Angel One Selesaikan Penyelidikan SEBI Terkait Kelalaian Pemantauan; Bayar ₹4,28 Crore

Perusahaan pialang terkemuka Angel One telah menyelesaikan sengketa hukumnya dengan Securities and Exchange Board of India (SEBI) dengan membayar jumlah penyelesaian sebesar ₹4,28 crore. Penyelesaian ini mengakhiri proses ajudikasi dan pemeriksaan terkait dugaan kegagalan perusahaan dalam mengawasi orang-orang yang berwenang (authorised persons/APs).

Detail Dugaan SEBI

Proses regulasi dimulai menyusul dugaan bahwa Angel One gagal memantau dan mengawasi aktivitas dua orang yang berwenang secara memadai, yaitu Deepankar Barman dan Nadella Srinivas Rao. SEBI telah mengeluarkan surat peringatan (show-cause notices) pada Mei 2025, yang menyoroti celah signifikan dalam mekanisme pengawasan pialang tersebut.

Regulator menduga bahwa Angel One tidak mendeteksi aktivitas pengumpulan dana yang tidak sah dan gagal melakukan uji tuntas (due diligence) yang diperlukan selama inspeksi. Selain itu, pialang tersebut ditegur karena gagal menindaklanjuti pola perdagangan tidak proporsional yang ditunjukkan oleh orang-orang yang berwenang ini, yang seharusnya memicu peringatan internal (red flags).

Kegagalan dalam Pengawasan Media Sosial dan Digital

Aspek kritis dari penyelidikan SEBI melibatkan perilaku digital dari orang-orang yang berwenang tersebut. Regulator menduga bahwa Angel One tidak meneliti aktivitas media sosial yang tidak sah secara memadai, terutama terkait salah satu individu tersebut.

Aktivitas ini dilaporkan mencakup pemberian janji "imbal hasil pasti" (assured returns) kepada calon investor dan terlibat dalam layanan manajemen portofolio yang tidak sah. Yang paling mengkhawatirkan, individu-individu tersebut diduga menggunakan nama merek dan logo Angel One untuk memberikan kredibilitas pada praktik-praktik tidak sah tersebut.

Kelalaian Teknis dan Kepatuhan

Penyelidikan terhadap Nadella Srinivas Rao mengungkapkan ketidakteraturan teknis tertentu. SEBI mencatat bahwa meskipun terdapat pengumpulan dana dalam jumlah besar dan volume perdagangan yang tidak proporsional, pialang tersebut gagal melakukan inspeksi yang tepat. Regulator juga mengidentifikasi kasus di mana pesanan untuk banyak klien ditempatkan melalui alamat IP dan MAC yang sama—sebuah pelanggaran signifikan terhadap protokol kepatuhan standar.

Selain itu, kedua orang yang berwenang tersebut ditemukan melakukan perdagangan melalui pialang saham lain, sebuah fakta yang dilaporkan gagal diidentifikasi oleh Angel One melalui sistem pemantauannya.

Penyelesaian Tanpa Pengakuan Bersalah

To resolve the matter, Angel One filed settlement applications in 2025. In line with standard regulatory practices, the company opted to settle the proceedings without admitting or denying the findings of the regulator.

Following discussions with SEBI's Internal Committee, the settlement proposal was approved by the High Powered Advisory Committee and a panel of Whole Time Members. Angel One remitted the ₹4.28 crore settlement fee on May 22, 2026, leading to the formal disposal of the enquiry proceedings under the SEBI Settlement Proceedings Regulations.

Key Takeaways