Angel One règle son litige avec la SEBI suite à des manquements de surveillance ; paie 4,28 crores ₹

La principale société de courtage Angel One a résolu son différend juridique avec la Securities and Exchange Board of India (SEBI) en versant un montant de règlement de 4,28 crores ₹. Ce règlement met fin aux procédures d'arbitrage et d'enquête concernant le manquement présumé de la société à la supervision de ses personnes autorisées (AP).

Détails des allégations de la SEBI

Les procédures réglementaires ont été engagées suite à des allégations selon lesquelles Angel One n'aurait pas surveillé et supervisé de manière adéquate les activités de deux personnes autorisées spécifiques, Deepankar Barman et Nadella Srinivas Rao. La SEBI avait émis des avis de mise en demeure en mai 2025, soulignant des lacunes importantes dans les mécanismes de surveillance du courtier.

Le régulateur a allégué qu'Angel One n'avait pas détecté d'activités de collecte de fonds non autorisées et n'avait pas effectué les audits préalables nécessaires lors des inspections. De plus, le courtier a été signalé pour ne pas avoir réagi aux schémas de trading disproportionnés présentés par ces personnes autorisées, lesquels auraient dû déclencher des alertes internes.

Défaillances dans la surveillance des réseaux sociaux et du numérique

Un aspect critique de l'enquête de la SEBI concernait la conduite numérique des personnes autorisées. Le régulateur a allégué qu'Angel One n'avait pas suffisamment examiné les activités non autorisées sur les réseaux sociaux, en particulier concernant l'un des individus.

Ces activités auraient notamment inclus des promesses de « rendements garantis » à des investisseurs potentiels et la prestation de services de gestion de portefeuille non autorisés. Plus inquiétant encore, les individus auraient utilisé le nom de la marque et le logo d'Angel One pour donner de la crédibilité à ces pratiques non autorisées.

Manquements techniques et de conformité

L'enquête sur Nadella Srinivas Rao a révélé des irrégularités techniques spécifiques. La SEBI a noté qu'en dépit de collectes de fonds importantes et de volumes de transactions disproportionnés, le courtier n'avait pas mené d'inspections appropriées. Le régulateur a également identifié des cas où les ordres de plusieurs clients étaient passés via les mêmes adresses IP et MAC — une violation significative des protocoles de conformité standards.

De plus, il a été constaté que les deux personnes autorisées effectuaient des transactions via d'autres courtiers, un fait qu'Angel One n'aurait pas réussi à identifier grâce à ses systèmes de surveillance.

Règlement sans reconnaissance de culpabilité

Pour résoudre cette affaire, Angel One a déposé des demandes de règlement en 2025. Conformément aux pratiques réglementaires habituelles, la société a choisi de régler la procédure sans admettre ni nier les conclusions du régulateur.

Suite à des discussions avec le comité interne de la SEBI, la proposition de règlement a été approuvée par le High Powered Advisory Committee et un panel de membres à temps plein. Angel One a versé la somme de 4,28 crores de roupies au titre des frais de règlement le 22 mai 2026, ce qui a entraîné la clôture formelle de la procédure d'enquête conformément aux SEBI Settlement Proceedings Regulations.

Points clés