നിരീക്ഷണ വീഴ്ചകളുമായി ബന്ധപ്പെട്ട സെബി (SEBI) അന്വേഷണം ഏഞ്ചൽ വൺ (Angel One) ഒത്തുതീർപ്പാക്കി; ₹4.28 കോടി നൽകി

പ്രമുഖ ബ്രോക്കറേജ് സ്ഥാപനമായ ഏഞ്ചൽ വൺ, സെക്യൂരിറ്റീസ് ആൻഡ് എക്സ്ചേഞ്ച് ബോർഡ് ഓഫ് ഇന്ത്യയുമായുള്ള (SEBI) നിയമതർക്കം ₹4.28 കോടി ഒത്തുതീർപ്പായി നൽകിക്കൊണ്ട് പരിഹരിച്ചു. തങ്ങളുടെ അംഗീകൃത വ്യക്തികളെ (APs) മേൽനോട്ടം വഹിക്കുന്നതിൽ പരാജയപ്പെട്ടു എന്ന ആരോപണവുമായി ബന്ധപ്പെട്ട വിചാരണാ നടപടികൾക്കും അന്വേഷണങ്ങൾക്കും ഈ ഒത്തുതീർപ്പ് അന്ത്യം കുറിക്കുന്നു.

സെബി ആരോപണങ്ങളുടെ വിശദാംശങ്ങൾ

ദീപങ്കർ ബർമൻ, നഡെല്ല ശ്രീനിവാസ് റാവു എന്നീ രണ്ട് പ്രത്യേക അംഗീകൃത വ്യക്തികളുടെ പ്രവർത്തനങ്ങൾ കൃത്യമായി നിരീക്ഷിക്കുന്നതിലും മേൽനോട്ടം വഹിക്കുന്നതിലും ഏഞ്ചൽ വൺ പരാജയപ്പെട്ടു എന്ന ആരോപണത്തെത്തുടർന്നാണ് നിയന്ത്രണ നടപടികൾ ആരംഭിച്ചത്. ബ്രോക്കറേജ് സ്ഥാപനത്തിന്റെ മേൽനോട്ട സംവിധാനങ്ങളിലെ വലിയ വീഴ്ചകൾ ചൂണ്ടിക്കാട്ടി 2025 മെയ് മാസത്തിൽ സെബി കാരണം കാണിക്കൽ നോട്ടീസ് നൽകിയിരുന്നു.

അനധികൃതമായ ഫണ്ട് ശേഖരണ പ്രവർത്തനങ്ങൾ ഏഞ്ചൽ വൺ കണ്ടെത്താത്തതായും പരിശോധനകൾക്കിടെ ആവശ്യമായ മുൻകരുതൽ നടപടികൾ (due diligence) സ്വീകരിക്കാത്തതായും റെഗുലേറ്റർ ആരോപിച്ചു. കൂടാതെ, ഈ അംഗീകൃത വ്യക്തികൾ കാണിച്ച അസ്വാഭാവികമായ ട്രേഡിംഗ് രീതികൾ തിരിച്ചറിഞ്ഞ് നടപടിയെടുക്കുന്നതിൽ ബ്രോക്കറേജ് പരാജയപ്പെട്ടതായും ചൂണ്ടിക്കാണിച്ചു; ഇത്തരം രീതികൾ ആഭ്യന്തരമായ മുന്നറിയിപ്പുകൾ (red flags) നൽകേണ്ടതായിരുന്നു.

സോഷ്യൽ മീഡിയ, ഡിജിറ്റൽ പരിശോധനകളിലെ വീഴ്ചകൾ

അംഗീകൃത വ്യക്തികളുടെ ഡിജിറ്റൽ പെരുമാറ്റം സെബി അന്വേഷണത്തിലെ ഒരു നിർണ്ണായക വശമായിരുന്നു. അനധികൃതമായ സോഷ്യൽ മീഡിയ പ്രവർത്തനങ്ങൾ, പ്രത്യേകിച്ച് വ്യക്തികളിൽ ഒരാളുമായി ബന്ധപ്പെട്ടവ, ഏഞ്ചൽ വൺ മതിയായ രീതിയിൽ പരിശോധിച്ചില്ലെന്ന് റെഗുലേറ്റർ ആരോപിച്ചു.

നിക്ഷേപകർക്ക് "ഉറപ്പായ ലാഭം" (assured returns) വാഗ്ദാനം ചെയ്യുക, അനധികൃത പോർട്ട്‌ഫോളിയോ മാനേജ്‌മെന്റ് സേവനങ്ങൾ നൽകുക എന്നിവ ഈ പ്രവർത്തനങ്ങളിൽ ഉൾപ്പെട്ടിരുന്നതായി റിപ്പോർട്ട് ചെയ്യപ്പെടുന്നു. ഏറ്റവും ആശങ്കാജനകമായ കാര്യം, ഈ അനധികൃത പ്രവർത്തനങ്ങൾക്ക് വിശ്വാസ്യത നൽകുന്നതിനായി വ്യക്തികൾ ഏഞ്ചൽ വണ്ണിന്റെ ബ്രാൻഡ് നാമവും ലോഗോയും ഉപയോഗിച്ചു എന്നതാണ്.

സാങ്കേതികവും അനുपालनപരവുമായ വീഴ്ചകൾ

നഡെല്ല ശ്രീനിവാസ് റാവുവിനെതിരെയുള്ള അന്വേഷണത്തിൽ ചില സാങ്കേതിക ക്രമക്കേടുകൾ കണ്ടെത്തിയിട്ടുണ്ട്. വൻതോതിലുള്ള ഫണ്ട് ശേഖരണവും അസ്വാഭാവികമായ ട്രേഡിംഗ് അളവും ഉണ്ടായിരുന്നിട്ടും ബ്രോക്കറേജ് കൃത്യമായ പരിശോധനകൾ നടത്തിയില്ലെന്ന് സെബി നിരീക്ഷിച്ചു. കൂടാതെ, ഒന്നിലധികം ഇടപാടുകാരുടെ ഓർഡറുകൾ ഒരേ ഐപി (IP), മാക് (MAC) അഡ്രസുകൾ വഴി നൽകുന്ന സാഹചര്യങ്ങളും റെഗുലേറ്റർ കണ്ടെത്തി; ഇത് മാനദണ്ഡപരമായ അനുपालन പ്രോട്ടോക്കോളുകളുടെ (compliance protocols) ഗുരുതരമായ ലംഘനമാണ്.

കൂടാതെ, രണ്ട് അംഗീകൃത വ്യക്തികളും മറ്റ് സ്റ്റോക്ക് ബ്രോക്കർമാർ വഴി ട്രേഡിംഗ് നടത്തുന്നുണ്ടായിരുന്നുവെന്നും, ഏഞ്ചൽ വണ്ണിന്റെ നിരീക്ഷണ സംവിധാനങ്ങൾക്ക് ഇത് കണ്ടെത്താൻ സാധിച്ചില്ലെന്നും റിപ്പോർട്ട് ചെയ്യപ്പെടുന്നു.

കുറ്റം സമ്മതിക്കാതെ തന്നെ ഒത്തുതീർപ്പ്

ഈ വിഷയം പരിഹരിക്കുന്നതിനായി Angel One 2025-ൽ സെറ്റിൽമെന്റ് അപേക്ഷകൾ സമർപ്പിച്ചു. സാധാരണ നിയന്ത്രണ നടപടിക്രമങ്ങൾക്കനുസൃതമായി, റെഗുലേറ്ററുടെ കണ്ടെത്തലുകൾ സമ്മതിക്കുകയോ നിഷേധിക്കുകയോ ചെയ്യാതെ നടപടികൾ തീർപ്പാക്കാൻ കമ്പനി തീരുമാനിച്ചു.

SEBI-യുടെ ഇന്റേണൽ കമ്മിറ്റിയുമായുള്ള ചർച്ചകൾക്ക് ശേഷം, സെറ്റിൽമെന്റ് നിർദ്ദേശം ഹൈ പവേർഡ് അഡ്വൈസറി കമ്മിറ്റിയും ഹോൾ ടൈം മെമ്പേഴ്സിന്റെ പാനലും അംഗീകരിച്ചു. 2026 മെയ് 22-ന് Angel One ₹4.28 കോടി സെറ്റിൽമെന്റ് ഫീസ് അടച്ചു, ഇത് SEBI സെറ്റിൽമെന്റ് പ്രൊസീഡിംഗ്സ് റെഗുലേഷൻസ് പ്രകാരം അന്വേഷണ നടപടികൾ ഔദ്യോഗികമായി അവസാനിപ്പിക്കാൻ കാരണമായി.

പ്രധാന വിവരങ്ങൾ