ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆಯ ಲೋಪಗಳ ಕುರಿತಾದ SEBI ತನಿಖೆಯನ್ನು ಇತ್ಯರ್ಥಪಡಿಸಿದ ಏಂಜೆಲ್ ಒನ್; ₹4.28 ಕೋಟಿ ಪಾವತಿಸಿದೆ

ಪ್ರಮುಖ ಬ್ರೋಕರೇಜ್ ಸಂಸ್ಥೆಯಾದ ಏಂಜೆಲ್ ಒನ್ (Angel One), ಸೆಕ್ಯೂರಿಟೀಸ್ ಅಂಡ್ ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ ಬೋರ್ಡ್ ಆಫ್ ಇಂಡಿಯಾ (SEBI) ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿದ ನ್ಯಾಯನಿರ್ಣಯ ಮತ್ತು ವಿಚಾರಣಾ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಗಳನ್ನು ₹4.28 ಕೋಟಿ ಇತ್ಯರ್ಥ ಶುಲ್ಕವನ್ನು ಪಾವತಿಸುವ ಮೂಲಕ ಇತ್ಯರ್ಥಪಡಿಸಿದೆ. ಸಂಸ್ಥೆಯ ಅಧಿಕೃತ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳ (APs) ಮೇಲಿನ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಮತ್ತು ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆಯಲ್ಲಿನ ಲೋಪದೋಷಗಳ ಆರೋಪದ ಹಿನ್ನೆಲೆಯಲ್ಲಿ ಈ ನಿಯಂತ್ರಕ ಕ್ರಮ ಕೈಗೊಳ್ಳಲಾಗಿದೆ.

ಅಧಿಕೃತ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆಯಲ್ಲಿನ ಲೋಪಗಳು

ದೀಪಂಕರ್ ಬರ್ಮನ್ ಮತ್ತು ನದೆಲ್ಲ ಶ್ರೀನಿವಾಸ್ ರಾವ್ ಎಂದು ಗುರುತಿಸಲಾದ ಇಬ್ಬರು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಅಧಿಕೃತ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳನ್ನು ಸಮರ್ಪಕವಾಗಿ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಮಾಡುವಲ್ಲಿ ಕಂಪನಿಯು ವಿಫಲವಾದದ್ದೇ SEBI ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಗಳ ಕೇಂದ್ರಬಿಂದುವಾಗಿತ್ತು. ನಿಯಂತ್ರಕ ಸಂಸ್ಥೆಯ ಪ್ರಕಾರ, ಈ ಮಧ್ಯವರ್ತಿಗಳು ಮಾಡಿದ ವಿವಿಧ ಉಲ್ಲಂಘನೆಗಳನ್ನು ಗುರುತಿಸಲು ಮತ್ತು ಅವುಗಳ ವಿರುದ್ಧ ಕ್ರಮ ಕೈಗೊಳ್ಳಲು ಅಗತ್ಯವಿರುವ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆಯನ್ನು ಕಾಪಾಡಿಕೊಳ್ಳುವಲ್ಲಿ ಏಂಜೆಲ್ ಒನ್ ವಿಫಲವಾಗಿದೆ.

ನಿಯಂತ್ರಕ ಸಂಸ್ಥೆಯ ತನಿಖೆಯು ನಿರ್ಲಕ್ಷ್ಯದ ಹಲವಾರು ನಿರ್ಣಾಯಕ ಕ್ಷೇತ್ರಗಳನ್ನು ಎತ್ತಿ ತೋರಿಸಿದೆ. ನಿರ್ದಿಷ್ಟವಾಗಿ ಹೇಳುವುದಾದರೆ, ಅನಧಿಕೃತ ಹಣ ಸಂಗ್ರಹಣಾ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳನ್ನು ಪತ್ತೆಹಚ್ಚುವಲ್ಲಿ ಏಂಜೆಲ್ ಒನ್ ವಿಫಲವಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ದಿನನಿತ್ಯದ ತಪಾಸಣೆಗಳ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಸಾಕಷ್ಟು ತಪಾಸಣೆಯನ್ನು (due diligence) ನಡೆಸಿಲ್ಲ ಎಂದು ಆರೋಪಿಸಲಾಗಿದೆ. ಇದಲ್ಲದೆ, ಈ ಅಧಿಕೃತ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳು ಪ್ರದರ್ಶಿಸಿದ ಅಸಮತೋಲಿತ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾದರಿಗಳನ್ನು (trading patterns) ಬ್ರೋಕರೇಜ್ ಸಂಸ್ಥೆಯು ನಿರ್ಲಕ್ಷಿಸಿದೆ ಎಂದು ಆರೋಪಿಸಲಾಗಿದೆ, ಇವು ನಿಯಂತ್ರಕ ಪರಿಶೀಲನೆಗೆ ಎಚ್ಚರಿಕೆಯ ಸೂಚನೆಗಳಾಗಿ (red flags) ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸಬೇಕಿತ್ತು.

ಅನಧಿಕೃತ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳು ಮತ್ತು ಬ್ರ್ಯಾಂಡ್ ದುರುಪಯೋಗ

SEBI ತನಿಖೆಯ ಒಂದು ಪ್ರಮುಖ ಭಾಗವು ಸಾಮಾಜಿಕ ಮಾಧ್ಯಮ ನಡವಳಿಕೆ ಮತ್ತು ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊ ನಿರ್ವಹಣೆಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಪರಿಶೀಲನೆಯ ಕೊರತೆಯ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸಿದೆ. ಅಧಿಕೃತ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳಲ್ಲಿ ಒಬ್ಬರು ಸಾಮಾಜಿಕ ಮಾಧ್ಯಮ ವೇದಿಕೆಗಳ ಮೂಲಕ ಗ್ರಾಹಕರಿಗೆ "ಖಾತರಿ ಆದಾಯ"ದ (assured returns) ಅಸಮರ್ಪಕ ಭರವಸೆಗಳನ್ನು ನೀಡುವಲ್ಲಿ ಭಾಗಿಯಾಗಿದ್ದರು ಎಂದು ಆರೋಪಿಸಲಾಗಿದೆ.

ಈ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳಲ್ಲಿ ಅನಧಿಕೃತ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊ ನಿರ್ವಹಣಾ ಸೇವೆಗಳು ಮತ್ತು ಈ ಅಕ್ರಮ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳಿಗೆ ವಿಶ್ವಾಸಾರ್ಹತೆಯನ್ನು ನೀಡಲು ಏಂಜೆಲ್ ಒನ್‌ನ ಅಧಿಕೃತ ಬ್ರ್ಯಾಂಡ್ ಹೆಸರು ಮತ್ತು ಲೋಗೋದ ದುರುಪಯೋಗವು ಸೇರಿವೆ ಎಂದು ನಿಯಂತ್ರಕ ಸಂಸ್ಥೆಯು ಗಮನಿಸಿದೆ. ಹೆಚ್ಚುವರಿಯಾಗಿ, ನದೆಲ್ಲ ಶ್ರೀನಿವಾಸ್ ರಾವ್ ಅವರ ಪ್ರಕರಣದಲ್ಲಿ, ಒಂದೇ IP ಮತ್ತು MAC ವಿಳಾಸಗಳ ಮೂಲಕ ಹಲವಾರು ವಿಭಿನ್ನ ಗ್ರಾಹಕರಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಆರ್ಡರ್‌ಗಳನ್ನು ನೀಡಲಾಗುತ್ತಿತ್ತು ಎಂದು SEBI ಎಚ್ಚರಿಸಿದೆ—ಇದು ಡಿಜಿಟಲ್ ಟ್ರೇಡಿಂಗ್‌ನಲ್ಲಿನ ಪ್ರಮಾಣಿತ ಕಾರ್ಯಾಚರಣಾ ವಿಧಾನಗಳ (standard operating procedures) ಗಂಭೀರ ಉಲ್ಲಂಘನೆಯಾಗಿದೆ.

ತಪ್ಪನ್ನು ಒಪ್ಪಿಕೊಳ್ಳದೆ ಇತ್ಯರ್ಥ

ವಿಷಯವನ್ನು ಇತ್ಯರ್ಥಪಡಿಸಲು, ಏಂಜೆಲ್ ಒನ್ 2025 ರಲ್ಲಿ ಇತ್ಯರ್ಥ ಅರ್ಜಿಗಳನ್ನು ಸಲ್ಲಿಸಿದೆ. ಪ್ರಮಾಣಿತ ನಿಯಂತ್ರಕ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಗಳ ಪ್ರಕಾರ, SEBI ಆರೋಪಿಸಿದ ಸತ್ಯಾಂಶಗಳ ಮತ್ತು ತೀರ್ಮಾನಗಳ ಅನ್ನು ಒಪ್ಪಿಕೊಳ್ಳುವ ಅಥವಾ ನಿರಾಕರಿಸುವ ಮೂಲಕವಲ್ಲದೆ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಗಳನ್ನು ಇತ್ಯರ್ಥಪಡಿಸಲು ಕಂಪನಿಯು ನಿರ್ಧರಿಸಿದೆ.

SEBIಯ ಆಂತರಿಕ ಸಮಿತಿಯ ಪರಿಶೀಲನೆಯ ನಂತರ, ಇತ್ಯರ್ಥ ಪ್ರಸ್ತಾವನೆಯನ್ನು ಉನ್ನತ ಮಟ್ಟದ ಸಲಹಾ ಸಮಿತಿ ಮತ್ತು ಪೂರ್ಣಾವಧಿ ಸದಸ್ಯರ ಪ್ಯಾನೆಲ್ ಅನುಮೋದಿಸಿತು. ತದನಂತರ Angel One ಮೇ 22, 2026 ರಂದು ₹4.28 ಕೋಟಿ ಇತ್ಯರ್ಥ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಪಾವತಿಸಿತು. ಈ ಪಾವತಿಯೊಂದಿಗೆ, SEBI ಇತ್ಯರ್ಥ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆ ನಿಯಮಗಳ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ನ್ಯಾಯನಿರ್ಣಯ ಮತ್ತು ವಿಚಾರಣಾ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಗಳನ್ನು ಅಧಿಕೃತವಾಗಿ ಇತ್ಯರ್ಥಪಡಿಸಲಾಗಿದೆ.

ಪ್ರಮುಖ ಅಂಶಗಳು