Angel One نے نگرانی میں کوتاہیوں پر SEBI کے ساتھ ₹4.28 کروڑ روپے کا کیس طے کر لیا

معروف بروکرج فرم Angel One نے اپنے مجاز افراد (authorised persons) کی نگرانی میں ریگولیٹری کوتاہیوں کے حوالے سے سیکیورٹیز اینڈ ایکسچینج بورڈ آف انڈیا (SEBI) کے ساتھ تصفیہ کر لیا ہے۔ کمپنی نے مارکیٹ ریگولیٹر کی جانب سے شروع کی گئی عدالتی اور انکوائری کارروائیوں کو ختم کرنے کے لیے ₹4.28 کروڑ روپے کی تصفیہ رقم ادا کی ہے۔

مجاز افراد کی نگرانی میں ریگولیٹری کوتاہیاں

SEBI کی کارروائی کمپنی کی جانب سے دو مخصوص مجاز افراد (APs)، دیپنکر برمن اور ندلا سرینواس راؤ کی سرگرمیوں کی مناسب نگرانی کرنے میں ناکامی کے گرد گھومتی ہے۔ مئی 2025 میں جاری کیے گئے شوکاز نوٹسز کے بعد، ریگولیٹر نے الزام لگایا کہ Angel One ان ثالثوں (intermediaries) کی جانب سے کی جانے والی خلاف ورزیوں کی نشاندہی کرنے اور ان پر کارروائی کرنے کے لیے مضبوط نگرانی کے طریقہ کار نافذ کرنے میں ناکام رہی۔

ریگولیٹر کی جانچ پڑتال سے بروکرج کے ڈیو ڈیلیجنس (due diligence) کے عمل میں اہم خامیاں سامنے آئی ہیں۔ خاص طور پر، SEBI نے الزام لگایا کہ فرم غیر مجاز فنڈ جمع کرنے کی سرگرمیوں کا پتہ لگانے میں ناکام رہی اور بے قاعدگیوں کی نشاندہی کے لیے کافی معائنہ نہیں کیا۔ ان APs سے وابستہ غیر متناسب ٹریڈنگ پیٹرنز کے مشاہدے کے باوجود، کمپنی مبینہ طور پر مناسب اصلاحی اقدامات کرنے میں ناکام رہی۔

غیر مجاز سرگرمیاں اور سوشل میڈیا کی خلاف ورزیاں

SEBI کی تحقیقات کا ایک اہم حصہ برانڈ کا غلط استعمال اور کلائنٹس کے ساتھ غیر مناسب روابط پر مشتمل تھا۔ ایک مجاز فرد کو غیر مجاز سوشل میڈیا سرگرمیوں میں ملوث ہونے پر نشان زد کیا گیا، جس میں ممکنہ سرمایہ کاروں کو "یقینی منافع" (assured returns) کے غیر قانونی وعدے کرنا شامل تھا۔

مزید برآں، مذکورہ فرد مبینہ طور پر Angel One کے برانڈ نام اور لوگو کا بغیر کسی باقاعدہ اجازت کے استعمال کرتے ہوئے غیر مجاز پورٹ فولیو مینجمنٹ سروسز میں ملوث تھا۔ ڈیجیٹل سرگرمیوں پر اس طرح کی نگرانی کی کمی نے کمپنی کے تعمیل کے فریم ورک (compliance framework) میں ایک اہم خلا کو اجاگر کیا ہے کہ اس کے ثالث عوامی سطح پر برانڈ کی نمائندگی کیسے کرتے ہیں۔

تکنیکی ریڈ فلیگز اور تعمیل کی ناکامیاں

ندلا سرینواس راؤ کے بارے میں تحقیقات میں مزید تکنیکی بے قاعدگیاں سامنے آئی ہیں۔ SEBI نے نوٹ کیا کہ بڑے پیمانے پر فنڈز کی جمع آوری اور غیر متناسب ٹریڈنگ والیومز کے شواہد کے باوجود بروکرج ضروری معائنہ کرنے میں ناکام رہی۔ تشویشناک طور پر، ریگولیٹر نے ایسے واقعات کی نشاندہی کی جہاں مبینہ طور پر ایک ہی IP اور MAC ایڈریس کے ذریعے متعدد کلائنٹ آرڈرز دیے گئے تھے، جو کلائنٹ اکاؤنٹس میں ممکنہ ہیرا پھیری یا غیر منظم انتظام کی طرف اشارہ کرتے ہیں۔

مزید برآں، SEBI نے الزام لگایا کہ دونوں مجاز افراد دوسرے اسٹاک بروکرز کے ذریعے فعال طور پر تجارت کر رہے تھے—ایک ایسی حقیقت جسے Angel One اپنے موجودہ مانیٹرنگ سسٹمز کے ذریعے شناخت کرنے میں ناکام رہا۔

تصفیہ کا عمل

معاملے کو طویل قانونی کارروائی کے بغیر حل کرنے کے لیے، Angel One نے 2025 میں تصفیہ کی درخواستیں دائر کیں۔ تصفیہ کی شرائط کے تحت، کمپنی نے ریگولیٹر کے نتائج کو نہ تو تسلیم کیا اور نہ ہی ان سے انکار کیا۔ SEBI کی انٹرنل کمیٹی کے جائزے اور اس کے بعد ہائی پاورڈ ایڈوائزری کمیٹی اور 'ہول ٹائم ممبرز' کے پینل کی منظوری کے بعد، کمپنی ₹4.28 کروڑ روپے کے جرمانے پر راضی ہو گئی۔

بروکرج نے 22 مئی 2026 کو تصفیہ کی مکمل رقم ادا کر دی، جس کے نتیجے میں SEBI Settlement Proceedings Regulations کے تحت عدالتی اور انکوائری کارروائیوں کا باضابطہ خاتمہ ہو گیا۔

اہم نکات