Angel One schließt SEBI-Untersuchung wegen Überwachungsfehlern ab; zahlt ₹4,28 Crore

Das führende Brokerhaus Angel One hat seinen Rechtsstreit mit dem Securities and Exchange Board of India (SEBI) durch die Zahlung eines Vergleichsbetrags von ₹4,28 Crore beigelegt. Der Vergleich beendet die Entscheidungs- und Untersuchungsverfahren bezüglich des Vorwurfs des Unternehmens, seine autorisierten Personen (APs) nicht ausreichend beaufsichtigt zu haben.

Details der SEBI-Anschuldigungen

Das Regulierungsverfahren wurde aufgrund von Anschuldigungen eingeleitet, wonach Angel One die Aktivitäten zweier spezifischer autorisierter Personen, Deepankar Barman und Nadella Srinivas Rao, nicht angemessen überwacht und beaufsichtigt habe. Die SEBI hatte im Mai 2025 Anhörungsaufforderungen herausgegeben, die erhebliche Lücken in den Aufsichtsmechanismen des Brokers aufzeigten.

Die Aufsichtsbehörde warf Angel One vor, unbefugte Geldsammelaktivitäten nicht erkannt und bei Inspektionen die notwendige Due Diligence nicht durchgeführt zu haben. Darüber hinaus wurde der Broker beanstandet, weil er nicht auf unverhältnismäßige Handelsmuster reagiert habe, die von diesen autorisierten Personen gezeigt wurden und hätten interne Warnsignale auslösen müssen.

Mängel bei der Prüfung in sozialen Medien und im digitalen Bereich

Ein kritischer Aspekt der SEBI-Untersuchung betraf das digitale Verhalten der autorisierten Personen. Die Aufsichtsbehörde behauptete, dass Angel One unbefugte Aktivitäten in sozialen Medien nicht ausreichend geprüft habe, insbesondere im Hinblick auf eine der Personen.

Diese Aktivitäten umfassten Berichten zufolge Versprechen von „garantierten Renditen“ gegenüber potenziellen Anlegern sowie die Erbringung unbefugter Portfolio-Management-Dienstleistungen. Besonders besorgniserregend war, dass die Personen angeblich den Markennamen und das Logo von Angel One verwendeten, um diesen unbefugten Praktiken Glaubwürdigkeit zu verleihen.

Technische und Compliance-Mängel

Die Untersuchung von Nadella Srinivas Rao deckte spezifische technische Unregelmäßigkeiten auf. Die SEBI stellte fest, dass der Broker trotz großer Geldsammlungen und unverhältnismäßiger Handelsvolumina keine ordnungsgemäßen Inspektionen durchgeführt hatte. Die Aufsichtsbehörde identifizierte zudem Fälle, in denen Aufträge für mehrere Kunden über dieselben IP- und MAC-Adressen platziert wurden – ein erheblicher Verstoß gegen standardmäßige Compliance-Protokolle.

Zudem wurde festgestellt, dass beide autorisierten Personen über andere Broker handelten – eine Tatsache, die Angel One Berichten zufolge durch seine Überwachungssysteme nicht erkannt hat.

Vergleich ohne Schuldeingeständnis

Um die Angelegenheit beizulegen, reichte Angel One im Jahr 2025 Vergleichsanträge ein. Im Einklang mit den üblichen regulatorischen Praktiken entschied sich das Unternehmen für einen Vergleich im Verfahren, ohne die Feststellungen der Aufsichtsbehörde zuzugeben oder zu bestreiten.

Nach Gesprächen mit dem internen Komitee der SEBI wurde der Vergleichsvorschlag vom High Powered Advisory Committee und einem Gremium aus Vollzeitmitgliedern (Whole Time Members) genehmigt. Angel One zahlte die Vergleichsgebühr in Höhe von 4,28 Crore ₹ am 22. Mai 2026, was zur formellen Beilegung des Untersuchungsverfahrens gemäß den SEBI Settlement Proceedings Regulations führte.

Wichtigste Erkenntnisse

• Finanzieller Vergleich: Angel One zahlte 4,28 Crore ₹ an die SEBI, um das Verfahren im Zusammenhang mit der unzureichenden Überwachung von zwei bevollmächtigten Personen beizulegen.
• Aufsichtliche Mängel: Die Aufsichtsbehörde wies auf Versäumnisse bei der Erkennung unbefugter Geldsammlungen, unangemessenen Verhaltens in sozialen Medien und der Nutzung gemeinsamer IP-Adressen für mehrere Kunden hin.
• Regulatorische Beilegung: Der Vergleich wurde erzielt, ohne dass das Unternehmen die Vorwürfe zugab oder bestritt, wodurch das Adjudikations- und Untersuchungsverfahren effektiv abgeschlossen wurde.