Angel One نے ₹4.28 کروڑ روپے جرمانہ ادا کر کے SEBI کی کارروائیوں کا تصفیہ کر لیا

ایک بڑی بروکرج فرم Angel One نے مجاز افراد (authorised persons) کی نگرانی میں کوتاہیوں کے حوالے سے سیکیورٹیز اینڈ ایکسچینج بورڈ آف انڈیا (SEBI) کے ساتھ تصفیہ کر لیا ہے۔ کمپنی نے مارکیٹ ریگولیٹر کی جانب سے شروع کی گئی عدالتی اور انکوائری کارروائیوں کو حل کرنے کے لیے ₹4.28 کروڑ روپے کی تصفیہ شدہ رقم ادا کرنے پر اتفاق کیا ہے۔

مجاز افراد کی نگرانی میں کوتاہیاں

یہ ریگولیٹری کارروائی Angel One کی جانب سے دو مخصوص مجاز افراد (APs): Deepankar Barman اور Nadella Srinivas Rao کی مناسب نگرانی اور سپروائیژن میں ناکامی پر SEBI کی تحقیقات کے نتیجے میں سامنے آئی ہے۔ SEBI نے مئی 2025 میں شوکاز نوٹس جاری کیے تھے، جن میں الزام لگایا گیا تھا کہ بروکرج فرم ان افراد کی جانب سے کی جانے والی متعدد ریگولیٹری خلاف ورزیوں کی نشاندہی کرنے اور ان پر کارروائی کرنے میں ناکام رہی۔

ریگولیٹر کی تحقیقات نے کمپنی کے نگرانی کے طریقہ کار میں اہم خامیوں کو اجاگر کیا ہے۔ خاص طور پر، SEBI نے الزام لگایا کہ Angel One غیر مجاز فنڈ جمع کرنے کی سرگرمیوں کا پتہ لگانے میں ناکام رہی اور اپنے وقتاً فوقتاً معائنے کے دوران مناسب احتیاطی تدابیر (due diligence) اختیار نہیں کیں۔ مزید برآں، ان مجاز افراد سے منسلک غیر متناسب ٹریڈنگ پیٹرنز کے باوجود مناسب کارروائی نہ کرنے پر بھی بروکرج کو نشان زد کیا گیا۔

سوشل میڈیا کی خلاف ورزیاں اور غیر مجاز سرگرمیاں

زیادہ سنگین الزامات میں سے ایک برانڈ کی ساکھ کا غلط استعمال اور کلائنٹس کے ساتھ غیر مناسب لین دین سے متعلق تھا۔ SEBI نے الزام لگایا کہ Angel One نے ایک مجاز فرد کی سوشل میڈیا سرگرمیوں کا مناسب جائزہ نہیں لیا۔ رپورٹ کے مطابق ان سرگرمیوں میں "یقینی منافع" (assured returns) کے غیر مجاز وعدے کرنا اور غیر مجاز پورٹ فولیو مینجمنٹ سروسز میں ملوث ہونا شامل تھا۔

اہم بات یہ ہے کہ متعلقہ فرد مبینہ طور پر ان غیر مجاز سرگرمیوں کو مستند بنانے کے لیے Angel One کے برانڈ نام اور لوگو کا استعمال کر رہا تھا۔ ڈیجیٹل اور آپریشنل نگرانی کی اس کمی نے اس کمزوری کو اجاگر کیا ہے کہ بروکرج فرمیں اپنے سب بروکرز اور نمائندوں کی آن لائن موجودگی اور پیشہ ورانہ طرز عمل کو کس طرح مینیج کرتی ہیں۔

تکنیکی خطرے کے نشانات اور متعدد بروکرج کا استعمال

تحقیقات میں کلائنٹ کی سرگرمیوں کے حوالے سے تکنیکی بے قاعدگیاں اور تعمیل (compliance) کی ناکامیاں بھی سامنے آئی ہیں۔ Nadella Srinivas Rao کے معاملے میں، SEBI نے نشاندہی کی کہ بڑے پیمانے پر فنڈز جمع کرنے اور انتہائی غیر متناسب ٹریڈنگ والیومز کے باوجود بروکرج معائنہ کرنے میں ناکام رہی۔

The regulator also flagged technical red flags where orders for multiple different clients were allegedly placed through the same IP and MAC addresses, suggesting a lack of individual client distinction. Additionally, SEBI noted that both authorised persons were trading through other stockbrokers—a fact that Angel One failed to identify through its internal monitoring systems.

The Settlement Process

To resolve these issues without a prolonged legal battle, Angel One filed settlement applications in 2025. In accordance with standard regulatory practice, the company opted to settle "without admitting or denying" the findings of the regulator.

Following deliberations with SEBI's Internal Committee, the company's proposal was approved by the High Powered Advisory Committee and a panel of Whole Time Members. Angel One remitted the settlement sum of ₹4.28 crore on May 22, 2026, leading to the formal disposal of the proceedings under the SEBI Settlement Proceedings Regulations.

Key Takeaways