Angel One એ ₹4.28 કરોડની ચુકવણી સાથે SEBI ની કાર્યવાહીનો નિકાલ કર્યો

અગ્રણી બ્રોકરેજ ફર્મ Angel One એ ₹4.28 કરોડની સેટલમેન્ટ ફી ચૂકવીને સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઓફ ઈન્ડિયા (SEBI) દ્વારા શરૂ કરવામાં આવેલી એડજ્યુડિકેશન અને તપાસની કાર્યવાહીનો નિકાલ કર્યો છે. આ સેટલમેન્ટ ફર્મ દ્વારા તેના અધિકૃત વ્યક્તિઓ (APs) ના દેખરેખ અને સુપરવિઝન અંગેની નિયમનકારી ચિંતાઓનું નિરાકરણ લાવે છે.

અધિકૃત વ્યક્તિઓના મોનિટરિંગમાં ખામીઓ

આ નિયમનકારી કાર્યવાહી બે ચોક્કસ અધિકૃત વ્યક્તિઓ: દીપાંકર બરમન અને નડેલા શ્રીનિવાસ રાવની પ્રવૃત્તિઓ પર દેખરેખ રાખવામાં Angel One ની કથિત નિષ્ફળતાને કારણે થઈ હતી. SEBI એ મે 2025 માં કારણદર્શક નોટિસ જારી કરી હતી, જેમાં એવો આરોપ લગાવવામાં આવ્યો હતો કે બ્રોકરેજ આ વચેટિયાઓ દ્વારા કરવામાં આવેલા અનેક ઉલ્લંઘનોને ઓળખવામાં અને તેમની સામે સમયસર પગલાં લેવામાં નિષ્ફળ રહી હતી.

રેગ્યુલેટરની તપાસમાં કંપનીની ડ્યુ ડિલિજન્સ પ્રક્રિયાઓમાં નોંધપાત્ર ખામીઓ પ્રકાશમાં આવી હતી. ખાસ કરીને, SEBI એ આરોપ લગાવ્યો હતો કે Angel One અનધિકૃત ભંડોળ એકત્ર કરવાની પ્રવૃત્તિઓને શોધવામાં નિષ્ફળ રહી હતી અને અપ્રમાણસર ટ્રેડિંગ પેટર્નને ઓળખવા માટે પૂરતી તપાસ કરી ન હતી. વધુમાં, ફર્મ એ નોંધવામાં નિષ્ફળ રહી હતી કે બંને અધિકૃત વ્યક્તિઓ અન્ય સ્ટોક બ્રોકર્સ દ્વારા સક્રિયપણે ટ્રેડિંગ કરી રહ્યા હતા, જે પ્રમાણભૂત મોનિટરિંગ પ્રોટોકોલનું સીધું ઉલ્લંઘન છે.

અનધિકૃત પ્રવૃત્તિઓ અને સોશિયલ મીડિયાનો દુરુપયોગ

SEBI ની કાર્યવાહીનો એક મહત્વપૂર્ણ ભાગ APs ના ડિજિટલ અને વ્યાવસાયિક આચરણ પર દેખરેખના અભાવ સાથે જોડાયેલ હતો. રેગ્યુલેટરે એવા કિસ્સાઓ તરફ ધ્યાન દોર્યું હતું જ્યાં અધિકૃત વ્યક્તિઓમાંથી એક અનધિકૃત સોશિયલ મીડિયા પ્રવૃત્તિઓમાં સામેલ હતો, જેમાં સંભવિત ગ્રાહકોને "ખાતરીપૂર્વક વળતર" (assured returns) આપવાના વચનો આપવાનો સમાવેશ થતો હતો.

તપાસમાં બહાર આવ્યું છે કે આ વ્યક્તિઓ અનધિકૃત પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ પ્રવૃત્તિઓમાં પણ સામેલ હતા. મહત્વની વાત એ છે કે, તેઓ આ અનિયંત્રિત સેવાઓને વિશ્વસનીયતા આપવા માટે Angel One ના બ્રાન્ડ નામ અને લોગોનો ઉપયોગ કરી રહ્યા હોવાનો આરોપ છે. નડેલા શ્રીનિવાસ રાવના ચોક્કસ કિસ્સામાં, SEBI એ ધ્યાન દોર્યું હતું કે મોટા પાયે ભંડોળ એકત્ર કરવા અને અપ્રમાણસર ટ્રેડિંગ વોલ્યુમ હોવા છતાં, Angel One જરૂરી તપાસ કરવામાં નિષ્ફળ રહી હતી. રેગ્યુલેટરે શંકાસ્પદ ટેકનિકલ પેટર્ન પણ નોંધાવી હતી, જેમ કે સમાન IP અને MAC એડ્રેસનો ઉપયોગ કરીને અનેક અલગ-અલગ ગ્રાહકો માટે ઓર્ડર આપવામાં આવતા હતા.

સેટલમેન્ટની શરતો અને ઉકેલ

લાંબી કાનૂની લડાઈ વિના આ મામલાનો ઉકેલ લાવવા માટે, Angel One એ સમાધાનનો માર્ગ અપનાવ્યો હતો. કંપનીએ 2025 માં સમાધાન માટે અરજીઓ દાખલ કરી હતી, જે એક પ્રમાણભૂત પ્રક્રિયા છે જેમાં સંસ્થા રેગ્યુલેટરના ચોક્કસ તારણોનો સ્વીકાર કર્યા વિના અથવા તેનો ઇનકાર કર્યા વિના દંડ ચૂકવે છે.

સમાધાનના પ્રસ્તાવની SEBI ની આંતરિક સમિતિ દ્વારા સમીક્ષા કરવામાં આવી હતી અને ત્યારબાદ હાઈ પાવર્ડ એડવાઈઝરી કમિટી અને હોલ ટાઈમ મેમ્બર્સના પેનલ પાસેથી મંજૂરી મળી હતી. મંજૂરી મળ્યા બાદ, Angel One એ 22 મે, 2026 ના રોજ ₹4.28 કરોડની સમાધાન રકમ જમા કરાવી હતી. ચુકવણી પૂર્ણ થયા સાથે, SEBI એ તેના સેટલમેન્ટ પ્રોસીડિંગ્સ રેગ્યુલેશન્સ હેઠળ એડજ્યુડિકેશન અને તપાસની કાર્યવાહીનો સત્તાવાર રીતે નિકાલ કર્યો છે.

મુખ્ય તારણો