AP கண்காணிப்பு குறைபாடுகள் தொடர்பான SEBI விசாரணையை ₹4.28 கோடி செலுத்தி Angel One முடிவுக்குக் கொண்டுவந்தது

முன்னணி புரோக்கரேஜ் நிறுவனமான Angel One, ₹4.28 கோடி தீர்வுத் தொகையைச் செலுத்துவதன் மூலம் இந்தியப் பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை வாரியத்துடன் (SEBI) நிலவி வந்த ஒழுங்குமுறைத் தகராறுகளைத் தீர்த்துள்ளது. இரண்டு குறிப்பிட்ட அங்கீகரிக்கப்பட்ட நபர்களின் (APs) செயல்பாடுகளைத் தகுந்த முறையில் மேற்பார்வை செய்யவும் கண்காணிக்கவும் நிறுவனம் தவறியது தொடர்பான குற்றச்சாட்டுகளுக்கு இந்தத் தீர்வு பதிலளிக்கிறது.

மேற்பார்வைத் தோல்விகள் மற்றும் கண்காணிப்பு குறைபாடுகள் குறித்த குற்றச்சாட்டுகள்

Deepankar Barman மற்றும் Nadella Srinivas Rao ஆகிய இரு அங்கீகரிக்கப்பட்ட நபர்களின் செயல்பாடுகளை மையமாகக் கொண்டு, மே 2025 இல் வழங்கப்பட்ட விளக்கம் கோரும் நோட்டீஸ்களிலிருந்து SEBI நடவடிக்கைகள் தொடங்கின. இந்த இடைத்தரகர்களால் செய்யப்படும் விதிமீறல்களைக் கண்டறியவும் தடுக்கவும் வலுவான மேற்பார்வை வழிமுறைகளைச் செயல்படுத்த Angel One தவறிவிட்டதாக ஒழுங்குமுறை ஆணையம் குற்றம் சாட்டியது.

அங்கீகரிக்கப்படாத நிதி சேகரிப்பு நடவடிக்கைகளைக் கண்டறிவதில் தோல்வி மற்றும் கட்டாய ஆய்வுகளின் போது முறையான உரிய ஆய்வு (due diligence) செய்யாமை போன்ற குறிப்பிட்ட குறைபாடுகளை ஒழுங்குமுறை ஆணையம் அடையாளம் கண்டுள்ளது. மேலும், உள்நாட்டு எச்சரிக்கை அறிகுறிகளை (red flags) தூண்டக்கூடிய விகிதாச்சாரமற்ற வர்த்தக முறைகள் தென்பட்ட போதும், புரோக்கரேஜ் நிறுவனம் முறையான நடவடிக்கை எடுக்கவில்லை என்று SEBI குறிப்பிட்டுள்ளது.

பிராண்ட் அடையாளத்தைத் தவறாகப் பயன்படுத்துதல் மற்றும் அங்கீகரிக்கப்படாத வர்த்தக நடைமுறைகள்

ஒழுங்குமுறை கவலைகளின் ஒரு முக்கியப் பகுதி, டிஜிட்டல் தளங்களில் அங்கீகரிக்கப்பட்ட நபர்களின் நடத்தையைச் சார்ந்தது. அங்கீகரிக்கப்பட்ட நபர்களில் ஒருவர் மேற்கொண்ட அங்கீகரிக்கப்படாத சமூக ஊடகச் செயல்பாடுகளை Angel One போதுமான அளவு ஆய்வு செய்யவில்லை என்று SEBI குற்றம் சாட்டியது. இந்தச் செயல்பாடுகளில், சாத்தியமான வாடிக்கையாளர்களுக்கு உறுதியான வருமானம் தருவதாக வாக்குறுதி அளிப்பது மற்றும் அங்கீகரிக்கப்படாத போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை சேவைகளில் ஈடுபடுவது ஆகியவை அடங்கும் என்று கூறப்படுகிறது.

சம்பந்தப்பட்ட நபர்கள் இந்தச் செயல்பாடுகளைச் செய்ய Angel One பிராண்ட் பெயர் மற்றும் லோகோவைத் தவறாகப் பயன்படுத்தியதையும் ஒழுங்குமுறை ஆணையம் சுட்டிக்காட்டியது. Nadella Srinivas Rao என்பவரின் விஷயத்தில், பலதரப்பட்ட வாடிக்கையாளர்களுக்கான ஆர்டர்கள் ஒரே IP மற்றும் MAC முகவரிகள் மூலம் வழங்கப்பட்டதாகக் கூறி, கடுமையான தொழில்நுட்ப முறைகேடுகளை SEBI சுட்டிக்காட்டியது. கூடுதலாக, அங்கீகரிக்கப்பட்ட நபர்கள் இருவரும் மற்ற பங்குத் தரகர்கள் மூலமாகவும் வர்த்தகம் செய்ததை அடையாளம் காணத் தவறியது, இது நிலையான கண்காணிப்பு நெறிமுறைகளின் நேரடி மீறலாகும்.

தீர்வு செயல்முறை மற்றும் தீர்வு

இந்த நடவடிக்கைகளுக்குப் பதிலளிக்கும் விதமாக, Angel One 2025-இல் சமரசப் பாதையைத் தேர்ந்தெடுத்தது. சமரசத்தின் விதிமுறைகளின்படி, ஒழுங்குமுறை ஆணையம் சுமத்திய உண்மைத் தரவுகள் மற்றும் விளைவுகளை ஒப்புக்கொள்ளாமலோ அல்லது மறுக்காமலோ நிறுவனம் விண்ணப்பங்களைத் தாக்கல் செய்தது.

SEBI-இன் அகக் குழுவின் (Internal Committee) ஆய்வைத் தொடர்ந்து, இந்தத் திட்டம் உயர் அதிகார ஆலோசனைக் குழு (High Powered Advisory Committee) மற்றும் முழுநேர உறுப்பினர்களின் குழுவால் அங்கீகரிக்கப்பட்டது. Angel One மே 22, 2026 அன்று ₹4.28 கோடி என்ற மொத்த சமரசத் தொகையைச் செலுத்தியது. இதன் விளைவாக, SEBI சமரச நடவடிக்கையின்கீழ் (SEBI Settlement Proceedings Regulations), நீதிமுறை மற்றும் விசாரணை நடவடிக்கைகள் அதிகாரப்பூர்வமாக முடித்து வைக்கப்பட்டன.

முக்கியக் குறிப்புகள்