ಏಂಜೆಲ್ ಒನ್ ₹4.28 ಕೋಟಿ ಪಾವತಿಸುವ ಮೂಲಕ SEBI ವಿಚಾರಣೆಯನ್ನು ಇತ್ಯರ್ಥಗೊಳಿಸಿದೆ

ಪ್ರಮುಖ ಬ್ರೋಕೇರೇಜ್ ಸಂಸ್ಥೆಯಾದ ಏಂಜೆಲ್ ಒನ್ (Angel One), ಸೆಕ್ಯೂರಿಟೀಸ್ ಅಂಡ್ ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ ಬೋರ್ಡ್ ಆಫ್ ಇಂಡಿಯಾ (SEBI) ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿದ ನ್ಯಾಯನಿರ್ಣಯ ಮತ್ತು ವಿಚಾರಣಾ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಗಳನ್ನು ₹4.28 ಕೋಟಿ ಇತ್ಯರ್ಥ ಶುಲ್ಕವನ್ನು ಪಾವತಿಸುವ ಮೂಲಕ ಇತ್ಯರ್ಥಪಡಿಸಿದೆ. ಈ ಇತ್ಯರ್ಥವು ಸಂಸ್ಥೆಯ ಅಧಿಕೃತ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳ (APs) ಮೇಲಿನ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಮತ್ತು ಉಸ್ತುವಾರಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ನಿಯಂತ್ರಕ ಕಳವಳಗಳನ್ನು ಪರಿಹರಿಸುತ್ತದೆ.

ಅಧಿಕೃತ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆಯಲ್ಲಿನ ಲೋಪದೋಷಗಳು

ದೀಪಂಕರ್ ಬರ್ಮನ್ ಮತ್ತು ನದೆಲ್ಲಾ ಶ್ರೀನಿವಾಸ್ ರಾವ್ ಎಂಬ ಇಬ್ಬರು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಅಧಿಕೃತ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳನ್ನು ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಮಾಡುವಲ್ಲಿ ಏಂಜೆಲ್ ಒನ್ ವಿಫಲವಾಗಿದೆ ಎಂಬ ಆರೋಪದ ಮೇಲೆ ಈ ನಿಯಂತ್ರಕ ಕ್ರಮ ಕೈಗೊಳ್ಳಲಾಗಿದೆ. ಈ ಮಧ್ಯವರ್ತಿಗಳು ಮಾಡಿದ ಹಲವಾರು ಉಲ್ಲಂಘನೆಗಳನ್ನು ಗುರುತಿಸಲು ಮತ್ತು ಅವುಗಳ ವಿರುದ್ಧ ಸಮಯೋಚಿತ ಕ್ರಮ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಲು ಬ್ರೋಕೇಜ್ ಸಂಸ್ಥೆಯು ವಿಫಲವಾಗಿದೆ ಎಂದು ಆರೋಪಿಸಿ, SEBI ಮೇ 2025 ರಲ್ಲಿ ಕಾರಣ ಕೇಳುವ ನೋಟಿಸ್‌ಗಳನ್ನು (show-cause notices) ನೀಡಿದೆ.

ನಿಯಂತ್ರಕನ ತನಿಖೆಯು ಕಂಪನಿಯ ಡ್ಯೂ ಡಿಲಿಜೆನ್ಸ್ (due diligence) ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಗಳಲ್ಲಿನ ಗಮನಾರ್ಹ ಲೋಪಗಳನ್ನು ಎತ್ತಿ ತೋರಿಸಿದೆ. ನಿರ್ದಿಷ್ಟವಾಗಿ ಹೇಳುವುದಾದರೆ, ಅನಧಿಕೃತ ಹಣ ಸಂಗ್ರಹಣಾ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳನ್ನು ಪತ್ತೆಹಚ್ಚುವಲ್ಲಿ ಏಂಜೆಲ್ ಒನ್ ವಿಫಲವಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಅಸಮರ್ಪಕ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾದರಿಗಳನ್ನು (disproportionate trading patterns) ಗುರುತಿಸಲು ಸಾಕಷ್ಟು ತಪಾಸಣೆಗಳನ್ನು ನಡೆಸಿಲ್ಲ ಎಂದು SEBI ಆರೋಪಿಸಿದೆ. ಇದಲ್ಲದೆ, ಇಬ್ಬರು ಅಧಿಕೃತ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳು ಇತರ ಸ್ಟಾಕ್ ಬ್ರೋಕರ್‌ಗಳ ಮೂಲಕ ಸಕ್ರಿಯವಾಗಿ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡುತ್ತಿದ್ದನ್ನು ಗಮನಿಸಲು ಸಂಸ್ಥೆಯು ವಿಫಲವಾಗಿದೆ, ಇದು ಪ್ರಮಾಣಿತ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣಾ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳ ನೇರ ಉಲ್ಲಂಘನೆಯಾಗಿದೆ.

ಅನಧಿಕೃತ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳು ಮತ್ತು ಸೋಶಿಯಲ್ ಮೀಡಿಯಾ ದುರುಪಯೋಗ

SEBI ವಿಚಾರಣೆಯ ಒಂದು ಪ್ರಮುಖ ಅಂಶವೆಂದರೆ AP ಗಳ ಡಿಜಿಟಲ್ ಮತ್ತು ವೃತ್ತಿಪರ ನಡವಳಿಕೆಯ ಮೇಲಿನ ಪರಿಶೀಲನೆಯ ಕೊರತೆ. ಅಧಿಕೃತ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳಲ್ಲಿ ಒಬ್ಬರು ಅನಧಿಕೃತ ಸೋಶಿಯಲ್ ಮೀಡಿಯಾ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳಲ್ಲಿ ತೊಡಗಿಸಿಕೊಂಡಿದ್ದ ಘಟನೆಗಳನ್ನು ನಿಯಂತ್ರಕರು ಗುರುತಿಸಿದ್ದಾರೆ, ಇದು ಸಂಭಾವ್ಯ ಗ್ರಾಹಕರಿಗೆ "ಖಾತರಿ ಆದಾಯ" (assured returns) ನೀಡುವ ಭರವಸೆ ನೀಡುವುದನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿತ್ತು.

ಈ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳು ಅನಧಿಕೃತ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊ ಮ್ಯಾನೇಜ್‌ಮೆಂಟ್ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳಲ್ಲಿಯೂ ಭಾಗಿಯಾಗಿದ್ದರು ಎಂದು ತನಿಖೆಯು ಬಹಿರಂಗಪಡಿಸಿದೆ. ಮುಖ್ಯವಾಗಿ, ಅವರು ಈ ನಿಯಂತ್ರಣವಿಲ್ಲದ ಸೇವೆಗಳಿಗೆ ವಿಶ್ವಾಸಾರ್ಹತೆಯನ್ನು ನೀಡಲು ಏಂಜೆಲ್ ಒನ್ ಬ್ರ್ಯಾಂಡ್ ಹೆಸರು ಮತ್ತು ಲೋಗೋವನ್ನು ಬಳಸುತ್ತಿದ್ದರು ಎಂದು ಆರೋಪಿಸಲಾಗಿದೆ. ನದೆಲ್ಲಾ ಶ್ರೀನಿವಾಸ್ ರಾವ್ ಅವರ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಪ್ರಕರಣದಲ್ಲಿ, ದೊಡ್ಡ ಪ್ರಮಾಣದ ಹಣ ಸಂಗ್ರಹಣೆ ಮತ್ತು ಅಸಮರ್ಪಕ ವ್ಯಾಪಾರ ಪ್ರಮಾಣಗಳ ಹೊರತಾಗಿಯೂ, ಅಗತ್ಯ ತಪಾಸಣೆಗಳನ್ನು ನಡೆಸುವಲ್ಲಿ ಏಂಜೆಲ್ ಒನ್ ವಿಫಲವಾಗಿದೆ ಎಂದು SEBI ಬೆಟ್ಟು ಮಾಡಿದೆ. ಒಂದೇ IP ಮತ್ತು MAC ವಿಳಾಸಗಳನ್ನು ಬಳಸಿ ವಿವಿಧ ಗ್ರಾಹಕರಿಗಾಗಿ ಆರ್ಡರ್‌ಗಳನ್ನು ನೀಡುವಂತಹ ಅನುಮಾನಾಸ್ಪದ ತಾಂತ್ರಿಕ ಮಾದರಿಗಳನ್ನು ನಿಯಂತ್ರಕರು ಗಮನಿಸಿದ್ದಾರೆ.

ಇತ್ಯರ್ಥದ ನಿಯಮಗಳು ಮತ್ತು ಪರಿಹಾರ

ದೀರ್ಘಕಾಲದ ಕಾನೂನು ಹೋರಾಟವಿಲ್ಲದೆ ವಿಷಯವನ್ನು ಬಗೆಹರಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು, Angel One ರಾಜಿ ಮಾರ್ಗವನ್ನು ಆರಿಸಿಕೊಂಡಿತು. ಕಂಪನಿಯು 2025 ರಲ್ಲಿ ರಾಜಿ ಅರ್ಜಿಗಳನ್ನು ಸಲ್ಲಿಸಿತು, ಇದು ಒಂದು ಪ್ರಮಾಣಿತ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯಾಗಿದ್ದು, ಇಲ್ಲಿ ಸಂಸ್ಥೆಯು ನಿಯಂತ್ರಕನ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಸಂಶೋಧನೆಗಳನ್ನು ಒಪ್ಪಿಕೊಳ್ಳುವ ಅಥವಾ ನಿರಾಕರಿಸುವ ಅಗತ್ಯವಿಲ್ಲದೆ ದಂಡವನ್ನು ಪಾವತಿಸುತ್ತದೆ.

ರಾಜಿ ಪ್ರಸ್ತಾವನೆಯನ್ನು SEBI ನ ಆಂತರಿಕ ಸಮಿತಿಯು ಪರಿಶೀಲಿಸಿತು ಮತ್ತು ತದನಂತರ ಹೈ ಪವರ್ಡ್ ಅಡ್ವೈಸರಿ ಸಮಿತಿ ಮತ್ತು ವುಲ್ ಟೈಮ್ ಮೆಂಬರ್‌ಗಳ ಪ್ಯಾನಲ್‌ನಿಂದ ಅನುಮೋದನೆಯನ್ನು ಪಡೆಯಿತು. ಅನುಮೋದನೆಯ ನಂತರ, Angel One ಮೇ 22, 2026 ರಂದು ₹4.28 ಕೋಟಿ ರಾಜಿ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಪಾವತಿಸಿತು. ಪಾವತಿಯನ್ನು ಪೂರ್ಣಗೊಳಿಸಿದ ನಂತರ, SEBI ತನ್ನ ಸೆಟಲ್ಮೆಂಟ್ ಪ್ರೊಸೀಡಿಂಗ್ಸ್ ರೆಗ್ಯುಲೇಶನ್ಸ್‌ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ನ್ಯಾಯನಿರ್ಣಯ ಮತ್ತು ವಿಚಾರಣಾ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಗಳನ್ನು ಅಧಿಕೃತವಾಗಿ ಇತ್ಯರ್ಥಪಡಿಸಿದೆ.

ಪ್ರಮುಖ ಅಂಶಗಳು