Angel One kończy postępowanie SEBI poprzez wpłatę 4,28 crore rupii

Wiodąca firma maklerska Angel One zakończyła postępowanie orzecznicze i dochodzeniowe wszczęte przez Securities and Exchange Board of India (SEBI), wpłacając kwotę ugody w wysokości 4,28 crore rupii. Ugoda dotyczy zastrzeżeń regulacyjnych dotyczących nadzoru i kontroli sprawowanej przez firmę nad swoimi autoryzowanymi osobami (AP – authorised persons).

Uchybienia w monitorowaniu autoryzowanych osób

Działania regulacyjne wynikały z rzekomych zaniedbań Angel One w zakresie monitorowania działalności dwóch konkretnych autoryzowanych osób: Deepankara Barmana oraz Nadelli Srinivasa Rao. SEBI wydało w maju 2025 r. wezwania do wyjaśnień (show-cause notices), twierdząc, że dom maklerski nie zidentyfikował i nie podjął terminowych działań wobec kilku naruszeń popełnionych przez tych pośredników.

Dochodzenie regulatora wykazało istotne luki w procesach należytej staranności (due diligence) firmy. W szczególności SEBI zarzuciło Angel One, że nie wykryło nieautoryzowanej działalności polegającej na gromadzeniu funduszy oraz nie przeprowadziło odpowiednich kontroli w celu zidentyfikowania nieproporcjonalnych wzorców handlowych. Co więcej, firma nie zauważyła, że obie autoryzowane osoby aktywnie handlowały za pośrednictwem innych maklerów giełdowych, co stanowi bezpośrednie naruszenie standardowych protokołów monitorowania.

Nieautoryzowana działalność i nadużycia w mediach społecznościowych

Kluczowym elementem postępowania SEBI był brak nadzoru nad cyfrowym i zawodowym zachowaniem autoryzowanych osób. Regulator wskazał przypadki, w których jedna z autoryzowanych osób angażowała się w nieautoryzowaną działalność w mediach społecznościowych, co obejmowało składanie obietnic „gwarantowanych zysków” potencjalnym klientom.

Dochodzenie wykazało, że osoby te były również zaangażowane w nieautoryzowane działania w zakresie zarządzania portfelem. Co istotne, rzekomo używały one nazwy i logo marki Angel One, aby nadać wiarygodność tym nieuregulowanym usługom. W konkretnym przypadku Nadelli Srinivasa Rao, SEBI wskazało, że mimo masowego gromadzenia funduszy i nieproporcjonalnych wolumenów obrotu, Angel One nie przeprowadziło niezbędnych kontroli. Regulator odnotował również podejrzane wzorce techniczne, takie jak składanie zleceń dla wielu różnych klientów przy użyciu tych samych adresów IP i MAC.

Warunki ugody i rozwiązanie sprawy

Aby uniknąć długotrwałej batalii prawnej, Angel One zdecydowało się na drogę ugodową. Firma złożyła wnioski o ugodę w 2025 roku, co jest standardową procedurą, w której podmiot płaci grzywnę bez przyznawania lub zaprzeczania konkretnym ustaleniom organu regulacyjnego.

Propozycja ugody została przeanalizowana przez Wewnętrzny Komitet SEBI, a następnie zatwierdzona przez Wysoką Radę Doradczą (High Powered Advisory Committee) oraz panel Pełnoetatowych Członków (Whole Time Members). Po uzyskaniu zgody, Angel One przelało kwotę ugody w wysokości 4,28 crore ₹ w dniu 22 maja 2026 r. Po dokonaniu płatności, SEBI oficjalnie zakończyło postępowanie orzecznicze i dochodzeniowe zgodnie ze swoimi przepisami dotyczącymi postępowań ugodowych (Settlement Proceedings Regulations).

Kluczowe wnioski