Angel One encerra investigação da SEBI por falhas de monitoramento; paga ₹4,28 crore

A principal corretora Angel One resolveu processos de adjudicação e inquérito iniciados pela Securities and Exchange Board of India (SEBI) ao pagar uma taxa de acordo de ₹4,28 crore. A ação regulatória decorreu de supostas deficiências na supervisão e no monitoramento de seus agentes autorizados (APs).

Falhas na supervisão de agentes autorizados

Os processos da SEBI concentraram-se na falha da empresa em monitorar adequadamente as atividades de dois agentes autorizados específicos, identificados como Deepankar Barman e Nadella Srinivas Rao. De acordo com o regulador, a Angel One não manteve a supervisão necessária para identificar e agir sobre diversas violações cometidas por esses intermediários.

A investigação do regulador destacou diversas áreas críticas de negligência. Especificamente, alegou-se que a Angel One falhou em detectar atividades de arrecadação de fundos não autorizadas e não realizou a devida diligência (due diligence) suficiente durante as inspeções de rotina. Além disso, a corretora supostamente ignorou padrões de negociação desproporcionais exibidos por esses agentes autorizados, os quais deveriam ter servido como sinais de alerta para escrutínio regulatório.

Atividades não autorizadas e uso indevido da marca

Uma parte significativa da investigação da SEBI concentrou-se na falta de escrutínio em relação à conduta nas redes sociais e à gestão de portfólio. Um dos agentes autorizados estaria envolvido na promessa indevida de "retornos garantidos" a clientes por meio de plataformas de redes sociais.

O regulador observou que essas atividades incluíam serviços de gestão de portfólio não autorizados e o uso indevido do nome oficial e do logotipo da marca Angel One para conferir credibilidade a essas práticas ilícitas. Além disso, no caso de Nadella Srinivas Rao, a SEBI apontou instâncias em que ordens para múltiplos clientes diferentes estavam sendo enviadas através dos mesmos endereços IP e MAC — uma violação grave dos procedimentos operacionais padrão no trading digital.

Acordo sem admissão de culpa

Para resolver a questão, a Angel One apresentou pedidos de acordo em 2025. De acordo com os procedimentos regulatórios padrão, a empresa optou por encerrar os processos sem admitir ou negar as constatações de fatos e conclusões alegadas pela SEBI.

Após uma revisão do Comitê Interno da SEBI, a proposta de acordo foi aprovada pelo Comitê Consultivo de Alto Nível e por um painel de Membros de Tempo Integral. A Angel One posteriormente remeteu o valor do acordo de ₹4,28 crore em 22 de maio de 2026. Com este pagamento, os processos de adjudicação e inquérito foram oficialmente encerrados nos termos dos Regulamentos de Processos de Acordo da SEBI.

Principais Conclusões