Angel One Selesaikan Proses Hukum SEBI dengan Membayar Denda ₹4,28 Crore

Perusahaan pialang besar Angel One telah mencapai kesepakatan penyelesaian dengan Securities and Exchange Board of India (SEBI) terkait kelalaian dalam pengawasan orang-orang yang diberi wewenang (authorised persons). Perusahaan telah setuju untuk membayar jumlah penyelesaian sebesar ₹4,28 crore guna menyelesaikan proses ajudikasi dan penyelidikan yang dimulai oleh regulator pasar tersebut.

Kelalaian dalam Memantau Orang-orang yang Diberi Wewenang

Tindakan regulasi ini bermula dari investigasi SEBI terhadap kegagalan Angel One dalam memantau dan mengawasi dua orang yang diberi wewenang (APs) secara memadai: Deepankar Barman dan Nadella Srinivas Rao. SEBI telah mengeluarkan surat peringatan (show-cause notices) pada Mei 2025, yang menuduh bahwa perusahaan pialang tersebut gagal mengidentifikasi dan menindak beberapa pelanggaran regulasi yang dilakukan oleh individu-individu ini.

Temuan regulator menyoroti celah signifikan dalam mekanisme pengawasan perusahaan. Secara khusus, SEBI menuduh bahwa Angel One gagal mendeteksi aktivitas pengumpulan dana tanpa izin dan tidak melakukan uji tuntas (due diligence) yang memadai selama inspeksi berkala. Selain itu, perusahaan pialang tersebut mendapat teguran karena gagal mengambil tindakan yang tepat bahkan ketika menghadapi pola perdagangan yang tidak proporsional yang terkait dengan orang-orang yang diberi wewenang tersebut.

Pelanggaran Media Sosial dan Aktivitas Tanpa Izin

Salah satu tuduhan yang lebih serius melibatkan penyalahgunaan reputasi merek dan keterlibatan klien yang tidak semestinya. SEBI menuduh bahwa Angel One tidak meneliti aktivitas media sosial salah satu orang yang diberi wewenang secara memadai. Aktivitas ini dilaporkan mencakup pemberian janji "imbal hasil pasti" (assured returns) tanpa izin dan terlibat dalam layanan manajemen portofolio tanpa izin.

Yang terpenting, individu yang bersangkutan diduga menggunakan nama merek dan logo Angel One untuk memberikan kredibilitas pada aktivitas tanpa izin tersebut. Kurangnya pengawasan digital dan operasional ini menyoroti kerentanan dalam cara perusahaan pialang mengelola kehadiran daring serta perilaku profesional sub-broker dan perwakilan mereka.

Bendera Merah Teknis dan Penggunaan Banyak Pialang

Investigasi tersebut juga mengungkap ketidakteraturan teknis dan kegagalan kepatuhan terkait aktivitas klien. Dalam kasus Nadella Srinivas Rao, SEBI menunjukkan bahwa perusahaan pialang gagal melakukan inspeksi meskipun terjadi pengumpulan dana skala besar dan volume perdagangan yang sangat tidak proporsional.

Regulator juga menandai adanya indikasi masalah teknis di mana pesanan untuk beberapa klien yang berbeda diduga dilakukan melalui alamat IP dan MAC yang sama, yang menunjukkan kurangnya pembedaan klien secara individual. Selain itu, SEBI mencatat bahwa kedua orang yang diberi wewenang tersebut melakukan perdagangan melalui pialang saham lain—sebuah fakta yang gagal diidentifikasi oleh Angel One melalui sistem pemantauan internalnya.

Proses Penyelesaian

Untuk menyelesaikan masalah ini tanpa perselisihan hukum yang berkepanjangan, Angel One mengajukan permohonan penyelesaian pada tahun 2025. Sesuai dengan praktik regulasi standar, perusahaan memilih untuk menyelesaikan masalah tersebut "tanpa mengakui atau membantah" temuan dari regulator.

Setelah melalui pertimbangan dengan Komite Internal SEBI, proposal perusahaan disetujui oleh Komite Penasihat Tingkat Tinggi dan panel Anggota Penuh Waktu. Angel One menyetorkan jumlah penyelesaian sebesar ₹4,28 crore pada 22 Mei 2026, yang mengarah pada penyelesaian formal atas proses hukum tersebut berdasarkan Peraturan Proses Penyelesaian SEBI.

Poin-Poin Penting