SEBI סוגרת את ההליכים נגד Prime Focus בפרשת הדוחות הכספיים המטעים

הרשות לניירות ערך בהודו (SEBI) סגרה רשמית את הליכי השיפוט נגד Prime Focus Limited ודירקטוריה, וזיכתה אותם מהאשמות בנוגע לדוחות כספיים מטעים. הרגולטור קבע כי הטיפול החשבונאי של החברה בהעברות עסקיות לחברות הבת שלה היה תואם לתקני החשבונאות ההודיים המקובלים.

ליבת החקירה

החקירה של SEBI התמקדה בעסקאות שביצעה Prime Focus במהלך שנות הכספים 2020 ו-2022. החברה העבירה את חטיבת עסקי האפקטים החזותיים (VFX) שלה ל-DNEG Creative Services, ומאוחר יותר מכרה את עסקי שירותי הפוסט-פרודקשן שלה ל-DNEG India Media Services. שתי הישויות היו חברות בת עקיפות תחת שליטה משותפת.

צוות החקירה של SEBI טען כי העברות אלו הגדילו באופן מלאכותי את רווחיות החברה. באופן ספציפי, העברת עסקי ה-VFX הניבה רווח של 200.27 קרור רופי בשנת הכספים 2020 (FY20), בעוד שהעברת שירותי הפוסט-פרודקשן תרמה 250.20 קרור רופי בשנת הכספים 2022 (FY22). הרגולטור טען כי ללא רווחים אלו, Prime Focus הייתה מדווחת על הפסד מאוחד של 267.83 קרור רופי בשנת הכספים 2020, מה שעורר חששות לגבי הדיוק של ההון העצמי והרווחים המדווחים.

תקני חשבונאות וממצאים רגולטוריים

נקודת מחלוקת מרכזית הייתה האם Prime Focus הייתה צריכה להחיל את הוראות Ind AS 103, המסדירות מיזוגים עסקיים תחת שליטה משותפת. עם זאת, קצין השיפוט של SEBI, Amit Kapoor, קבע כי הוראות ספציפיות אלו אינן רלוונטיות למקרה זה.

ההחלטה הבהירה כי נספח C של Ind AS 103 חל על הרוכש או המקבל בעסקה תחת שליטה משותפת, ולא על המעביר המוכר את העסק. כמעבירה, Prime Focus ניהלה את הרישום החשבונאי של עסקאות אלו בצורה נכונה תחת Ind AS 16 (Property, Plant, and Equipment) ו-Ind AS 38 (Intangible Assets). הרווחים נרשמו כהפרש בין תמורת המכירה לבין הערך בספרים של הנכסים, ופורסמו בשקיפות כ"סעיפים חריגים" ולא כהכנסה רגילה.

יתרה מכך, SEBI מצא כי הדוחות הכספיים המאוחדים היו מדויקים, שכן רווחים מעסקאות בין-קבוצתיות בוטלו במהלך האיחוד בהתאם ל-Ind AS 110. הרגולטור ציין גם כי רואי החשבון הסטטוטוריים של החברה לא העלו הסתייגויות בנוגע לטיפולים חשבונאיים אלו.

זיכוי דירקטורים ומייסדים

ההחלטה חלה מעבר לישות התאגידית ומתייחסת גם ליחידים המעורבים. SEBI זיכה תשעה צדדים שקיבלו הודעה, כולל הדירקטורים-מייסדים Naresh Malhotra ו-Namit Malhotra, ה-CFO Nishant Fadia, והדירקטורים העצמאיים בוועדת הביקורת.

מאחר שההאשמות העיקריות נגד Prime Focus בנוגע להפרות חשבונאיות נכשלו, לא ניתן היה להחזיק בהאשמות הנגזרות נגד הדירקטורים – אשר התבססו כולה על ההתנהלות הפסולה לכאורה של החברה. בנוסף, בעוד ש-SEBI הטיל ספק בתזמון תמורת המכירה, הפקיד המכריע לא מצא ראיות לסיבוב כספים או כל אינדיקציה לכך שהעסקאות לא היו אמיתיות.

נקודות מרכזיות