Angel One llega a un acuerdo con la SEBI tras una investigación por fallos de supervisión; paga ₹4,28 crore

La principal firma de corretaje Angel One ha resuelto su disputa legal con la Securities and Exchange Board of India (SEBI) mediante el pago de una suma de liquidación de ₹4,28 crore. El acuerdo pone fin a los procedimientos de adjudicación e investigación relacionados con el presunto incumplimiento de la firma en la supervisión de sus personas autorizadas (APs).

Detalles de las alegaciones de la SEBI

Los procedimientos regulatorios se iniciaron tras las alegaciones de que Angel One no supervisó ni monitoreó adecuadamente las actividades de dos personas autorizadas específicas, Deepankar Barman y Nadella Srinivas Rao. La SEBI había emitido avisos de requerimiento de explicaciones en mayo de 2025, destacando deficiencias significativas en los mecanismos de supervisión de la correduría.

El regulador alegó que Angel One no detectó actividades de recaudación de fondos no autorizadas y no realizó la debida diligencia necesaria durante las inspecciones. Además, se señaló a la correduría por no actuar ante los patrones de negociación desproporcionados mostrados por estas personas autorizadas, los cuales deberían haber activado alertas internas.

Fallos en el escrutinio digital y en redes sociales

Un aspecto crítico de la investigación de la SEBI involucró la conducta digital de las personas autorizadas. El regulador alegó que Angel One no examinó suficientemente las actividades no autorizadas en redes sociales, particularmente en relación con uno de los individuos.

Según los informes, estas actividades incluían promesas de "rendimientos asegurados" a inversores potenciales y la prestación de servicios de gestión de carteras no autorizados. Lo más preocupante es que, presuntamente, los individuos utilizaban el nombre de la marca y el logotipo de Angel One para dar credibilidad a estas prácticas no autorizadas.

Fallos técnicos y de cumplimiento

La investigación sobre Nadella Srinivas Rao reveló irregularidades técnicas específicas. La SEBI señaló que, a pesar de las grandes recaudaciones de fondos y los volúmenes de negociación desproporcionados, la correduría no realizó las inspecciones adecuadas. El regulador también identificó casos en los que se realizaban órdenes para múltiples clientes a través de las mismas direcciones IP y MAC, lo que supone un incumplimiento significativo de los protocolos estándar de cumplimiento.

Además, se descubrió que ambas personas autorizadas operaban a través de otros corredores de bolsa, un hecho que, según se informa, Angel One no logró identificar mediante sus sistemas de monitoreo.

Acuerdo sin admisión de culpabilidad

Para resolver el asunto, Angel One presentó solicitudes de acuerdo en 2025. Siguiendo las prácticas regulatorias estándar, la empresa optó por resolver el proceso sin admitir ni negar las conclusiones del regulador.

Tras las deliberaciones con el Comité Interno de SEBI, la propuesta de acuerdo fue aprobada por el Comité Asesor de Alto Nivel y un panel de Miembros de Tiempo Completo. Angel One remitió la tarifa de acuerdo de ₹4.28 crore el 22 de mayo de 2026, lo que condujo a la resolución formal de los procedimientos de investigación bajo las Regulaciones de Procedimientos de Acuerdo de SEBI.

Conclusiones clave