ITR Filing Guide: How to Claim Zero Tax Under Section 87A Rebate

As the financial year progresses, taxpayers must navigate the complexities of the new and old tax regimes to optimize their liabilities. Understanding how to leverage Section 87A can mean the difference between paying significant taxes and achieving a "zero tax" status.

Understanding the Section 87A Rebate

A common misconception among taxpayers is confusing the basic exemption limit with the "zero tax" threshold. While the basic exemption limit defines the income level above which tax calculation begins, the Section 87A rebate is a mechanism that reduces your calculated tax liability to zero if your total income falls below specific thresholds.

Under the current framework, the rebate is applied after the tax is calculated based on applicable slabs but before the addition of cess. This provides substantial relief to resident individuals, effectively neutralizing their tax burden within certain income brackets.

Zero Tax Limits: New vs. Old Regime

The eligibility for a zero tax liability varies significantly depending on which regime you choose for the Assessment Year 2026-27 (FY 2025-26).

The New Tax Regime

The new regime offers much higher thresholds for tax relief. Individuals with a total income of up to ₹12 lakh can claim a rebate of up to ₹60,000. For example, if an individual's taxable income is ₹9 lakh, even though they have crossed the basic exemption limit, the Section 87A rebate will wipe out the calculated tax, resulting in zero liability.

The Old Tax Regime

The old regime is more restrictive. A rebate of up to ₹12,500 is available, but only for individuals whose total taxable income does not exceed ₹5 lakh. This regime relies heavily on deductions like Section 80C and standard deductions to bring the taxable income below this crucial ₹5 lakh mark.

Marginal Relief: Protection for Mid-Level Earners

A critical feature of the new tax regime is "Marginal Relief," designed to protect taxpayers whose income slightly exceeds the ₹12 lakh threshold. Without this relief, a small increase in income could lead to a disproportionately high tax jump.

הקלה שולית מבטיחה שאם הכנסתך עולה על ₹12 lakh, המס לתשלום מוגבל בדיוק בסכום שבו הכנסתך עולה על מגבלה זו. עם זאת, הגנה זו היא מוגבלת; היא זמינה רק אם סך ההכנסה החייבת במס נותר מתחת ל-₹12,70,588. ברגע שההכנסה עולה על מגבלה עליונה זו, מדרגות המס הסטנדרטיות חלות ללא הטבת ההקלה השולית.

חריגים חשובים ושינויים עתידיים

חשוב לציין כי הזיכוי לפי סעיף 87A אינו הטבה גורפת לכל סוגי ההכנסה. תחת המשטר החדש, לא ניתן לדרוש את הזיכוי עבור הכנסה הממוסה בשיעורים מיוחדים, כגון רווחי הון או זכיות בלוטו. באופן דומה, תחת המשטר הישן, לא ניתן להחיל את הזיכוי על רווחי הון לטווח ארוך לפי סעיף 112A.

במבט קדימה, על משלמי המס להיות מודעים לשינויים חקיקתיים קרובים. סעיף 87A לחוק מס הכנסה, 1961, אמור להיות מוחלף על ידי סעיף 156 לחוק מס הכנסה, 2025, החל מ-1 באפריל 2026.

נקודות מפתח