Angel One règle une enquête de la SEBI concernant des manquements dans la surveillance des AP pour 4,28 crores de roupies

La principale société de courtage Angel One a résolu les procédures d'adjudication et d'enquête engagées par le Securities and Exchange Board of India (SEBI) en payant une indemnité de règlement de 4,28 crores de roupies. Le règlement répond aux préoccupations réglementaires concernant la surveillance par la société de deux personnes autorisées (AP) et les violations qui en ont découlé.

Manquements réglementaires dans la supervision des personnes autorisées

Les procédures de la SEBI découlaient de défaillances présumées d'Angel One à surveiller et superviser adéquatement les activités de deux personnes autorisées spécifiques, Deepankar Barman et Nadella Srinivas Rao. Le régulateur avait émis des avis de mise en demeure en mai 2025, alléguant que le courtier n'avait pas réussi à identifier et à agir face à plusieurs violations commises par ces intermédiaires.

L'enquête a mis en évidence des lacunes importantes dans les contrôles internes d'Angel One. Selon la SEBI, la société n'a pas réussi à détecter des activités de collecte de fonds non autorisées et n'a pas effectué de diligence raisonnable suffisante lors de ses inspections. De plus, le courtier a été signalé pour ne pas être intervenu malgré l'observation de schémas de trading disproportionnés qui auraient dû déclencher une surveillance réglementaire.

Comportements répréhensibles sur les réseaux sociaux et irrégularités de trading

Un élément crucial de l'enquête de la SEBI concernait la conduite des personnes autorisées sur les plateformes numériques. L'une des AP s'est avérée avoir mené des activités non autorisées sur les réseaux sociaux, comprenant des promesses illégales de « rendements garantis » à des clients potentiels. Cet individu aurait également exercé des activités de gestion de portefeuille non autorisées tout en utilisant de manière abusive le nom et le logo de la marque Angel One pour gagner en crédibilité.

Dans le cas spécifique de Nadella Srinivas Rao, la SEBI a pointé du doigt de graves irrégularités opérationnelles. Le régulateur a noté qu'Angel One n'avait pas effectué les inspections nécessaires malgré des collectes de fonds massives et des volumes de trading hautement disproportionnés. Des signaux d'alerte techniques ont également été soulevés lorsque des ordres pour plusieurs clients différents auraient été passés en utilisant les mêmes adresses IP et MAC, suggérant un processus d'exécution centralisé et potentiellement non autorisé.

Règlement sans reconnaissance ni déni de responsabilité

To resolve the matter, Angel One filed settlement applications in 2025. It is important to note that the company opted for this route without admitting or denying the findings of the regulator. Following deliberations with SEBI’s Internal Committee, the company agreed to the settlement amount of ₹4.28 crore.

The settlement proposal received formal approval from SEBI's High Powered Advisory Committee and a panel of Whole Time Members. Following the remittance of the settlement amount on May 22, 2026, the regulator has officially disposed of the adjudication and enquiry proceedings under the SEBI Settlement Proceedings Regulations.

Key Takeaways