Angel One règle l'enquête de la SEBI concernant des lacunes de surveillance des AP avec un paiement de 4,28 crores ₹

Le principal courtier Angel One a résolu ses litiges réglementaires avec la Securities and Exchange Board of India (SEBI) en versant une indemnité de règlement de 4,28 crores ₹. Ce règlement porte sur des allégations concernant l'incapacité de la société à superviser et à surveiller de manière adéquate les activités de deux personnes autorisées (AP) spécifiques.

Allégations de défaillances de supervision et de lacunes de surveillance

La procédure de la SEBI découle de mises en demeure émises en mai 2025, portant sur les activités de deux personnes autorisées, Deepankar Barman et Nadella Srinivas Rao. Le régulateur a allégué qu'Angel One n'avait pas mis en œuvre de mécanismes de surveillance robustes pour détecter et prévenir les violations commises par ces intermédiaires.

Les lacunes spécifiques identifiées par le régulateur comprenaient l'incapacité à détecter des activités de collecte de fonds non autorisées et un manque de diligence raisonnable lors des inspections obligatoires. De plus, la SEBI a noté que le courtier n'avait pas pris de mesures appropriées, même face à des schémas de trading disproportionnés qui auraient dû déclencher des alertes internes.

Utilisation abusive de l'identité de marque et pratiques de trading non autorisées

Une part importante de la préoccupation réglementaire concernait la conduite des personnes autorisées sur les plateformes numériques. La SEBI a allégué qu'Angel One n'avait pas suffisamment examiné les activités non autorisées sur les réseaux sociaux menées par l'une des AP. Ces activités auraient notamment consisté à promettre des rendements garantis à des clients potentiels et à proposer des services de gestion de portefeuille non autorisés.

Le régulateur a également souligné que les individus impliqués utilisaient le nom de la marque et le logo d'Angel One pour mener ces activités. Dans le cas de Nadella Srinivas Rao, la SEBI a signalé de graves irrégularités techniques, notant que des ordres pour plusieurs clients différents auraient été passés via les mêmes adresses IP et MAC. De plus, le courtier n'a pas identifié que les deux personnes autorisées effectuaient également des transactions via d'autres courtiers, ce qui constitue une violation directe des protocoles de surveillance standard.

Le processus de règlement et la résolution

En réponse aux procédures, Angel One a opté pour la voie du règlement en 2025. Selon les termes du règlement, la société a déposé des demandes sans admettre ni nier les conclusions de fait et les conséquences alléguées par le régulateur.

Suite aux examens du comité interne de la SEBI, la proposition a été approuvée par le Comité consultatif de haut niveau et un panel de membres à plein temps. Angel One a versé le montant total du règlement, soit ₹4,28 crore, le 22 mai 2026. Par conséquent, les procédures d'arbitrage et d'enquête ont été officiellement clôturées en vertu du Règlement de la SEBI sur les procédures de règlement.

Points clés