Angel One نے AP مانیٹرنگ کی کوتاہیوں پر SEBI کی تحقیقات ₹4.28 کروڑ روپے کی ادائیگی کے ساتھ طے کر لیں

معروف بروکرج فرم Angel One نے ₹4.28 کروڑ روپے کی تصفیہ فیس ادا کر کے سیکیورٹیز اینڈ ایکسچینج بورڈ آف انڈیا (SEBI) کے ساتھ اپنے ریگولیٹری تنازعات کو حل کر لیا ہے۔ یہ تصفیہ دو مخصوص مجاز افراد (APs) کی سرگرمیوں کی مناسب نگرانی اور مانیٹرنگ کرنے میں کمپنی کی ناکامی سے متعلق الزامات کا ازالہ کرتا ہے۔

نگرانی کی ناکامیوں اور مانیٹرنگ کی کوتاہیوں کے الزامات

SEBI کی کارروائی مئی 2025 میں جاری کیے گئے شوکاز نوٹس سے شروع ہوئی، جس کا مرکز دو مجاز افراد، دیپنکر برمن اور ندلا سرینواس راؤ کی سرگرمیاں تھیں۔ ریگولیٹر نے الزام لگایا کہ Angel One ان ثالثوں (intermediaries) کی جانب سے کی جانے والی خلاف ورزیوں کا پتہ لگانے اور انہیں روکنے کے لیے مضبوط نگرانی کے میکانزم نافذ کرنے میں ناکام رہا۔

ریگولیٹر کی جانب سے نشاندہی کی گئی مخصوص کوتاہیوں میں غیر مجاز فنڈ جمع کرنے کی سرگرمیوں کا پتہ لگانے میں ناکامی اور لازمی معائنے کے دوران مکمل احتیاطی تدابیر (due diligence) کی کمی شامل تھی۔ مزید برآں، SEBI نے نوٹ کیا کہ بروکرج نے غیر متناسب ٹریڈنگ پیٹرنز کے سامنے آنے کے باوجود مناسب کارروائی نہیں کی، جن سے اندرونی طور پر خطرے کے نشانات (red flags) ظاہر ہونے چاہیے تھے۔

برانڈ کی شناخت کا غلط استعمال اور غیر مجاز ٹریڈنگ کے طریقے

ریگولیٹری تشویش کا ایک بڑا حصہ ڈیجیٹل پلیٹ فارمز پر مجاز افراد کے طرز عمل سے متعلق تھا۔ SEBI نے الزام لگایا کہ Angel One نے ایک AP کی جانب سے کی جانے والی غیر مجاز سوشل میڈیا سرگرمیوں کا کافی باریک بینی سے جائزہ نہیں لیا۔ رپورٹ کے مطابق ان سرگرمیوں میں ممکنہ کلائنٹس کو یقینی منافع کے وعدے کرنا اور غیر مجاز پورٹ فولیو مینجمنٹ سروسز میں ملوث ہونا شامل تھا۔

ریگولیٹر نے اس بات پر بھی روشنی ڈالی کہ ملوث افراد ان سرگرمیوں کو انجام دینے کے لیے Angel One کے برانڈ نام اور لوگو کا استعمال کر رہے تھے۔ ندلا سرینواس راؤ کے معاملے میں، SEBI نے سنگین تکنیکی بے قاعدگیوں کی نشاندہی کی، اور نوٹ کیا کہ مبینہ طور پر متعدد مختلف کلائنٹس کے آرڈرز ایک ہی IP اور MAC ایڈریس کے ذریعے دیے جا رہے تھے۔ مزید برآں، بروکرج یہ پہچاننے میں ناکام رہی کہ دونوں مجاز افراد دیگر اسٹاک بروکرز کے ذریعے بھی ٹریڈنگ کر رہے تھے، جو کہ معیاری مانیٹرنگ پروٹوکولز کی براہ راست خلاف ورزی ہے۔

تصفیہ کا عمل اور حل

کارروائی کے جواب میں، Angel One نے 2025 میں تصفیہ کے راستے کا انتخاب کیا۔ تصفیہ کی شرائط کے تحت، کمپنی نے ریگولیٹر کی جانب سے لگائے گئے حقائق اور نتائج کی تسلیم یا انکار کیے بغیر درخواستیں جمع کرائیں۔

SEBI کی اندرونی کمیٹی کے جائزے کے بعد، ہائی پاورڈ ایڈوائزری کمیٹی اور ہول ٹائم ممبرز کے پینل نے اس تجویز کی منظوری دے دی۔ Angel One نے 22 مئی 2026 کو تصفیہ کی کل رقم ₹4.28 کروڑ ادا کی۔ نتیجے کے طور پر، SEBI Settlement Proceedings Regulations کے تحت عدالتی اور انکوائری کارروائیوں کو باضابطہ طور پر نمٹا دیا گیا ہے۔

اہم نکات