SEBI شرکت Prime Focus را از اتهامات مربوط به صورت‌های مالی گمراه‌کننده و موارد حسابداری تبرئه کرد

سازمان بورس و اوراق بهادار هند (SEBI) رسماً پرونده‌های رسیدگی قضایی علیه شرکت Prime Focus Limited و مدیران آن را مختومه اعلام کرد و آن‌ها را از اتهامات مربوط به ارائه صورت‌های مالی گمراه‌کننده تبرئه نمود. این نهاد ناظر به این نتیجه رسید که این غول خدمات رسانه‌ای، در طول انتقال‌های تجاری مهم به شرکت‌های تابعه غیرمستقیم خود، از روش‌های حسابداری صحیح پیروی کرده است.

محور اصلی تحقیقات: انتقال‌های تجاری و سودهای گزارش‌شده

بررسی‌های حقوقی پس از تحقیقات SEBI در مورد تراکنش‌های انجام‌شده توسط Prime Focus در سال‌های مالی ۲۰۲۰ و ۲۰۲۲ آغاز شد. این شرکت بخش جلوه‌های ویژه بصری (VFX) خود را به DNEG Creative Services منتقل کرده و متعاقباً کسب‌وکار خدمات پس از تولید خود را به DNEG India Media Services فروخته بود؛ که هر دوی آن‌ها شرکت‌های تابعه غیرمستقیم تحت کنترل مشترک هستند.

نهاد ناظر ابراز نگرانی کرده بود که این اقدامات، سلامت مالی شرکت را به صورت مصنوعی افزایش داده است. به طور مشخص، انتقال کسب‌وکار VFX منجر به سود ۲۰۰.۲۷ کرور روپیه در سال مالی ۲۰۲۰ شد، در حالی که انتقال خدمات پس از تولید، ۲۵۰.۲۰ کرور روپیه در سال مالی ۲۰۲۲ به سود شرکت افزود. تحقیقات SEBI نشان داد که بدون این سودها، Prime Focus در سال مالی ۲۰۲۰ زیان تلفیقی ۲۶۷.۸۳ کرور روپیه را گزارش می‌کرد، که این امر به طور موثری باعث می‌شد سودهای گزارش‌شده و ارزش خالص شرکت بسیار قوی‌تر از آنچه واقعاً بود، به نظر برسد.

شفاف‌سازی فنی در مورد استانداردهای حسابداری Ind AS

محور اصلی اختلاف بر این بود که آیا Prime Focus باید مقررات حسابداری Ind AS 103 را که حاکم بر ترکیب‌های تجاری تحت کنترل مشترک است، اعمال می‌کرد یا خیر. با این حال، Amit Kapoor، مقام رسیدگی در SEBI، حکم داد که تیم تحقیقاتی این استانداردها را به اشتباه اعمال کرده است.

این حکم شفاف‌سازی کرد که پیوست C از Ind AS 103 برای خریدار یا انتقال‌گیرنده در یک تراکنش با کنترل مشترک اعمال می‌شود، نه برای انتقال‌دهنده‌ای که کسب‌وکار را می‌فروشد. از آنجایی که Prime Focus در نقش انتقال‌دهنده عمل کرده بود، مقررات خاص ذکر شده توسط SEBI غیرقابل اعمال تشخیص داده شد. در عوض، شرکت به درستی از Ind AS 16 (اموال، ماشین‌آلات و تجهیزات) و Ind AS 38 (دارایی‌های نامشهود) استفاده کرد. سودهای حاصل از این کار نیز به جای درآمد استاندارد، به درستی به عنوان «موارد استثنایی» افشا شدند که شفافیت در صورت‌های مالی انفرادی آن‌ها را تضمین کرد.

تبرئه مدیران و سلامت تلفیق صورت‌های مالی

SEBI also addressed the integrity of the company's consolidated financial statements. The regulator found that gains arising from intra-group transactions had been properly eliminated during consolidation, following the requirements of Ind AS 110. Furthermore, the company's statutory auditors had not issued any qualifications regarding these accounting processes.

Regarding the timing of sale proceeds, while SEBI noted that much of the money was received after the investigation began, there was no evidence of improper fund rotation or fraudulent intent. Consequently, the regulator cleared nine noticees, including promoter-directors Naresh Malhotra and Namit Malhotra, CFO Nishant Fadia, and the independent directors of the audit committee. Since the primary charge against the company failed, the derivative charges against the individual directors were also dismissed.

Key Takeaways