ਮਾਨੀਟਰਿੰਗ ਦੀਆਂ ਕਮੀਆਂ ਕਾਰਨ Angel One ਨੇ SEBI ਦੀ ਜਾਂਚ ਦਾ ਨਿਪਟਾਰਾ ਕੀਤਾ; ₹4.28 ਕਰੋੜ ਦਾ ਭੁਗਤਾਨ ਕੀਤਾ

ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਬ੍ਰੋਕਰੇਜ ਫਰਮ Angel One ਨੇ ₹4.28 ਕਰੋੜ ਦੀ ਸੈਟਲਮੈਂਟ ਰਕਮ ਦਾ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰਕੇ Securities and Exchange Board of India (SEBI) ਨਾਲ ਆਪਣੇ ਕਾਨੂੰਨੀ ਵਿਵਾਦ ਨੂੰ ਸੁਲਝਾ ਲਿਆ ਹੈ। ਇਹ ਸੈਟਲਮੈਂਟ ਫਰਮ ਦੇ ਆਪਣੇ ਅਧਿਕਾਰਤ ਵਿਅਕਤੀਆਂ (APs) ਦੀ ਨਿਗਰਾਨੀ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਕਥਿਤ ਅਸਫਲਤਾ ਦੇ ਸਬੰਧ ਵਿੱਚ ਨਿਰਣਾਇਕ ਅਤੇ ਜਾਂਚ ਕਾਰਵਾਈਆਂ ਨੂੰ ਖਤਮ ਕਰਦੀ ਹੈ।

SEBI ਦੇ ਦੋਸ਼ਾਂ ਦਾ ਵੇਰਵਾ

ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਕਾਰਵਾਈਆਂ ਇਹ ਦੋਸ਼ ਲਗਾਉਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਸ਼ੁਰੂ ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਸਨ ਕਿ Angel One ਦੋ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਅਧਿਕਾਰਤ ਵਿਅਕਤੀਆਂ, ਦੀਪੰਕਰ ਬਰਮਨ ਅਤੇ ਨਡੇਲਾ ਸ੍ਰੀਨਿਵਾਸ ਰਾਓ ਦੀਆਂ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਦੀ ਉਚਿਤ ਨਿਗਰਾਨੀ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਅਸਫਲ ਰਹੀ। SEBI ਨੇ ਮਈ 2025 ਵਿੱਚ ਕਾਰਨ ਦੱਸੋ ਨੋਟਿਸ ਜਾਰੀ ਕੀਤੇ ਸਨ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਬ੍ਰੋਕਰੇਜ ਦੇ ਨਿਗਰਾਨੀ ਮਕੈਨਿਜ਼ਮ ਵਿੱਚ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਕਮੀਆਂ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਸੀ।

ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਨੇ ਦੋਸ਼ ਲਾਇਆ ਕਿ Angel One ਨੇ ਅਣਅਧਿਕਾਰਤ ਫੰਡ ਇਕੱਠੇ ਕਰਨ ਦੀਆਂ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਦਾ ਪਤਾ ਨਹੀਂ ਲਗਾਇਆ ਅਤੇ ਜਾਂਚ ਦੌਰਾਨ ਲੋੜੀਂਦੀ ਤਰਤੀਬ (due diligence) ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਅਸਫਲ ਰਹੀ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਬ੍ਰੋਕਰੇਜ ਨੂੰ ਇਹਨਾਂ ਅਧਿਕਾਰਤ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਦੁਆਰਾ ਦਿਖਾਏ ਗਏ ਅਸਧਾਰਨ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਪੈਟਰਨਾਂ 'ਤੇ ਕਾਰਵਾਈ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਅਸਫਲ ਰਹਿਣ ਲਈ ਫਲੈਗ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਸੀ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਅੰਦਰੂਨੀ ਚੇਤਾਵਨੀ ਦੇ ਸੰਕੇਤ (red flags) ਜਾਰੀ ਹੋਣੇ ਚਾਹੀਦੇ ਸਨ।

ਸੋਸ਼ਲ ਮੀਡੀਆ ਅਤੇ ਡਿਜੀਟਲ ਜਾਂਚ ਵਿੱਚ ਅਸਫਲਤਾਵਾਂ

SEBI ਦੀ ਜਾਂਚ ਦਾ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਪਹਿਲੂ ਅਧਿਕਾਰਤ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਦਾ ਡਿਜੀਟਲ ਵਿਵਹਾਰ ਸੀ। ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਨੇ ਦੋਸ਼ ਲਾਇਆ ਕਿ Angel One ਨੇ ਅਣਅਧਿਕਾਰਤ ਸੋਸ਼ਲ ਮੀਡੀਆ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਦੀ ਲੋੜੀਂਦੀ ਜਾਂਚ ਨਹੀਂ ਕੀਤੀ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਵਿੱਚੋਂ ਇੱਕ ਦੇ ਸਬੰਧ ਵਿੱਚ।

ਰਿਪੋਰਟਾਂ ਅਨੁਸਾਰ ਇਹਨਾਂ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਵਿੱਚ ਸੰਭਾਵੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ "ਨਿਸ਼ਚਿਤ ਰਿਟਰਨ" (assured returns) ਦੇ ਵਾਅਦੇ ਕਰਨਾ ਅਤੇ ਅਣਅਧਿਕਾਰਤ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਸੇਵਾਵਾਂ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਹੋਣਾ ਸ਼ਾਮਲ ਸੀ। ਸਭ ਤੋਂ ਚਿੰਤਾਜਨਕ ਗੱਲ ਇਹ ਸੀ ਕਿ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਦੁਆਰਾ ਇਹਨਾਂ ਅਣਅਧਿਕਾਰਤ ਅਭਿਆਸਾਂ ਨੂੰ ਭਰੋਸੇਯੋਗ ਬਣਾਉਣ ਲਈ Angel One ਦੇ ਬ੍ਰਾਂਡ ਦੇ ਨਾਮ ਅਤੇ ਲੋਗੋ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਨ ਦਾ ਦੋਸ਼ ਹੈ।

ਤਕਨੀਕੀ ਅਤੇ ਪਾਲਣਾ (Compliance) ਵਿੱਚ ਕਮੀਆਂ

ਨਡੇਲਾ ਸ੍ਰੀਨਿਵਾਸ ਰਾਓ ਦੀ ਜਾਂਚ ਵਿੱਚ ਖਾਸ ਤਕਨੀਕੀ ਬੇਨਿਯਮੀਆਂ ਦਾ ਪਤਾ ਲੱਗਾ। SEBI ਨੇ ਨੋਟ ਕੀਤਾ ਕਿ ਵੱਡੇ ਪੱਧਰ 'ਤੇ ਫੰਡ ਇਕੱਠੇ ਕਰਨ ਅਤੇ ਅਸਧਾਰਨ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਵਾਲੀਅਮ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਬ੍ਰੋਕਰੇਜ ਸਹੀ ਜਾਂਚ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਅਸਫਲ ਰਹੀ। ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਨੇ ਅਜਿਹੇ ਮਾਮਲੇ ਵੀ ਪਛਾਣੇ ਜਿੱਥੇ ਕਈ ਗਾਹਕਾਂ ਦੇ ਆਰਡਰ ਇੱਕੋ IP ਅਤੇ MAC ਐਡਰੈੱਸ ਰਾਹੀਂ ਦਿੱਤੇ ਜਾ ਰਹੇ ਸਨ—ਜੋ ਕਿ ਮਿਆਰੀ ਪਾਲਣਾ ਪ੍ਰੋਟੋਕੋਲ ਦੀ ਇੱਕ ਵੱਡੀ ਉਲੰਘਣਾ ਹੈ।

ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਦੋਵੇਂ ਅਧਿਕਾਰਤ ਵਿਅਕਤੀ ਹੋਰ ਸਟਾਕਬ੍ਰੋਕਰਾਂ ਰਾਹੀਂ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਕਰਦੇ ਹੋਏ ਪਾਏ ਗਏ, ਇੱਕ ਅਜਿਹਾ ਤੱਥ ਜਿਸ ਨੂੰ Angel One ਆਪਣੇ ਨਿਗਰਾਨੀ ਪ੍ਰਣਾਲੀਆਂ ਰਾਹੀਂ ਪਛਾਣਨ ਵਿੱਚ ਅਸਫਲ ਰਿਹਾ।

ਦੋਸ਼ ਦੀ ਮਾਨਤਾ ਤੋਂ ਬਿਨਾਂ ਸੈਟਲਮੈਂਟ

ਮਾਮਲੇ ਨੂੰ ਸੁਲਝਾਉਣ ਲਈ, Angel One ਨੇ 2025 ਵਿੱਚ ਸਮਝੌਤੇ ਦੀਆਂ ਅਰਜ਼ੀਆਂ ਦਾਇਰ ਕੀਤੀਆਂ। ਮਿਆਰੀ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਅਭਿਆਸਾਂ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ, ਕੰਪਨੀ ਨੇ ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਦੇ ਨਤੀਜਿਆਂ ਨੂੰ ਸਵੀਕਾਰ ਜਾਂ ਨਕਾਰਨ ਤੋਂ ਬਿਨਾਂ ਕਾਰਵਾਈ ਨੂੰ ਸੁਲਝਾਉਣ ਦਾ ਵਿਕਲਪ ਚੁਣਿਆ।

SEBI ਦੀ ਅੰਦਰੂਨੀ ਕਮੇਟੀ ਨਾਲ ਚਰਚਾ ਤੋਂ ਬਾਅਦ, ਸਮਝੌਤੇ ਦੇ ਪ੍ਰਸਤਾਵ ਨੂੰ ਹਾਈ ਪਾਵਰਡ ਐਡਵਾਈਜ਼ਰੀ ਕਮੇਟੀ ਅਤੇ ਵ੍ਹੋਲ ਟਾਈਮ ਮੈਂਬਰਾਂ ਦੇ ਪੈਨਲ ਦੁਆਰਾ ਮਨਜ਼ੂਰੀ ਦਿੱਤੀ ਗਈ ਸੀ। Angel One ਨੇ 22 ਮਈ, 2026 ਨੂੰ ₹4.28 ਕਰੋੜ ਦੀ ਸਮਝੌਤਾ ਫੀਸ ਜਮ੍ਹਾਂ ਕਰਵਾਈ, ਜਿਸ ਨਾਲ SEBI Settlement Proceedings Regulations ਦੇ ਤਹਿਤ ਜਾਂਚ ਕਾਰਵਾਈ ਦਾ ਰਸਮੀ ਨਿਪਟਾਰਾ ਹੋ ਗਿਆ।

ਮੁੱਖ ਨੁਕਤੇ