AP கண்காணிப்பில் ஏற்பட்ட குறைபாடுகள் தொடர்பாக ₹4.28 கோடி செலுத்தி SEBI விசாரணையை Angel One முடிவுக்குக் கொண்டுவந்தது

முன்னணி புரோக்கரேஜ் நிறுவனமான Angel One, இந்தியப் பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை வாரியத்தால் (SEBI) தொடங்கப்பட்ட தீர்ப்பு மற்றும் விசாரணை நடவடிக்கைகளை ₹4.28 கோடி தீர்வுத் தொகையைச் செலுத்துவதன் மூலம் முடிவுக்குக் கொண்டு வந்துள்ளது. இந்தத் தீர்வு, நிறுவனத்தின் இரண்டு அங்கீகரிக்கப்பட்ட நபர்களின் (APs) மேற்பார்வை மற்றும் அதன் தொடர்ச்சியான விதிமீறல்கள் குறித்த ஒழுங்குமுறை கவலைகளைத் தீர்க்கிறது.

அங்கீகரிக்கப்பட்ட நபர்களை மேற்பார்வையிடுவதில் ஏற்பட்ட ஒழுங்குமுறை குறைபாடுகள்

Deepankar Barman மற்றும் Nadella Srinivas Rao ஆகிய இரண்டு குறிப்பிட்ட அங்கீகரிக்கப்பட்ட நபர்களின் செயல்பாடுகளைத் தகுந்த முறையில் கண்காணிக்கவும் மேற்பார்வையிடவும் Angel One தவறிவிட்டதாகக் கூறப்படும் குற்றச்சாட்டுகளிலிருந்து SEBI நடவடிக்கைகள் தொடங்கின. இந்த இடைத்தரகர்களால் செய்யப்பட்ட பல விதிமீறல்களைக் கண்டறிந்து நடவடிக்கை எடுக்கத் தவறியதாகக் கூறி, மே 2025 இல் ஒழுங்குமுறை வாரியம் விளக்கம் கோரும் நோட்டீஸ்களை (show-cause notices) அனுப்பியிருந்தது.

Angel One-ன் உள் கட்டுப்பாடுகளில் இருந்த குறிப்பிடத்தக்க இடைவெளிகளை இந்த விசாரணை சுட்டிக்காட்டியது. SEBI-ன் படி, அங்கீகரிக்கப்படாத நிதி வசூல் நடவடிக்கைகளைக் கண்டறிவதில் நிறுவனம் தவறிவிட்டதுடன், அதன் ஆய்வுகளின் போது போதுமான உரிய ஆய்வுகளை (due diligence) மேற்கொள்ளவில்லை. மேலும், ஒழுங்குமுறை ஆய்வுக்கு உட்படுத்தப்பட வேண்டிய விகிதாசாரமற்ற வர்த்தக முறைகளைக் கவனித்த போதிலும், அதில் தலையிடத் தவறியதற்காக புரோக்கரேஜ் நிறுவனம் சுட்டிக்காட்டப்பட்டது.

சமூக ஊடக முறைகேடுகள் மற்றும் வர்த்தக முறைகேடுகள்

SEBI விசாரணையின் ஒரு முக்கிய அங்கமாக, டிஜிட்டல் தளங்களில் அங்கீகரிக்கப்பட்ட நபர்களின் நடத்தை இருந்தது. அங்கீகரிக்கப்பட்ட நபர்களில் ஒருவர், சாத்தியமான வாடிக்கையாளர்களுக்கு "உறுதிசெய்யப்பட்ட வருமானம்" (assured returns) குறித்த சட்டவிரோத வாக்குறுதிகளை அளிப்பது உள்ளிட்ட அங்கீகரிக்கப்படாத சமூக ஊடக நடவடிக்கைகளில் ஈடுபட்டது கண்டறியப்பட்டது. மேலும், இந்த நபர் நம்பகத்தன்மையைப் பெறுவதற்காக Angel One பிராண்ட் பெயர் மற்றும் லோகோவைத் தவறாகப் பயன்படுத்தி, அங்கீகரிக்கப்படாத போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை நடவடிக்கைகளில் ஈடுபட்டதாகக் கூறப்படுகிறது.

Nadella Srinivas Rao தொடர்பான குறிப்பிட்ட வழக்கில், கடுமையான செயல்பாட்டு முறைகேடுகளை SEBI சுட்டிக்காட்டியது. பெருமளவிலான நிதி வசூல் மற்றும் மிக அதிகமான வர்த்தக அளவுகள் இருந்தபோதிலும், தேவையான ஆய்வுகளை மேற்கொள்ள Angel One தவறிவிட்டதாக ஒழுங்குமுறை வாரியம் குறிப்பிட்டது. மேலும், பலதரப்பட்ட வாடிக்கையாளர்களுக்கான ஆர்டர்கள் ஒரே IP மற்றும் MAC முகவரிகளைப் பயன்படுத்திச் செய்யப்பட்டதாகக் கூறப்பட்டபோது, தொழில்நுட்ப ரீதியான எச்சரிக்கைகளும் (red flags) எழுப்பப்பட்டன; இது ஒரு மையப்படுத்தப்பட்ட மற்றும் சாத்தியப்படுபவற்றில் அங்கீகரிக்கப்படாத செயலாக்க முறையைக் குறிக்கிறது.

ஒப்புதல் அல்லது மறுப்பு இன்றித் தீர்வு

இந்த விவகாரத்தைத் தீர்க்க, Angel One 2025 இல் சமரச விண்ணப்பங்களைத் தாக்கல் செய்தது. ஒழுங்குமுறை ஆணையத்தின் கண்டுபிடிப்புகளை ஒப்புக்கொள்ளாமலோ அல்லது மறுக்காமலோ நிறுவனம் இந்த வழியைத் தேர்ந்தெடுத்தது என்பதைக் கவனத்தில் கொள்வது முக்கியம். SEBI-இன் உள் குழுவுடன் ஆலோசனைகளுக்குப் பிறகு, நிறுவனம் ₹4.28 கோடி சமரசத் தொகையை ஏற்க ஒப்புக்கொண்டது.

இந்த சமரசத் திட்டம் SEBI-இன் உயர் அதிகார ஆலோசனைக் குழு மற்றும் முழுநேர உறுப்பினர்களின் குழுவிடமிருந்து முறையான ஒப்புதலைப் பெற்றது. மே 22, 2026 அன்று சமரசத் தொகையை செலுத்தியதைத் தொடர்ந்து, SEBI சமரச நடைமுறை விதிமுறைகளின் கீழ், ஒழுங்குமுறை ஆணையம் தீர்ப்பு மற்றும் விசாரணை நடவடிக்கைகளை அதிகாரப்பூர்வமாக முடித்து வைத்துள்ளது.

முக்கியக் குறிப்புகள்