Angel One ਨੇ ₹4.28 ਕਰੋੜ ਦਾ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰਕੇ SEBI ਦੀਆਂ ਕਾਰਵਾਈਆਂ ਦਾ ਨਿਪਟਾਰਾ ਕੀਤਾ

ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਬ੍ਰੋਕਰੇਜ ਫਰਮ Angel One ਨੇ ₹4.28 ਕਰੋੜ ਦੀ ਸੈਟਲਮੈਂਟ ਫੀਸ ਦਾ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰਕੇ Securities and Exchange Board of India (SEBI) ਦੁਆਰਾ ਸ਼ੁਰੂ ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਨਿਰਣਾਇਕ ਅਤੇ ਜਾਂਚ ਕਾਰਵਾਈਆਂ ਦਾ ਨਿਪਟਾਰਾ ਕਰ ਲਿਆ ਹੈ। ਇਹ ਸੈਟਲਮੈਂਟ ਫਰਮ ਦੇ ਆਪਣੇ ਅਧਿਕਾਰਤ ਵਿਅਕਤੀਆਂ (APs) ਦੀ ਨਿਗਰਾਨੀ ਅਤੇ ਸੁਪਰਵਿਜ਼ਨ ਦੇ ਸਬੰਧ ਵਿੱਚ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਚਿੰਤਾਵਾਂ ਨੂੰ ਹੱਲ ਕਰਦੀ ਹੈ।

ਅਧਿਕਾਰਤ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਦੀ ਨਿਗਰਾਨੀ ਵਿੱਚ ਕਮੀਆਂ

ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਕਾਰਵਾਈ ਦੋ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਅਧਿਕਾਰਤ ਵਿਅਕਤੀਆਂ: ਦੀਪਾਂਕਰ ਬਰਮਨ ਅਤੇ ਨਡੇਲਾ ਸ੍ਰੀਨਿਵਾਸ ਰਾਓ ਦੀਆਂ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਦੀ ਨਿਗਰਾਨੀ ਕਰਨ ਵਿੱਚ Angel One ਦੀਆਂ ਕਥਿਤ ਅਸਫਲਤਾਵਾਂ ਕਾਰਨ ਹੋਈ। SEBI ਨੇ ਮਈ 2025 ਵਿੱਚ ਕਾਰਨ ਦੱਸੋ ਨੋਟਿਸ ਜਾਰੀ ਕੀਤੇ ਸਨ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਦੋਸ਼ ਲਗਾਇਆ ਗਿਆ ਸੀ ਕਿ ਬ੍ਰੋਕਰੇਜ ਇਹ ਪਛਾਣਨ ਅਤੇ ਇਹਨਾਂ ਵਿਚੋਲਿਆਂ ਦੁਆਰਾ ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਕਈ ਉਲੰਘਣਾਵਾਂ ਵਿਰੁੱਧ ਸਮੇਂ ਸਿਰ ਕਾਰਵਾਈ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਅਸਫਲ ਰਹੀ।

ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਦੀ ਜਾਂਚ ਨੇ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਡਿਊ ਡਿਲੀਜੈਂਸ (due diligence) ਪ੍ਰਕਿਰਿਆਵਾਂ ਵਿੱਚ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਕਮੀਆਂ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕੀਤਾ। ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ, SEBI ਨੇ ਦੋਸ਼ ਲਗਾਇਆ ਕਿ Angel One ਅਣਅਧਿਕਾਰਤ ਫੰਡ ਇਕੱਠੇ ਕਰਨ ਦੀਆਂ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਦਾ ਪਤਾ ਲਗਾਉਣ ਵਿੱਚ ਅਸਫਲ ਰਹੀ ਅਤੇ ਅਨੁਪਾਤਕ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਪੈਟਰਨਾਂ ਦੀ ਪਛਾਣ ਕਰਨ ਲਈ ਲੋੜੀਂਦੀ ਜਾਂਚ ਨਹੀਂ ਕੀਤੀ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਫਰਮ ਇਹ ਨੋਟ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਅਸਫਲ ਰਹੀ ਕਿ ਦੋਵੇਂ ਅਧਿਕਾਰਤ ਵਿਅਕਤੀ ਹੋਰ ਸਟਾਕ ਬ੍ਰੋਕਰਾਂ ਰਾਹੀਂ ਸਰਗਰਮੀ ਨਾਲ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਕਰ ਰਹੇ ਸਨ, ਜੋ ਕਿ ਮਿਆਰੀ ਨਿਗਰਾਨੀ ਪ੍ਰੋਟੋਕੋਲ ਦੀ ਸਿੱਧੀ ਉਲੰਘਣਾ ਹੈ।

ਅਣਅਧਿਕਾਰਤ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਅਤੇ ਸੋਸ਼ਲ ਮੀਡੀਆ ਦੀ ਦੁਰਵਰਤੋਂ

SEBI ਦੀ ਕਾਰਵਾਈ ਦਾ ਇੱਕ ਅਹਿਮ ਹਿੱਸਾ APs ਦੇ ਡਿਜੀਟਲ ਅਤੇ ਪੇਸ਼ੇਵਰ ਵਿਵਹਾਰ ਉੱਤੇ ਨਿਗਰਾਨੀ ਦੀ ਘਾਟ ਨਾਲ ਸਬੰਧਤ ਸੀ। ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਨੇ ਅਜਿਹੇ ਮਾਮਲਿਆਂ ਵੱਲ ਇਸ਼ਾਰਾ ਕੀਤਾ ਜਿੱਥੇ ਅਧਿਕਾਰਤ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਵਿੱਚੋਂ ਇੱਕ ਅਣਅਧਿਕਾਰਤ ਸੋਸ਼ਲ ਮੀਡੀਆ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਸੀ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਸੰਭਾਵੀ ਗਾਹਕਾਂ ਨੂੰ "ਅਸ਼ਰਡ ਰਿਟਰਨਜ਼" (assured returns) ਦੇ ਵਾਅਦੇ ਕਰਨਾ ਸ਼ਾਮਲ ਸੀ।

ਜਾਂਚ ਵਿੱਚ ਸਾਹਮਣੇ ਆਇਆ ਕਿ ਇਹ ਵਿਅਕਤੀ ਅਣਅਧਿਕਾਰਤ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਵਿੱਚ ਵੀ ਸ਼ਾਮਲ ਸਨ। ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਗੱਲ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਉਹਨਾਂ 'ਤੇ ਇਹ ਦੋਸ਼ ਹੈ ਕਿ ਉਹ ਇਹਨਾਂ ਅਣ-ਰੈਗੂਲੇਟਡ ਸੇਵਾਵਾਂ ਨੂੰ ਭਰੋਸੇਯੋਗ ਬਣਾਉਣ ਲਈ Angel One ਦੇ ਬ੍ਰਾਂਡ ਦੇ ਨਾਮ ਅਤੇ ਲੋਗੋ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰ ਰਹੇ ਸਨ। ਨਡੇਲਾ ਸ੍ਰੀਨਿਵਾਸ ਰਾਓ ਦੇ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਮਾਮਲੇ ਵਿੱਚ, SEBI ਨੇ ਦੱਸਿਆ ਕਿ ਵੱਡੇ ਪੱਧਰ 'ਤੇ ਫੰਡ ਇਕੱਠੇ ਕਰਨ ਅਤੇ ਅਨੁਪਾਤਕ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਵਾਲੀਅਮ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, Angel One ਲੋੜੀਂਦੀ ਜਾਂਚ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਅਸਫਲ ਰਹੀ। ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਨੇ ਸ਼ੱਕੀ ਤਕਨੀਕੀ ਪੈਟਰਨਾਂ ਵੱਲ ਵੀ ਇਸ਼ਾਰਾ ਕੀਤਾ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਇੱਕੋ IP ਅਤੇ MAC ਐਡਰੈੱਸ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਕੇ ਕਈ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਗਾਹਕਾਂ ਲਈ ਆਰਡਰ ਦਿੱਤੇ ਜਾ ਰਹੇ ਸਨ।

ਸੈਟਲਮੈਂਟ ਦੀਆਂ ਸ਼ਰਤਾਂ ਅਤੇ ਨਿਪਟਾਰਾ

ਲੰਬੀ ਕਾਨੂੰਨੀ ਲੜਾਈ ਤੋਂ ਬਿਨਾਂ ਮਾਮਲੇ ਨੂੰ ਸੁਲਝਾਉਣ ਲਈ, Angel One ਨੇ ਸਮਝੌਤੇ ਦਾ ਰਸਤਾ ਚੁਣਿਆ। ਕੰਪਨੀ ਨੇ 2025 ਵਿੱਚ ਸਮਝੌਤੇ ਦੀਆਂ ਅਰਜ਼ੀਆਂ ਦਾਇਰ ਕੀਤੀਆਂ, ਜੋ ਕਿ ਇੱਕ ਮਿਆਰੀ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ ਹੈ ਜਿੱਥੇ ਸੰਸਥਾ ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਦੇ ਖਾਸ ਨਤੀਜਿਆਂ ਨੂੰ ਸਵੀਕਾਰ ਜਾਂ ငြਾਹਣ ਕੀਤੇ ਬਿਨਾਂ ਜੁਰਮਾਨਾ ਭਰਦੀ ਹੈ।

ਸਮਝੌਤੇ ਦੇ ਪ੍ਰਸਤਾਵ ਦੀ SEBI ਦੀ ਅੰਦਰੂਨੀ ਕਮੇਟੀ ਦੁਆਰਾ ਸਮੀਖਿਆ ਕੀਤੀ ਗਈ ਸੀ ਅਤੇ ਬਾਅਦ ਵਿੱਚ ਹਾਈ ਪਾਵਰਡ ਐਡਵਾਈਜ਼ਰੀ ਕਮੇਟੀ ਅਤੇ ਹੋਲ ਟਾਈਮ ਮੈਂਬਰਾਂ ਦੇ ਪੈਨਲ ਤੋਂ ਪ੍ਰਵਾਨਗੀ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕੀਤੀ ਗਈ। ਪ੍ਰਵਾਨਗੀ ਤੋਂ ਬਾਅਦ, Angel One ਨੇ 22 ਮਈ, 2026 ਨੂੰ ₹4.28 ਕਰੋੜ ਦੀ ਸਮਝੌਤਾ ਰਕਮ ਜਮ੍ਹਾਂ ਕਰਵਾਈ। ਭੁਗਤਾਨ ਪੂਰਾ ਹੋਣ ਦੇ ਨਾਲ, SEBI ਨੇ ਆਪਣੇ Settlement Proceedings Regulations ਦੇ ਤਹਿਤ ਨਿਰਣਾਇਕ ਅਤੇ ਜਾਂਚ ਕਾਰਵਾਈਆਂ ਨੂੰ ਅਧਿਕਾਰਤ ਤੌਰ 'ਤੇ ਨਿਪਟਾਰਾ ਦਿੱਤਾ ਹੈ।

ਮੁੱਖ ਨੁਕਤੇ