Angel One Selesaikan Proses Hukum SEBI dengan Pembayaran ₹4,28 Crore

Perusahaan pialang terkemuka Angel One telah mencapai kesepakatan dengan Securities and Exchange Board of India (SEBI) terkait kelalaian regulasi dalam memantau orang-orang yang diberi wewenang (authorised persons/APs). Untuk menyelesaikan proses ajudikasi dan penyelidikan, perusahaan telah setuju untuk membayar jumlah penyelesaian sebesar ₹4,28 crore.

Kelalaian dalam Memantau Orang-orang yang Diberi Wewenang

Proses hukum SEBI dimulai menyusul dugaan bahwa Angel One gagal mengawasi aktivitas dua orang yang diberi wewenang secara memadai, yang diidentifikasi sebagai Deepankar Barman dan Nadella Srinivas Rao. Regulator telah mengeluarkan surat peringatan (show-cause notices) pada Mei 2025, yang menuduh bahwa perusahaan pialang tersebut tidak menerapkan pengawasan yang cukup untuk mengidentifikasi atau menindak pelanggaran yang dilakukan oleh perantara-perantara ini.

Regulator menyoroti beberapa celah kritis dalam kerangka pemantauan perusahaan. Secara khusus, SEBI menuduh bahwa Angel One gagal mendeteksi aktivitas pengumpulan dana tanpa izin dan tidak melakukan uji tuntas (due diligence) yang diperlukan selama inspeksi internalnya. Meskipun mengamati pola perdagangan yang tidak proporsional oleh orang-orang yang diberi wewenang ini, perusahaan pialang tersebut dilaporkan gagal mengambil tindakan korektif yang tepat.

Aktivitas Tanpa Izin dan Kegagalan Kepatuhan

Sebagian besar kekhawatiran regulator berpusat pada kurangnya pengawasan terkait perilaku media sosial dan manajemen portofolio. SEBI menuduh bahwa salah satu orang yang diberi wewenang terlibat dalam aktivitas media sosial tanpa izin, yang mencakup memberikan janji imbal hasil pasti kepada calon klien dan menggunakan nama merek serta logo Angel One tanpa otorisasi yang tepat. Selain itu, individu tersebut dituduh melakukan layanan manajemen portofolio tanpa izin.

Dalam kasus Nadella Srinivas Rao, pengawasan regulasi semakin intensif karena pengumpulan dana skala besar dan volume perdagangan yang tidak proporsional. SEBI menandai adanya ketidakteraturan teknis, mencatat contoh di mana pesanan untuk beberapa klien yang berbeda diduga dilakukan menggunakan alamat IP dan MAC yang sama—sebuah tanda bahaya utama untuk potensi aktivitas penipuan. Selain itu, kedua AP tersebut ditemukan melakukan perdagangan melalui pialang saham lain, sebuah pelanggaran yang diduga gagal diidentifikasi oleh Angel One.

Rincian Penyelesaian dan Resolusi

Menanggapi proses hukum yang sedang berlangsung, Angel One mengajukan permohonan penyelesaian pada tahun 2025. Sebagaimana standar dalam resolusi regulasi semacam itu, perusahaan memilih untuk menyelesaikan tanpa mengakui atau membantah temuan spesifik dari regulator.

Proposal penyelesaian tersebut ditinjau dan selanjutnya disetujui oleh Komite Internal SEBI, Komite Penasihat Tingkat Tinggi (High Powered Advisory Committee), dan panel Anggota Waktu Penuh (Whole Time Members). Menyusul persetujuan ini, Angel One menyetorkan biaya penyelesaian sebesar ₹4,28 crore pada 22 Mei 2026. Dengan selesainya pembayaran tersebut, SEBI secara resmi telah menyelesaikan proses ajudikasi dan pemeriksaan berdasarkan Peraturan Proses Penyelesaian SEBI (SEBI Settlement Proceedings Regulations).

Poin-Poin Penting