డిఫెన్స్ స్ట్రక్చరల్ బెట్‌గా ఉన్నప్పటికీ, ఫైనాన్షియల్ రంగం అనుకూల స్థితిలో ఉంది

చోళమండలం సెక్యూరిటీస్‌కు చెందిన మార్కెట్ నిపుణుడు ధర్మేష్ కాంట్, మెరుగుపడుతున్న నికర వడ్డీ మార్జిన్లు (NIMs) మరియు బలమైన క్రెడిట్ వృద్ధి కారణంగా ఆర్థిక సంస్థలు తదుపరి మార్కెట్ ర్యాలీకి నాయకత్వం వహించడానికి సిద్ధంగా ఉన్నాయని సూచించారు. జూన్ మరియు జూలై వరకు స్వల్పకాలిక ఉపశమన ర్యాలీ ఆశించబడినప్పటికీ, డిఫెన్స్ మరియు హెల్త్‌కేర్‌లలో దీర్ఘకాలిక స్ట్రక్చరల్ బెట్‌లు పెట్టుబడిదారులకు గణనీయమైన లాభాలను అందించే అవకాశం ఉంది.

ఫైనాన్షియల్స్: తదుపరి మార్కెట్ ర్యాలీకి ఇంజిన్

కాంట్ ప్రకారం, ఆర్థిక రంగం ప్రస్తుతం "స్వీట్ స్పాట్" (అనుకూల స్థితి)లో ఉంది, ఇది మార్కెట్ వృద్ధి యొక్క తదుపరి దశకు నాయకత్వం వహించడానికి దీనిని ప్రధాన అభ్యర్థిగా చేస్తుంది. మెరుగుపడుతున్న నికర వడ్డీ మార్జిన్లు (NIMs) మరియు ఆరోగ్యకరమైన రుణ డిమాండ్ ద్వారా బలపడుతున్న ఆదాయ డైనమిక్స్‌లో ఈ ఆశావాదం వేళ్లూనుకుంది.

ముఖ్యంగా, వడ్డీ రేట్ల పెరుగుదల కూడా ఫైనాన్షియల్ రంగాలకు అడ్డంకిగా కాకుండా, అనుకూల అంశంగా (tailwind) పనిచేయవచ్చని కాంట్ పేర్కొన్నారు. ఈ రంగం మైక్రోఫైనాన్స్ లెండింగ్‌లో పుంజుకుంటోంది మరియు తక్కువ నిధుల వ్యయాల వల్ల ప్రయోజనం పొందుతోంది. అంతేకాకుండా, విస్తృత ఆర్థిక పరిస్థితులు మందగించినప్పటికీ, ఆస్తుల నాణ్యతను కాపాడటానికి ప్రభుత్వ మద్దతు యంత్రాంగాలు రక్షణ కవచంలా పనిచేస్తాయని భావిస్తున్నారు.

డిఫెన్స్ మరియు హెల్త్‌కేర్: ప్రభావితం కాని స్ట్రక్చరల్ ప్లేస్

భారత మార్కెట్‌లో ఎక్కువ భాగం రుతుపవనాలపై ఆధారపడి ఉంటుంది—ప్రస్తుతం రుతుపవనాల పరిస్థితి "భయంకరంగా" ఉందని కాంట్ హెచ్చరిస్తున్నారు—అయినప్పటికీ, కొన్ని రంగాలు ఇటువంటి వాతావరణ సంబంధిత అస్థిరత నుండి రక్షణ పొందుతాయి. ఆయన డిఫెన్స్ మరియు హెల్త్‌కేర్‌లను ప్రధాన సురక్షిత ప్రాంతాలుగా (safe havens) గుర్తించారు.

ముఖ్యంగా డిఫెన్స్ రంగం, భారీ ఆర్డర్ల రాక మరియు స్వదేశీకరణ (indigenisation) కోసం జరుగుతున్న ప్రయత్నాల వల్ల ఒక "స్ట్రక్చరల్ గ్రోత్ స్టోరీ"గా పరిగణించబడుతోంది. ఈ రంగంపై కాంట్ అత్యంత ఆశావాదంతో ఉన్నారు, రెండు నుండి మూడు సంవత్సరాల కాలంలో 40% నుండి 50% వరకు లాభం వచ్చే అవకాశం ఉందని సూచించారు. అధిక నమ్మకం కలిగిన కొన్ని కంపెనీలు:

హెల్త్‌కేర్ రంగంలో, హాస్పిటల్ చైన్‌లు, డయాగ్నోస్టిక్స్ మరియు ఫార్మసీ విభాగాలలో స్థిరమైన పనితీరు ఉంటుందని కాంట్ ఆశిస్తున్నారు.

నివారించాల్సిన రంగాలు: ఆయిల్, మెటల్స్ మరియు ఖరీదైన కన్స్యూమ్షన్

కాంట్ పలు రంగాల పట్ల, ముఖ్యంగా వినియోగం మరియు కమోడిటీలకు సంబంధించిన రంగాల పట్ల జాగ్రత్తగా ఉండాలని సూచిస్తున్నారు. స్పష్టత లేకపోవడం వల్ల ఆయన లోహాలు మరియు వినియోగ ఆధారిత వ్యాపారాల పట్ల అప్రమత్తంగా ఉన్నారు.

ఆసక్తికరమైన విషయం ఏమిటంటే, ముడి చమురు ధరలు తగ్గుతున్నప్పటికీ, ఆయన ఆయిల్ మార్కెటింగ్ కంపెనీలు (OMCs) మరియు చమురు ఉత్పత్తిదారులపై ప్రతికూల వైఖరిని కలిగి ఉన్నారు, వాటిని "సన్ సెట్ సెక్టార్" (అస్తమించే రంగం) గా అభివర్ణించారు. ఇరాన్ చమురు ఎగుమతులు పెరిగితే, ముడి చమురు ధరలపై మరింత తగ్గుదల ఒత్తిడి ఉంటుందని, ఇది ప్రపంచవ్యాప్తంగా సరఫరా మిగులును సృష్టించవచ్చని ఆయన భావిస్తున్నారు.

తక్కువ చమురు ధరల వల్ల పరోక్షంగా ప్రయోజనం పొందే వారి విషయానికి వస్తే, కాంట్ పెయింట్ కంపెనీల కంటే టైర్ తయారీదారులకే ప్రాధాన్యత ఇస్తున్నారు. పెయింట్ స్టాక్‌లు ప్రస్తుతం అధిక విలువతో (richly valued) ఉన్నట్లు పరిగణించబడుతున్నప్పటికీ, స్థిరపడే రబ్బరు ధరలు మరియు మంచి ఆటోమొబైల్ డిమాండ్ వల్ల టైర్ కంపెనీలు ప్రయోజనం పొందుతాయి.

ముఖ్య అంశాలు