Angel One نے نگرانی میں کوتاہیوں پر SEBI کی تحقیقات کا تصفیہ کیا؛ ₹4.28 کروڑ روپے ادا کیے

معروف بروکرج فرم Angel One نے ₹4.28 کروڑ روپے کی تصفیہ رقم ادا کر کے سیکیورٹیز اینڈ ایکسچینج بورڈ آف انڈیا (SEBI) کے ساتھ اپنے قانونی تنازع کو حل کر لیا ہے۔ اس تصفیے سے فرم کے اپنے مجاز افراد (APs) کی نگرانی کرنے میں مبینہ ناکامی کے حوالے سے عدالتی اور انکوائری کارروائیوں کا خاتمہ ہو گیا ہے۔

SEBI کے الزامات کی تفصیلات

ریگولیٹری کارروائی ان الزامات کے بعد شروع کی گئی تھی کہ Angel One دو مخصوص مجاز افراد، دیپنکر برمن اور ندلا سرینواس راؤ کی سرگرمیوں کی مناسب نگرانی کرنے میں ناکام رہی۔ SEBI نے مئی 2025 میں شوکاز نوٹس جاری کیے تھے، جن میں بروکرج کے نگرانی کے طریقہ کار میں اہم خامیوں کو اجاگر کیا گیا تھا۔

ریگولیٹر نے الزام لگایا کہ Angel One غیر مجاز فنڈ جمع کرنے کی سرگرمیوں کا پتہ لگانے میں ناکام رہی اور معائنے کے دوران ضروری احتیاطی تدابیر (due diligence) اختیار کرنے میں بھی ناکام رہی۔ مزید برآں، بروکرج کو ان مجاز افراد کی جانب سے ظاہر کیے گئے غیر متناسب ٹریڈنگ پیٹرنز پر کارروائی نہ کرنے پر نشان زد کیا گیا، جن سے اندرونی طور پر خطرے کے اشارے (red flags) ملنے چاہیے تھے۔

سوشل میڈیا اور ڈیجیٹل جانچ پڑتال میں ناکامیاں

SEBI کی تحقیقات کا ایک اہم پہلو مجاز افراد کا ڈیجیٹل طرز عمل تھا۔ ریگولیٹر نے الزام لگایا کہ Angel One نے غیر مجاز سوشل میڈیا سرگرمیوں، خاص طور پر ان میں سے ایک فرد کے حوالے سے، کافی حد تک جانچ پڑتال نہیں کی۔

رپورٹ کے مطابق ان سرگرمیوں میں ممکنہ سرمایہ کاروں کو "یقینی منافع" (assured returns) کے وعدے کرنا اور غیر مجاز پورٹ فولیو مینجمنٹ سروسز میں ملوث ہونا شامل تھا۔ سب سے تشویشناک بات یہ ہے کہ ان افراد نے مبینہ طور پر ان غیر مجاز طریقوں کو مستند بنانے کے لیے Angel One کے برانڈ نام اور لوگو کا استعمال کیا۔

تکنیکی اور تعمیل (Compliance) کی خامیاں

ندلا سرینواس راؤ کے بارے میں کی گئی تحقیقات سے مخصوص تکنیکی بے قاعدگیاں سامنے آئی ہیں۔ SEBI نے نوٹ کیا کہ فنڈز کی بڑی مقدار اور غیر متناسب ٹریڈنگ والیومز کے باوجود، بروکرج مناسب معائنہ کرنے میں ناکام رہی۔ ریگولیٹر نے ایسے واقعات کی بھی نشاندہی کی جہاں متعدد کلائنٹس کے آرڈرز ایک ہی IP اور MAC ایڈریس کے ذریعے دیے جا رہے تھے—جو کہ معیاری تعمیل (compliance) کے پروٹوکولز کی سنگین خلاف ورزی ہے۔

مزید برآں، دونوں مجاز افراد دوسرے اسٹاک بروکرز کے ذریعے ٹریڈنگ کرتے ہوئے پائے گئے، ایک ایسی حقیقت جسے Angel One اپنے مانیٹرنگ سسٹم کے ذریعے شناخت کرنے میں ناکام رہا۔

جرم کا اعتراف کیے بغیر تصفیہ

اس معاملے کو حل کرنے کے لیے، Angel One نے 2025 میں تصفیہ کی درخواستیں جمع کرائیں۔ معیاری ریگولیٹری طریقوں کے مطابق، کمپنی نے ریگولیٹر کے نتائج کو تسلیم کیے یا ان سے انکار کیے بغیر کارروائی کو طے کرنے کا انتخاب کیا۔

SEBI کی انٹرنل کمیٹی کے ساتھ بات چیت کے بعد، تصفیہ کی تجویز کو ہائی پاورڈ ایڈوائزری کمیٹی اور ہول ٹائم ممبرز کے پینل نے منظور کر لیا۔ Angel One نے 22 مئی 2026 کو ₹4.28 کروڑ روپے کی تصفیہ فیس ادا کی، جس کے نتیجے میں SEBI Settlement Proceedings Regulations کے تحت انکوائری کی کارروائی کا باقاعدہ خاتمہ ہو گیا۔

اہم نکات