ITR Filing Guide: How to Claim Zero Tax Liability Under Section 87A
Understanding the nuances of the new and old tax regimes is crucial for taxpayers aiming to minimize their tax burden. While many confuse the basic exemption limit with tax-free income, the real secret to paying zero tax lies in the Section 87A rebate.
Understanding the Section 87A Rebate
The Section 87A rebate is a mechanism designed to provide tax relief to resident individuals whose total taxable income falls below specific thresholds. It is important to note that the rebate is applied after the tax is calculated according to the applicable slabs but before the addition of the health and education cess.
Essentially, the rebate reduces your calculated tax liability to zero, provided your income remains within the prescribed limits. This is distinct from the basic exemption limit; for instance, under the new regime, the basic exemption is ₹4 lakh, but the rebate allows for much higher income levels to remain tax-free.
Zero Tax Limits: New vs. Old Regime
The eligibility for a "zero tax" status differs significantly depending on which regime you choose for the Financial Year 2025-26:
- New Tax Regime: This regime offers much broader relief. Individuals with a total income of up to ₹12 lakh can claim a rebate of up to ₹60,000. This effectively means that if your taxable income is ₹12 lakh or less, your tax liability becomes nil.
- Old Tax Regime: The relief under the old regime is more conservative. A rebate of up to ₹12,500 is available, but it is only applicable to individuals whose total taxable income does not exceed ₹5 lakh.
Marginal Relief: A Safety Net for Higher Earners
One of the most critical features of the new tax regime is "marginal relief." This is designed to protect taxpayers whose income slightly exceeds the ₹12 lakh threshold, ensuring they aren't unfairly penalized by a tax amount that is disproportionately high compared to their extra income.
Jeśli Twój całkowity dochód podlegający opodatkowaniu jest niższy niż 12 70 588 ₹, zasada ulgi marginalnej (marginal relief) zapewnia, że podatek, który płacisz, jest ograniczony do dokładnej kwoty, o którą Twój dochód przekracza 12 lakh ₹. Na przykład, jeśli Twój dochód podlegający opodatkowaniu wynosi 12 02 000 ₹, zamiast płacić pełny wyliczony podatek, mechanizm ulgi ograniczy Twój podatek do zaledwie 2 000 ₹. Jednak po przekroczeniu dochodu na poziomie 12 70 588 ₹, ta ulga marginalna przestaje obowiązywać.
Ważne ograniczenia i zmiany
Podatnicy muszą zachować ostrożność, ponieważ ulga z tytułu Sekcji 87A nie ma charakteru uniwersalnego dla wszystkich rodzajów dochodów. W nowym reżimie podatkowym ulgi nie można zastosować do dochodów opodatkowanych specjalnymi stawkami, takich jak zyski kapitałowe lub wygrane na loterii. W starym reżimie, mimo większej elastyczności, ulgi nie można zastosować do długoterminowych zysków kapitałowych (LTCG) z akcji lub funduszy skoncentrowanych na akcjach zgodnie z Sekcją 112A.
Patrząc w przyszłość, podatnicy powinni odnotować, że Sekcja 87A ustawy o podatku dochodowym z 1961 r. zostanie zastąpiona Sekcją 156 ustawy o podatku dochodowym z 2025 r., co wejdzie w życie 1 kwietnia 2026 r.
Kluczowe wnioski
- Zaleta nowego reżimu: Możesz osiągnąć zerowe zobowiązanie podatkowe w nowym reżimie przy całkowitym dochodzie do 12 lakh ₹ dzięki ulgi w wysokości 60 000 ₹.
- Limit starego reżimu: Stary reżim zapewnia korzyści w postaci zerowego podatku tylko dla osób z całkowitym dochodem podlegającym opodatkowaniu do 5 lakh ₹.
- Korzyść z ulgi marginalnej: W nowym reżimie ulga marginalna chroni podatników z dochodem do 12 70 588 ₹ przed płaceniem nadmiernego podatku w momencie, gdy nieznacznie przekroczą próg 12 lakh ₹.