SEBI מנקה את Prime Focus מאשמות בדבר דוחות כספיים מטעים ואישומים חשבונאיים

הוועדה לניירות ערך של הודו (SEBI) סגרה רשמית את הליכי השיפוט נגד Prime Focus Limited ודירקטוריה, וזיכתה אותם מהאשמות בדבר דוחות כספיים מטעים. הרגולטור קבע כי ענקית שירותי המדיה הקפידה על טיפולים חשבונאיים נכונים במהלך העברות עסקיות משמעותיות לחברות הבת העקיפות שלה.

לב החקירה: העברות עסקיות ורווחים מדווחים

הבחינה המשפטית החלה בעקבות חקירת SEBI לעסקאות שביצעה Prime Focus במהלך שנות הכספים 2020 ו-2022. החברה העבירה את חטיבת האפקטים החזותיים (VFX) שלה ל-DNEG Creative Services, ובהמשך מכרה את עסקי שירותי הפוסט-פרודקשן שלה ל-DNEG India Media Services — ששתיהן חברות בת עקיפות תחת שליטה משותפת.

הרגולטור העלה חששות כי תמרונים אלו ניפחו באופן מלאכותי את מצבה הפיננסי של החברה. באופן ספציפי, העברת עסקי ה-VFX הניבה רווחים של 200.27 קרור רופי בשנת הכספים 2020 (FY20), בעוד שהעברת הפוסט-פרודקשן תרמה 250.20 קרור רופי בשנת הכספים 2022 (FY22). חקירת SEBI הצביעה על כך שבלעדיהם רווחים אלו, Prime Focus הייתה מדווחת על הפסד מאוחד של 267.83 קרור רופי בשנת FY20, מה שהיה גורם לרווחים המדווחים ולהון העצמי להיראות חזקים משמעותית מכפי שהיו בפועל.

הבהרה טכנית בנוגע לתקני החשבונאות Ind AS

לב המחלוקת נסב סביב השאלה האם Prime Focus הייתה צריכה להחיל את ההוראות החשבונאיות של Ind AS 103, המסדיר מיזוגים עסקיים תחת שליטה משותפת. עם זאת, קצין השיפוט של SEBI, Amit Kapoor, קבע כי צוות החקירה יישם את התקנים הללו באופן שגוי.

הפסיקה הבהירה כי נספח C של Ind AS 103 חל על הרוכש או על המועבר בעסקת שליטה משותפת, ולא על המעביר המוכר את העסק. מכיוון ש-Prime Focus פעלה כמעבירה, ההוראות הספציפיות שצוינו על ידי SEBI נחשבו כלא רלוונטיות. במקום זאת, החברה השתמשה נכונה ב-Ind AS 16 (Property, Plant, and Equipment) וב-Ind AS 38 (Intangible Assets). הרווחים שנוצרו נחשפו כראוי כ"סעיפים חריגים" ולא כהכנסה רגילה, מה שהבטיח שקיפות בדוחות הכספיים העצמאיים שלה.

זיכוי הדירקטורים ושלמות הדיווח המאוחד

SEBI התייחסה גם ליושרה של הדוחות הכספיים המאוחדים של החברה. הרגולטור מצא כי רווחים הנובעים מעסקאות בין-קבוצתיות בוטלו כראוי במהלך האיחוד, בהתאם לדרישות Ind AS 110. יתרה מכך, המבקרים החוקתיים של החברה לא הציגו הסתייגויות בנוגע לתהליכי חשבונאות אלו.

בנוגע למועד קבלת תמורת המכירה, בעוד ש-SEBI ציינה כי חלק גדול מהכסף התקבל לאחר תחילת החקירה, לא נמצאו ראיות לסיבוב כספים בלתי הולם או לכוונת מרמה. כתוצאה מכך, הרגולטור זיכה תשעה מוזמנים, כולל המייסבים-דירקטורים Naresh Malhotra ו-Namit Malhotra, סמנכ"ל הכספים (CFO) Nishant Fadia, והדירקטורים הבלתי תלויים של ועדת הביקורת. מכיוון שהאישום העיקרי נגד החברה נכשל, גם האישומים הנגזרים נגד הדירקטורים האישיים נדחו.

נקודות מרכזיות