Angel One kończy dochodzenie SEBI dotyczące uchybień w monitorowaniu AP, wpłacając 4,28 crore rupii

Wiodąca firma maklerska Angel One rozwiązała spory regulacyjne z Securities and Exchange Board of India (SEBI), wpłacając opłatę ugodową w wysokości 4,28 crore rupii. Ugoda dotyczy zarzutów dotyczących niezdolności firmy do odpowiedniego nadzorowania i monitorowania działań dwóch konkretnych osób upoważnionych (AP – authorised persons).

Zarzuty dotyczące uchybień w nadzorze i błędów w monitorowaniu

Postępowanie SEBI wszczęto na podstawie wezwań do wyjaśnień (show-cause notices) wydanych w maju 2025 roku, koncentrujących się na działaniach dwóch osób upoważnionych: Deepankara Barmana i Nadelli Srinivasa Rao. Regulator zarzucił, że Angel One nie wdrożyło skutecznych mechanizmów nadzorczych w celu wykrywania i zapobiegania naruszeniom dokonywanym przez tych pośredników.

Do konkretnych uchybień zidentyfikowanych przez regulatora należały: brak wykrycia nieautoryzowanych działań związanych z gromadzeniem funduszy oraz brak rzetelnej należytej staranności (due diligence) podczas obowiązkowych inspekcji. Ponadto SEBI zauważyło, że firma maklerska nie podjęła odpowiednich działań, nawet w obliczu nieproporcjonalnych wzorców handlowych, które powinny wzbudzić wewnętrzne ostrzeżenia.

Nadużycie tożsamości marki i nieautoryzowane praktyki handlowe

Znacząca część obaw regulacyjnych dotyczyła zachowania osób upoważnionych na platformach cyfrowych. SEBI zarzuciło, że Angel One nie poddało wystarczającej kontroli nieautoryzowanej aktywności w mediach społecznościowych prowadzonej przez jednego z AP. Działania te miały obejmować składanie obietnic gwarantowanych zysków potencjalnym klientom oraz świadczenie nieautoryzowanych usług zarządzania portfelem.

Regulator podkreślił również, że osoby zaangażowane w te działania wykorzystywały nazwę i logo marki Angel One. W przypadku Nadelli Srinivasa Rao, SEBI zgłosiło poważne nieprawidłowości techniczne, zauważając, że zlecenia dla wielu różnych klientów miały być składane przy użyciu tych samych adresów IP i MAC. Dodatkowo firma maklerska nie zidentyfikowała, że obie osoby upoważnione handlowały również za pośrednictwem innych maklerów, co stanowi bezpośrednie naruszenie standardowych protokołów monitorowania.

Proces ugody i rozwiązanie sporu

W odpowiedzi na postępowanie, Angel One w 2025 roku zdecydowała się na drogę ugody. Na mocy warunków ugody, spółka złożyła wnioski bez przyznawania lub zaprzeczania ustaleniom faktycznym i konsekwencjom zarzucanym przez regulatora.

Po przeglądzie przez Komitet Wewnętrzny SEBI, propozycja została zatwierdzona przez Wysokowładczy Komitet Doradczy (High Powered Advisory Committee) oraz panel Członków Dysponujących Pełnym Czasem Pracy (Whole Time Members). Angel One przelała łączną kwotę ugody w wysokości 4,28 crore ₹ w dniu 22 maja 2026 r. W rezultacie postępowanie orzecznicze i dochodzeniowe zostało oficjalnie zakończone na podstawie przepisów SEBI dotyczących postępowań ugodowych (SEBI Settlement Proceedings Regulations).

Kluczowe wnioski