Angel One chiude l'indagine SEBI per carenze di monitoraggio; paga ₹4,28 crore

La principale società di brokeraggio Angel One ha risolto la sua disputa legale con la Securities and Exchange Board of India (SEBI) pagando un importo transattivo di ₹4,28 crore. La transazione pone fine ai procedimenti di giudizio e indagine relativi alla presunta incapacità della società di supervisionare i suoi agenti autorizzati (AP).

Dettagli delle accuse della SEBI

I procedimenti normativi sono stati avviati a seguito delle accuse secondo cui Angel One non avrebbe monitorato e supervisionato adeguatamente le attività di due specifici agenti autorizzati, Deepankar Barman e Nadella Srinivas Rao. La SEBI aveva emesso avvisi di contestazione (show-cause notices) nel maggio 2025, evidenziando significative lacune nei meccanismi di vigilanza del broker.

L'ente regolatore ha sostenuto che Angel One non abbia rilevato attività non autorizzate di raccolta fondi e non abbia effettuato le necessarie verifiche di diligenza (due diligence) durante le ispezioni. Inoltre, il broker è stato segnalato per non aver agito di fronte a modelli di trading sproporzionati mostrati da questi agenti autorizzati, che avrebbero dovuto far scattare segnali di allerta interni.

Carenze nel monitoraggio digitale e sui social media

Un aspetto critico dell'indagine della SEBI ha riguardato la condotta digitale degli agenti autorizzati. L'ente regolatore ha sostenuto che Angel One non abbia esaminato a sufficienza le attività non autorizzate sui social media, in particolare per quanto riguarda uno degli individui.

Tali attività avrebbero incluso promesse di "rendimenti garantiti" a potenziali investitori e l'erogazione di servizi non autorizzati di gestione del portafoglio. Cosa ancora più preoccupante, gli individui avrebbero utilizzato il nome del marchio e il logo di Angel One per dare credibilità a queste pratiche non autorizzate.

Lacune tecniche e di conformità

L'indagine su Nadella Srinivas Rao ha rivelato specifiche irregolarità tecniche. La SEBI ha rilevato che, nonostante le ingenti raccolte di fondi e i volumi di trading sproporzionati, il broker non ha effettuato ispezioni adeguate. L'ente regolatore ha inoltre identificato casi in cui gli ordini per più clienti venivano inseriti tramite gli stessi indirizzi IP e MAC, una significativa violazione dei protocolli standard di conformità.

Inoltre, è emerso che entrambi gli agenti autorizzati operavano tramite altri broker, un fatto che Angel One non sarebbe riuscita a identificare attraverso i propri sistemi di monitoraggio.

Transazione senza ammissione di colpa

Per risolvere la questione, Angel One ha presentato istanze di conciliazione nel 2025. In linea con le normali prassi regolamentari, la società ha scelto di transigere il procedimento senza ammettere o negare le conclusioni dell'ente regolatore.

A seguito di discussioni con il Comitato Interno di SEBI, la proposta di conciliazione è stata approvata dall'High Powered Advisory Committee e da un panel di Whole Time Members. Angel One ha versato l'importo della transazione di ₹4,28 crore il 22 maggio 2026, portando alla definizione formale del procedimento di indagine ai sensi del SEBI Settlement Proceedings Regulations.

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