Angel One chiude i procedimenti SEBI con un pagamento di ₹4,28 crore

La principale società di brokeraggio Angel One ha risolto i procedimenti di accertamento e indagine avviati dalla Securities and Exchange Board of India (SEBI) pagando una commissione di regolamento di ₹4,28 crore. L'accordo affronta le preoccupazioni normative riguardanti la vigilanza e la supervisione della società nei confronti dei suoi soggetti autorizzati (AP).

Lacune nel monitoraggio dei soggetti autorizzati

L'azione normativa è scaturita da presunte inadempienze di Angel One nel monitoraggio delle attività di due specifici soggetti autorizzati: Deepankar Barman e Nadella Srinivas Rao. La SEBI aveva emesso avvisi di contestazione nel maggio 2025, sostenendo che il broker non avesse identificato e preso tempestive contromisure contro diverse violazioni commesse da tali intermediari.

L'indagine del regolatore ha evidenziato significative lacune nei processi di due diligence della società. Nello specifico, la SEBI ha sostenuto che Angel One non sia riuscita a rilevare attività non autorizzate di raccolta fondi e non abbia effettuato ispezioni adeguate per identificare modelli di trading sproporzionati. Inoltre, la società non si è accorta che entrambi i soggetti autorizzati operavano attivamente tramite altri broker azionari, una violazione diretta dei protocolli di monitoraggio standard.

Attività non autorizzate e uso improprio dei social media

Un elemento critico dei procedimenti SEBI ha riguardato la mancanza di controllo sulla condotta digitale e professionale degli AP. Il regolatore ha segnalato casi in cui uno dei soggetti autorizzati si è impegnato in attività non autorizzate sui social media, che includevano promesse di "rendimenti garantiti" a potenziali clienti.

L'indagine ha rivelato che questi individui erano coinvolti anche in attività non autorizzate di gestione del portafoglio. Fondamentalmente, avrebbero utilizzato il nome del marchio e il logo di Angel One per conferire credibilità a questi servizi non regolamentati. Nel caso specifico di Nadella Srinivas Rao, la SEBI ha sottolineato che, nonostante la raccolta di fondi su larga scala e i volumi di trading sproporzionati, Angel One non ha effettuato le ispezioni necessarie. Il regolatore ha inoltre riscontrato modelli tecnici sospetti, come l'inserimento di ordini per più clienti diversi utilizzando lo stesso indirizzo IP e MAC.

Termini della transazione e risoluzione

Per risolvere la questione senza una lunga battaglia legale, Angel One ha optato per la via della transazione. La società ha presentato domande di conciliazione nel 2025, una procedura standard in cui l'ente paga una sanzione senza ammettere o negare i riscontri specifici dell'autorità di regolamentazione.

La proposta di transazione è stata esaminata dal Comitato Interno di SEBI e ha successivamente ricevuto l'approvazione dall'High Powered Advisory Committee e da un panel di Whole Time Members. In seguito all'approvazione, Angel One ha versato l'importo della transazione di ₹4,28 crore il 22 maggio 2026. Con il completamento del pagamento, SEBI ha ufficialmente concluso i procedimenti di giudizio e di indagine ai sensi del proprio Settlement Proceedings Regulations.

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