Angel One એ ₹4.28 કરોડની ચુકવણી સાથે SEBI ની કાર્યવાહીનો નિકાલ કર્યો

અગ્રણી બ્રોકરેજ ફર્મ Angel One એ તેના અધિકૃત વ્યક્તિઓ (APs) ની દેખરેખ રાખવામાં નિયમનકારી ખામીઓ અંગે સેક્યુરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઓફ ઈન્ડિયા (SEBI) સાથે સમાધાન કર્યું છે. ન્યાયિક અને તપાસની કાર્યવાહીનો નિકાલ કરવા માટે, કંપની ₹4.28 કરોડની સમાધાન રકમ ચૂકવવા માટે સંમત થઈ છે.

અધિકૃત વ્યક્તિઓની દેખરેખમાં ખામીઓ

Deepankar Barman અને Nadella Srinivas Rao તરીકે ઓળખાતી બે ચોક્કસ અધિકૃત વ્યક્તિઓની પ્રવૃત્તિઓ પર પૂરતું નિરીક્ષણ કરવામાં Angel One નિષ્ફળ રહ્યું હોવાના આરોપો બાદ SEBI ની કાર્યવાહી શરૂ કરવામાં આવી હતી. રેગ્યુલેટરે મે ૨૦૨૫ માં કારણ દર્શાવો નોટિસ જારી કરી હતી, જેમાં આરોપ લગાવવામાં આવ્યો હતો કે બ્રોકરેજ આ વચેટિયાઓ દ્વારા કરવામાં આવેલા ઉલ્લંઘનોને ઓળખવા અથવા તેના પર પગલાં લેવા માટે પૂરતું નિરીક્ષણ અમલમાં મૂક્યું ન હતું.

રેગ્યુલેટરે કંપનીના મોનિટરિંગ ફ્રેમવર્કમાં કેટલાક ગંભીર અંતરો પર પ્રકાશ પાડ્યો હતો. ખાસ કરીને, SEBI એ આરોપ લગાવ્યો હતો કે Angel One અનધિકૃત ભંડોળ એકત્ર કરવાની પ્રવૃત્તિઓને શોધવામાં નિષ્ફળ રહ્યું હતું અને તેની આંતરિક તપાસ દરમિયાન જરૂરી યોગ્ય તપાસ (due diligence) કરી નહોતું. આ અધિકૃત વ્યક્તિઓ દ્વારા અપ્રમાણસર ટ્રેડિંગ પેટર્ન જોયા હોવા છતાં, બ્રોકરેજ યોગ્ય સુધારાત્મક પગલાં લેવામાં નિષ્ફળ રહી હોવાનું કહેવાય છે.

અનધિકૃત પ્રવૃત્તિઓ અને અનુપાલન નિષ્ફળતા

રેગ્યુલેટરની ચિંતાનો એક મોટો ભાગ સોશિયલ મીડિયા વર્તન અને પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ અંગેના નિરીક્ષણના અભાવ પર કેન્દ્રિત હતો. SEBI એ આરોપ લગાવ્યો હતો કે અધિકૃત વ્યક્તિઓમાંથી એક અનધિકૃત સોશિયલ મીડિયા પ્રવૃત્તિઓમાં સામેલ હતો, જેમાં સંભવિત ગ્રાહકોને ખાતરીપૂર્વક વળતર આપવાના વચનો આપવા અને યોગ્ય અધિકૃતતા વિના Angel One બ્રાન્ડનું નામ અને લોગોનો ઉપયોગ કરવાનો સમાવેશ થાય છે. વધુમાં, તે વ્યક્તિ પર અનધિકૃત પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ સેવાઓ ચલાવવાનો આરોપ હતો.

Nadella Srinivas Rao ના કિસ્સામાં, મોટા પાયે ભંડોળ એકત્ર કરવા અને અપ્રમાણસર ટ્રેડિંગ વોલ્યુમને કારણે રેગ્યુલેટરી તપાસ તેજ બની હતી. SEBI એ ટેકનિકલ અનિયમિતતાઓ દર્શાવી હતી, જેમાં નોંધવામાં આવ્યું હતું કે એક જ IP અને MAC એડ્રેસનો ઉપયોગ કરીને કથિત રીતે અનેક અલગ-અલગ ગ્રાહકો માટે ઓર્ડર આપવામાં આવ્યા હતા—જે સંભવિત છેતરપિંડીની પ્રવૃત્તિ માટે મોટો ચેતવણીનો સંકેત (red flag) છે. વધુમાં, બંને APs અન્ય સ્ટોકબ્રોકર્સ દ્વારા ટ્રેડિંગ કરતા હોવાનું જણાયું હતું, જે એક એવું ઉલ્લંઘન હતું જેને Angel One ઓળખવામાં નિષ્ફળ રહ્યું હોવાનો આરોપ છે.

સમાધાનની વિગતો અને ઉકેલ

ચાલતી કાર્યવાહીના જવાબમાં, Angel One એ 2025 માં સમાધાન અરજીઓ દાખલ કરી હતી. આવા નિયમનકારી ઉકેલોમાં સામાન્ય રીતે જોવા મળતી પ્રક્રિયા મુજબ, કંપનીએ રેગ્યુલેટરના ચોક્કસ તારણોનો સ્વીકાર કર્યા વિના અથવા તેનો ઇનકાર કર્યા વિના સમાધાન કરવાનું પસંદ કર્યું હતું.

સમાધાન પ્રસ્તાવની SEBI ની આંતરિક સમિતિ, હાઈ પાવર્ડ એડવાઈઝરી કમિટી અને વ્હોલ ટાઈમ મેમ્બર્સના પેનલ દ્વારા સમીક્ષા કરવામાં આવી હતી અને ત્યારબાદ તેને મંજૂરી આપવામાં આવી હતી. આ મંજૂરી બાદ, Angel One એ 22 મે, 2026 ના રોજ ₹4.28 કરોડનું સમાધાન શુલ્ક ચૂકવ્યું હતું. ચુકવણી પૂર્ણ થયા સાથે, SEBI એ SEBI સેટલમેન્ટ પ્રોસીડિંગ્સ રેગ્યુલેશન્સ હેઠળ એડજ્યુડિકેશન અને તપાસની કાર્યવાહીનો સત્તાવાર રીતે નિકાલ કર્યો છે.

મુખ્ય તારણો