Angel One chiude l'indagine SEBI per lacune nel monitoraggio; paga ₹4,28 crore

La principale società di brokeraggio Angel One ha risolto i procedimenti di giudizio e indagine avviati dalla Securities and Exchange Board of India (SEBI) pagando una somma transattiva di ₹4,28 crore. L'azione normativa è scaturita da presunte carenze nella supervisione e nel monitoraggio dei suoi soggetti autorizzati (AP).

Lacune nella supervisione dei soggetti autorizzati

I procedimenti SEBI si sono concentrati sull'incapacità dell'azienda di monitorare adeguatamente le attività di due specifici soggetti autorizzati, identificati come Deepankar Barman e Nadella Srinivas Rao. Secondo l'ente regolatore, Angel One non è riuscita a mantenere la necessaria vigilanza richiesta per identificare e intervenire sulle varie violazioni commesse da questi intermediari.

L'indagine del regolatore ha evidenziato diverse aree critiche di negligenza. Nello specifico, è stato sostenuto che Angel One non abbia rilevato attività non autorizzate di raccolta fondi e non abbia condotto una due diligence sufficiente durante le ispezioni di routine. Inoltre, il broker avrebbe trascurato modelli di trading sproporzionati mostrati da questi soggetti autorizzati, che avrebbero dovuto fungere da segnali di allarme per un controllo normativo.

Attività non autorizzate e uso improprio del marchio

Una parte significativa dell'indagine SEBI si è concentrata sulla mancanza di controllo riguardo alla condotta sui social media e alla gestione dei portafogli. Uno dei soggetti autorizzati sarebbe stato coinvolto nel fare promesse improprie di "rendimenti garantiti" ai clienti attraverso le piattaforme social.

Il regolatore ha osservato che tali attività includevano servizi di gestione del portafoglio non autorizzati e l'uso improprio del nome ufficiale e del logo del marchio Angel One per conferire credibilità a queste pratiche illecite. Inoltre, nel caso di Nadella Srinivas Rao, la SEBI ha segnalato casi in cui gli ordini per più clienti diversi venivano inseriti tramite gli stessi indirizzi IP e MAC, una grave violazione delle procedure operative standard nel trading digitale.

Accordo senza ammissione di colpa

Per risolvere la questione, Angel One ha presentato domande di conciliazione nel 2025. In conformità con le normali procedure normative, la società ha scelto di chiudere i procedimenti senza ammettere o negare le risultanze dei fatti e le conclusioni ipotizzate dalla SEBI.

Following a review by SEBI's Internal Committee, the settlement proposal was approved by the High Powered Advisory Committee and a panel of Whole Time Members. Angel One subsequently remitted the settlement amount of ₹4.28 crore on May 22, 2026. With this payment, the adjudication and enquiry proceedings have been officially disposed of under the SEBI Settlement Proceedings Regulations.

Key Takeaways