₹4.28 കോടി നൽകി Angel One SEBI നടപടികൾ ഒത്തുതീർപ്പാക്കി

പ്രമുഖ ബ്രോക്കറേജ് സ്ഥാപനമായ Angel One, ₹4.28 കോടി സെറ്റിൽമെന്റ് ഫീസ് നൽകിക്കൊണ്ട് സെക്യൂരിറ്റീസ് ആൻഡ് എക്സ്ചേഞ്ച് ബോർഡ് ഓഫ് ഇന്ത്യ (SEBI) ആരംഭിച്ച അഡ്ജുഡിക്കേഷൻ, എൻക്വയറി നടപടികൾ ഒത്തുതീർപ്പാക്കി. സ്ഥാപനത്തിന്റെ അംഗീകൃത വ്യക്തികളുടെ (Authorised Persons - APs) മേലുള്ള മേൽനോട്ടത്തിലും നിയന്ത്രണത്തിലും ഉണ്ടായ വീഴ്ചകളുമായി ബന്ധപ്പെട്ട റെഗുലേറ്ററി ആശങ്കകൾ പരിഹരിക്കുന്നതിനാണ് ഈ ഒത്തുതീർപ്പ്.

അംഗീകൃത വ്യക്തികളുടെ മേൽനോട്ടത്തിലെ വീഴ്ചകൾ

ദീപങ്കർ ബർമൻ, നഡെല്ല ശ്രീനിവാസ് റാവു എന്നീ രണ്ട് പ്രത്യേക അംഗീകൃത വ്യക്തികളുടെ പ്രവർത്തനങ്ങൾ നിരീക്ഷിക്കുന്നതിൽ Angel One പരാജയപ്പെട്ടുവെന്ന ആരോപണത്തെത്തുടർന്നാണ് ഈ റെഗുലേറ്ററി നടപടി ഉണ്ടായത്. ഈ ഇടനിലക്കാർ ചെയ്ത നിരവധി നിയമലംഘനങ്ങൾ തിരിച്ചറിയുന്നതിനും അവയ്‌ക്കെതിരെ കൃത്യസമയത്ത് നടപടിയെടുക്കുന്നതിനും ബ്രോക്കറേജ് പരാജയപ്പെട്ടുവെന്ന് ആരോപിച്ച് 2025 മെയ് മാസത്തിൽ SEBI കാരണം കാണിക്കൽ നോട്ടീസ് നൽകിയിരുന്നു.

കമ്പനിയുടെ ഡ്യൂ ഡിലിജൻസ് (due diligence) പ്രക്രിയകളിൽ ഗണ്യമായ പോരായ്മകളുണ്ടെന്ന് റെഗുലേറ്ററുടെ അന്വേഷണത്തിൽ വ്യക്തമായി. പ്രത്യേകിച്ച്, അനധികൃതമായ ഫണ്ട് ശേഖരണ പ്രവർത്തനങ്ങൾ കണ്ടെത്താൻ Angel One പരാജയപ്പെട്ടുവെന്നും അസ്വാഭാവികമായ ട്രേഡിംഗ് രീതികൾ തിരിച്ചറിയുന്നതിന് ആവശ്യമായ പരിശോധനകൾ നടത്തിയില്ലെന്നും SEBI ആരോപിച്ചു. കൂടാതെ, രണ്ട് അംഗീകൃത വ്യക്തികളും മറ്റ് സ്റ്റോക്ക് ബ്രോക്കർമാർ വഴി സജീവമായി ട്രേഡിംഗ് നടത്തുന്നുണ്ടായിരുന്നു എന്ന കാര്യം ശ്രദ്ധിക്കാതെ പോയതും മാനദണ്ഡപരമായ നിരീക്ഷണ പ്രോട്ടോക്കോളുകളുടെ നേരിട്ടുള്ള ലംഘനമാണ്.

അനധികൃത പ്രവർത്തനങ്ങളും സോഷ്യൽ മീഡിയ ദുരുപയോഗവും

അംഗീകൃത വ്യക്തികളുടെ (APs) ഡിജിറ്റൽ, പ്രൊഫഷണൽ പെരുമാറ്റങ്ങൾ പരിശോധിക്കുന്നതിൽ വന്ന വീഴ്ച SEBI നടപടികളിലെ ഒരു പ്രധാന ഘടകമായിരുന്നു. അംഗീകൃത വ്യക്തികളിൽ ഒരാൾ അനധികൃതമായ സോഷ്യൽ മീഡിയ പ്രവർത്തനങ്ങളിൽ ഏർപ്പെട്ടതായും, ഉപഭോക്താക്കൾക്ക് "ഉറപ്പായ ലാഭം" (assured returns) വാഗ്ദാനം ചെയ്തതായും റെഗുലേറ്റർ ചൂണ്ടിക്കാട്ടി.

ഈ വ്യക്തികൾ അനധികൃത പോർട്ട്‌ഫോളിയോ മാനേജ്‌മെന്റ് പ്രവർത്തനങ്ങളിലും ഏർപ്പെട്ടിരുന്നതായി അന്വേഷണത്തിൽ കണ്ടെത്തി. നിർണ്ണായകമായ ഒരു കാര്യം, ഈ നിയന്ത്രണമില്ലാത്ത സേവനങ്ങൾ വിശ്വസനീയമാക്കുന്നതിനായി ഇവർ Angel One-ന്റെ ബ്രാൻഡ് നാമവും ലോഗോയും ഉപയോഗിച്ചിരുന്നു എന്നതാണ്. നഡെല്ല ശ്രീനിവാസ് റാവുവിന്റെ കാര്യത്തിൽ, വൻതോതിലുള്ള ഫണ്ട് ശേഖരണവും അസ്വാഭാവികമായ ട്രേഡിംഗ് വോളിയവും ഉണ്ടായിരുന്നിട്ടും ആവശ്യമായ പരിശോധനകൾ നടത്താൻ Angel One പരാജയപ്പെട്ടുവെന്ന് SEBI ചൂണ്ടിക്കാട്ടി. ഒരേ IP, MAC അഡ്രസ്സുകൾ ഉപയോഗിച്ച് വിവിധ ഉപഭോക്താക്കൾക്കായി ഓർഡറുകൾ നൽകുന്നതുപോലുള്ള സംശയാസ്പദമായ സാങ്കേതിക രീതികളും റെഗുലേറ്റർ രേഖപ്പെടുത്തി.

സെറ്റിൽമെന്റ് വ്യവസ്ഥകളും പരിഹാരവും

To resolve the matter without a prolonged legal battle, Angel One opted for the settlement route. The company filed settlement applications in 2025, a standard procedure where the entity pays a fine without admitting or denying the specific findings of the regulator.

The settlement proposal was reviewed by SEBI's Internal Committee and subsequently received approval from the High Powered Advisory Committee and a panel of Whole Time Members. Following the approval, Angel One remitted the ₹4.28 crore settlement amount on May 22, 2026. With the payment completed, SEBI has officially disposed of the adjudication and enquiry proceedings under its Settlement Proceedings Regulations.

Key Takeaways