Angel One ਨੇ AP ਨਿਗਰਾਨੀ ਦੀਆਂ ਕਮੀਆਂ ਦੇ ਸਬੰਧ ਵਿੱਚ ₹4.28 ਕਰੋੜ ਦਾ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰਕੇ SEBI ਦੀ ਜਾਂਚ ਦਾ ਨਿਪਟਾਰਾ ਕੀਤਾ

ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਬ੍ਰੋਕਰੇਜ ਫਰਮ Angel One ਨੇ ₹4.28 ਕਰੋੜ ਦੀ ਸੈਟਲਮੈਂਟ ਫੀਸ ਭਰ ਕੇ Securities and Exchange Board of India (SEBI) ਨਾਲ ਆਪਣੇ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਵਿਵਾਦਾਂ ਨੂੰ ਸੁਲਝਾ ਲਿਆ ਹੈ। ਇਹ ਸੈਟਲਮੈਂਟ ਦੋ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਅਧਿਕਾਰਤ ਵਿਅਕਤੀਆਂ (APs) ਦੀਆਂ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਦੀ ਉਚਿਤ ਨਿਗਰਾਨੀ ਅਤੇ ਨਿਗਰਾਨੀ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਅਸਫਲਤਾ ਦੇ ਸਬੰਧ ਵਿੱਚ ਲੱਗੇ ਦੋਸ਼ਾਂ ਦਾ ਹੱਲ ਕਰਦੀ ਹੈ।

ਨਿਗਰਾਨੀ ਦੀਆਂ ਅਸਫਲਤਾਵਾਂ ਅਤੇ ਮਾਨੀਟਰਿੰਗ ਦੀਆਂ ਕਮੀਆਂ ਦੇ ਦੋਸ਼

SEBI ਦੀ ਕਾਰਵਾਈ ਮਈ 2025 ਵਿੱਚ ਜਾਰੀ ਕੀਤੇ ਗਏ 'ਕਾਰਨ ਦੱਸੋ' (show-cause) ਨੋਟਿਸਾਂ ਤੋਂ ਸ਼ੁਰੂ ਹੋਈ ਸੀ, ਜੋ ਦੋ ਅਧਿਕਾਰਤ ਵਿਅਕਤੀਆਂ, ਦੀਪਾਂਕਰ ਬਰਮਨ ਅਤੇ ਨਡੇਲਾ ਸ੍ਰੀਨਿਵਾਸ ਰਾਓ ਦੀਆਂ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ 'ਤੇ ਕੇਂਦਰਿਤ ਸੀ। ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਨੇ ਦੋਸ਼ ਲਾਇਆ ਕਿ Angel One ਇਹਨਾਂ ਵਿਚੋਲਿਆਂ ਦੁਆਰਾ ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਉਲੰਘਣਾਵਾਂ ਦਾ ਪਤਾ ਲਗਾਉਣ ਅਤੇ ਉਹਨਾਂ ਨੂੰ ਰੋਕਣ ਲਈ ਮਜ਼ਬੂਤ ਨਿਗਰਾਨੀ ਪ੍ਰਣਾਲੀਆਂ ਨੂੰ ਲਾਗੂ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਅਸਫਲ ਰਿਹਾ।

ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਦੁਆਰਾ ਪਛਾਣੀਆਂ ਗਈਆਂ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਕਮੀਆਂ ਵਿੱਚ ਗੈਰ-ਕਾਨੂੰਨੀ ਫੰਡ ਇਕੱਠੇ ਕਰਨ ਦੀਆਂ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਦਾ ਪਤਾ ਲਗਾਉਣ ਵਿੱਚ ਅਸਫਲਤਾ ਅਤੇ ਲਾਜ਼ਮੀ ਜਾਂਚ ਦੌਰਾਨ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਡਿਊ ਡਿਲੀਜੈਂਸ (due diligence) ਦੀ ਘਾਟ ਸ਼ਾਮਲ ਸੀ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, SEBI ਨੇ ਨੋਟ ਕੀਤਾ ਕਿ ਬ੍ਰੋਕਰੇਜ ਨੇ ਅਨੁਪਾਤਕ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਪੈਟਰਨਾਂ ਦੇ ਸਾਹਮਣੇ ਆਉਣ 'ਤੇ ਵੀ ਉਚਿਤ ਕਾਰਵਾਈ ਨਹੀਂ ਕੀਤੀ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਅੰਦਰੂਨੀ ਚੇਤਾਵਨੀ (red flags) ਦੇਣੇ ਚਾਹੀਦੇ ਸਨ।

ਬ੍ਰਾਂਡ ਦੀ ਪਛਾਣ ਦੀ ਦੁਰਵਰਤੋਂ ਅਤੇ ਗੈਰ-ਕਾਨੂੰਨੀ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਅਭਿਆਸ

ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਚਿੰਤਾ ਦਾ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਹਿੱਸਾ ਡਿਜੀਟਲ ਪਲੇਟਫਾਰਮਾਂ 'ਤੇ ਅਧਿਕਾਰਤ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਦੇ ਵਿਵਹਾਰ ਨਾਲ ਸਬੰਧਤ ਸੀ। SEBI ਨੇ ਦੋਸ਼ ਲਾਇਆ ਕਿ Angel One ਨੇ APs ਵਿੱਚੋਂ ਇੱਕ ਦੁਆਰਾ ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਗੈਰ-ਕਾਨੂੰਨੀ ਸੋਸ਼ਲ ਮੀਡੀਆ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਦੀ ਲੋੜੀਂਦੀ ਜਾਂਚ ਨਹੀਂ ਕੀਤੀ। ਰਿਪੋਰਟਾਂ ਅਨੁਸਾਰ ਇਹਨਾਂ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਵਿੱਚ ਸੰਭਾਵੀ ਗਾਹਕਾਂ ਨੂੰ ਯਕੀਨੀ ਰਿਟਰਨ ਦੇ ਵਾਅਦੇ ਕਰਨਾ ਅਤੇ ਗੈਰ-ਕਾਨੂੰਨੀ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਸੇਵਾਵਾਂ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਹੋਣਾ ਸ਼ਾਮਲ ਸੀ।

ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਨੇ ਇਹ ਵੀ ਉਜਾਗਰ ਕੀਤਾ ਕਿ ਸ਼ਾਮਲ ਵਿਅਕਤੀ ਇਹਨਾਂ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਨੂੰ ਚਲਾਉਣ ਲਈ Angel One ਦੇ ਬ੍ਰਾਂਡ ਦੇ ਨਾਮ ਅਤੇ ਲੋਗੋ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰ ਰਹੇ ਸਨ। ਨਡੇਲਾ ਸ੍ਰੀਨਿਵਾਸ ਰਾਓ ਦੇ ਮਾਮਲੇ ਵਿੱਚ, SEBI ਨੇ ਗੰਭੀਰ ਤਕਨੀਕੀ ਅਨਿਯਮਾਂ ਵੱਲ ਇਸ਼ਾਰਾ ਕੀਤਾ, ਇਹ ਨੋਟ ਕਰਦੇ ਹੋਏ ਕਿ ਕਥਿਤ ਤੌਰ 'ਤੇ ਇੱਕੋ IP ਅਤੇ MAC ਐਡਰੈੱਸ ਰਾਹੀਂ ਕਈ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਗਾਹਕਾਂ ਲਈ ਆਰਡਰ ਦਿੱਤੇ ਜਾ ਰਹੇ ਸਨ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਬ੍ਰੋਕਰੇਜ ਇਹ ਪਛਾਣਨ ਵਿੱਚ ਅਸਫਲ ਰਹੀ ਕਿ ਦੋਵੇਂ ਅਧਿਕਾਰਤ ਵਿਅਕਤੀ ਹੋਰ ਸਟਾਕਬ੍ਰੋਕਰਾਂ ਰਾਹੀਂ ਵੀ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਕਰ ਰਹੇ ਸਨ, ਜੋ ਕਿ ਮਿਆਰੀ ਨਿਗਰਾਨੀ ਪ੍ਰੋਟੋਕੋਲ ਦੀ ਸਿੱਧੀ ਉਲੰਘਣਾ ਹੈ।

ਸੈਟਲਮੈਂਟ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ ਅਤੇ ਹੱਲ

ਕਾਰਵਾਈ ਦੇ ਜਵਾਬ ਵਿੱਚ, Angel One ਨੇ 2025 ਵਿੱਚ ਸਮਝੌਤੇ ਦਾ ਰਸਤਾ ਚੁਣਿਆ। ਸਮਝੌਤੇ ਦੀਆਂ ਸ਼ਰਤਾਂ ਅਨੁਸਾਰ, ਕੰਪਨੀ ਨੇ ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਦੁਆਰਾ ਲਗਾਏ ਗਏ ਤੱਥਾਂ ਅਤੇ ਨਤੀਜਿਆਂ ਨੂੰ ਸਵੀਕਾਰ ਜਾਂ ਨਕਾਰੇ ਬਿਨਾਂ ਅਰਜ਼ੀਆਂ ਦਾਇਰ ਕੀਤੀਆਂ।

SEBI ਦੀ ਅੰਦਰੂਨੀ ਕਮੇਟੀ ਦੁਆਰਾ ਸਮੀਖਿਆ ਤੋਂ ਬਾਅਦ, ਪ੍ਰਸਤਾਵ ਨੂੰ ਹਾਈ ਪਾਵਰਡ ਐਡਵਾਈਜ਼ਰੀ ਕਮੇਟੀ ਅਤੇ ਹੋਲ ਟਾਈਮ ਮੈਂਬਰਾਂ ਦੇ ਪੈਨਲ ਦੁਆਰਾ ਮਨਜ਼ੂਰੀ ਦਿੱਤੀ ਗਈ। Angel One ਨੇ 22 ਮਈ, 2026 ਨੂੰ ₹4.28 ਕਰੋੜ ਦੀ ਕੁੱਲ ਸਮਝੌਤਾ ਰਕਮ ਜਮ੍ਹਾਂ ਕਰਵਾਈ। ਨਤੀਜੇ ਵਜੋਂ, SEBI Settlement Proceedings Regulations ਦੇ ਤਹਿਤ ਨਿਰਣਾਇਕ ਅਤੇ ਜਾਂਚ ਕਾਰਵਾਈਆਂ ਨੂੰ ਅਧਿਕਾਰਤ ਤੌਰ 'ਤੇ ਨਿਪਟਾਰਾ ਦਿੱਤਾ ਗਿਆ ਹੈ।

ਮੁੱਖ ਨੁਕਤੇ