e reguladores.
  • Supervisão regulatória: Resta saber se o banco central ou outra autoridade emitirá diretrizes para evitar cobranças excessivas.

O que observar a seguir

  • Declarações oficiais do ministério das finanças sobre os cronogramas de implementação.
  • Possíveis diretrizes do regulador estabelecendo taxas máximas de MDR.
  • Reações dos principais provedores de pagamento e associações de comerciantes, que podem pressionar o governo para moderar qualquer introdução de taxas.

Se as taxas se concretizarem, o custo será arcado por três grupos — usuários, comerciantes e bancos — cada um com um interesse diferente no resultado. A emenda abre a porta; os próximos passos decidirão se os pagamentos digitais de fluxo livre da Índia permanecerão gratuitos ou se tornarão mais um serviço tarifado.