Angel One Selesaikan Penyelidikan SEBI Terkait Kelalaian Pemantauan AP Senilai ₹4,28 Crore

Perusahaan pialang terkemuka Angel One telah menyelesaikan proses ajudikasi dan pemeriksaan yang dimulai oleh Securities and Exchange Board of India (SEBI) dengan membayar biaya penyelesaian sebesar ₹4,28 crore. Penyelesaian ini menjawab kekhawatiran regulator terkait pengawasan perusahaan terhadap dua orang yang berwenang (authorised persons/AP) dan pelanggaran yang mereka lakukan setelahnya.

Kelalaian Regulasi dalam Mengawasi Orang yang Berwenang

Proses hukum SEBI bermula dari dugaan kegagalan Angel One dalam memantau dan mengawasi aktivitas dua orang yang berwenang secara memadai, yaitu Deepankar Barman dan Nadella Srinivas Rao. Regulator telah mengeluarkan surat peringatan (show-cause notices) pada Mei 2025, yang menuduh bahwa pihak pialang gagal mengidentifikasi dan menindak beberapa pelanggaran yang dilakukan oleh perantara tersebut.

Investigasi tersebut menyoroti celah signifikan dalam pengendalian internal Angel One. Menurut SEBI, perusahaan gagal mendeteksi aktivitas pengumpulan dana yang tidak sah dan tidak melakukan uji tuntas (due diligence) yang memadai selama inspeksi. Selain itu, pihak pialang juga ditegur karena gagal melakukan intervensi meskipun telah mengamati pola perdagangan yang tidak proporsional yang seharusnya memicu pengawasan regulasi.

Pelanggaran Media Sosial dan Ketidakteraturan Perdagangan

Komponen kritis dari investigasi SEBI melibatkan perilaku para orang yang berwenang di platform digital. Salah satu AP ditemukan melakukan aktivitas media sosial yang tidak sah, termasuk memberikan janji ilegal berupa "imbal hasil pasti" (assured returns) kepada calon klien. Individu ini juga diduga terlibat dalam aktivitas manajemen portofolio tanpa izin sambil menyalahgunakan nama merek dan logo Angel One untuk mendapatkan kredibilitas.

Dalam kasus spesifik Nadella Srinivas Rao, SEBI menunjuk pada ketidakteraturan operasional yang parah. Regulator mencatat bahwa Angel One gagal melakukan inspeksi yang diperlukan meskipun terjadi pengumpulan dana dalam jumlah besar dan volume perdagangan yang sangat tidak proporsional. Tanda bahaya teknis juga muncul ketika pesanan untuk berbagai klien yang berbeda diduga dilakukan menggunakan alamat IP dan MAC yang sama, yang menunjukkan adanya proses eksekusi terpusat dan berpotensi tidak sah.

Penyelesaian Tanpa Pengakuan atau Penyangkalan

Untuk menyelesaikan masalah tersebut, Angel One mengajukan permohonan penyelesaian pada tahun 2025. Penting untuk dicatat bahwa perusahaan memilih jalur ini tanpa mengakui atau membantah temuan regulator. Setelah pembahasan dengan Komite Internal SEBI, perusahaan menyetujui jumlah penyelesaian sebesar ₹4,28 crore.

Proposal penyelesaian tersebut menerima persetujuan formal dari Komite Penasihat Berkuasa Tinggi SEBI dan panel Anggota Waktu Penuh. Setelah pengiriman jumlah penyelesaian pada 22 Mei 2026, regulator telah secara resmi menyelesaikan proses ajudikasi dan pemeriksaan berdasarkan Peraturan Proses Penyelesaian SEBI.

Poin-Poin Penting