ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆಯ ಲೋಪದೋಷಗಳಿಗಾಗಿ ಏಂಜೆಲ್ ಒನ್ ₹4.28 ಕೋಟಿ ನೀಡಿ SEBI ಪ್ರಕರಣವನ್ನು ಇತ್ಯರ್ಥಪಡಿಸಿದೆ

ಪ್ರಮುಖ ಬ್ರೋಕೇರೇಜ್ ಸಂಸ್ಥೆಯಾದ ಏಂಜೆಲ್ ಒನ್ (Angel One), ತನ್ನ ಅಧಿಕೃತ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳ (authorised persons) ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆಯಲ್ಲಿನ ನಿಯಂತ್ರಕ ಲೋಪದೋಷಗಳಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ ಸೆಕ್ಯೂರಿಟೀಸ್ ಅಂಡ್ ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ ಬೋರ್ಡ್ ಆಫ್ ಇಂಡಿಯಾ (SEBI) ಜೊತೆಗೆ ಇತ್ಯರ್ಥಕ್ಕೆ ಬಂದಿದೆ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ನಿಯಂತ್ರಕರು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿದ ನ್ಯಾಯನಿರ್ಣಯ ಮತ್ತು ವಿಚಾರಣಾ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಗಳನ್ನು ಬಗೆಹರಿಸಲು ಕಂಪನಿಯು ₹4.28 ಕೋಟಿ ಇತ್ಯರ್ಥ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಪಾವತಿಸಿದೆ.

ಅಧಿಕೃತ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆಯಲ್ಲಿನ ನಿಯಂತ್ರಕ ಲೋಪದೋಷಗಳು

SEBI ನ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಗಳು ದೀಪಂಕರ್ ಬರ್ಮನ್ ಮತ್ತು ನದೆಲ್ಲಾ ಶ್ರೀನಿವಾಸ್ ರಾವ್ ಎಂಬ ಇಬ್ಬರು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಅಧಿಕೃತ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳ (APs) ಚಟುವಟಿಕೆಗಳನ್ನು ಸಮರ್ಪಕವಾಗಿ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಮಾಡುವಲ್ಲಿ ಕಂಪನಿಯ ವೈಫಲ್ಯದ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕೃತವಾಗಿದ್ದವು. ಮೇ 2025 ರಲ್ಲಿ ನೀಡಲಾದ ಕಾರಣ ಕೇಳುವ ನೋಟಿಸ್‌ಗಳ ನಂತರ, ಈ ಮಧ್ಯವರ್ತಿಗಳು ಮಾಡಿದ ಉಲ್ಲಂಘನೆಗಳನ್ನು ಗುರುತಿಸಲು ಮತ್ತು ಅವುಗಳ ವಿರುದ್ಧ ಕ್ರಮ ಕೈಗೊಳ್ಳಲು ಏಂಜೆಲ್ ಒನ್ ಬಲವಾದ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣಾ ವ್ಯವಸ್ಥೆಯನ್ನು ಜಾರಿಗೆ ತರುವಲ್ಲಿ ವಿಫಲವಾಗಿದೆ ಎಂದು ನಿಯಂತ್ರಕರು ಆರೋಪಿಸಿದ್ದಾರೆ.

ನಿಯಂತ್ರಕರ ತಪಾಸಣೆಯು ಬ್ರೋಕೇರೇಜ್ ಸಂಸ್ಥೆಯ ಡ್ಯೂ ಡಿಲಿಜೆನ್ಸ್ (due diligence) ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಗಳಲ್ಲಿ ಗಮನಾರ್ಹ ಲೋಪಗಳನ್ನು ಬಹಿರಂಗಪಡಿಸಿದೆ. ನಿರ್ದಿಷ್ಟವಾಗಿ, ಅನಧಿಕೃತ ಹಣ ಸಂಗ್ರಹಣಾ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳನ್ನು ಪತ್ತೆಹಚ್ಚುವಲ್ಲಿ ಸಂಸ್ಥೆಯು ವಿಫಲವಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಅಕ್ರಮಗಳನ್ನು ಗುರುತಿಸಲು ಸಾಕಷ್ಟು ತಪಾಸಣೆಗಳನ್ನು ನಡೆಸಿಲ್ಲ ಎಂದು SEBI ಆರೋಪಿಸಿದೆ. ಈ AP ಗಳೊಂದಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಅಸಮತೋಲಿತ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾದರಿಗಳನ್ನು ಗಮನಿಸಿದರೂ ಸಹ, ಕಂಪನಿಯು ಸೂಕ್ತ ಸುಧಾರಣಾ ಕ್ರಮಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವಲ್ಲಿ ವಿಫಲವಾಗಿದೆ ಎಂದು ವರದಿಯಾಗಿದೆ.

ಅನಧಿಕೃತ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳು ಮತ್ತು ಸೋಶಿಯಲ್ ಮೀಡಿಯಾ ಉಲ್ಲಂಘನೆಗಳು

SEBI ತನಿಖೆಯ ಒಂದು ನಿರ್ಣಾಯಕ ಅಂಶವು ಬ್ರ್ಯಾಂಡ್‌ನ ದುರುಪಯೋಗ ಮತ್ತು ಅಸಮರ್ಪಕ ಗ್ರಾಹಕ ತೊಡಗಿಸಿಕೊಳ್ಳುವಿಕೆಯನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿತ್ತು. ಅಧಿಕೃತ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳಲ್ಲಿ ಒಬ್ಬರು ಅನಧಿಕೃತ ಸೋಶಿಯಲ್ ಮೀಡಿಯಾ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳಲ್ಲಿ ತೊಡಗಿಸಿಕೊಂಡಿದ್ದಕ್ಕಾಗಿ ಗುರುತಿಸಲ್ಪಟ್ಟಿದ್ದಾರೆ, ಇದು ಸಂಭಾವ್ಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ "ಖಚಿತವಾದ ಲಾಭ"ದ (assured returns) ಅಕ್ರಮ ಭರವಸೆಗಳನ್ನು ನೀಡುವುದನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿತ್ತು.

ಇದಲ್ಲದೆ, ಸದರಿ ವ್ಯಕ್ತಿಯು ಸರಿಯಾದ ಅಧಿಕಾರವಿಲ್ಲದೆ ಏಂಜೆಲ್ ಒನ್ ಬ್ರ್ಯಾಂಡ್ ಹೆಸರು ಮತ್ತು ಲೋಗೋವನ್ನು ಬಳಸುತ್ತಾ ಅನಧಿಕೃತ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊ ಮ್ಯಾನೇಜ್‌ಮೆಂಟ್ ಸೇವೆಗಳಲ್ಲಿ ತೊಡಗಿಸಿಕೊಂಡಿದ್ದರು ಎಂದು ಆರೋಪಿಸಲಾಗಿದೆ. ಡಿಜಿಟಲ್ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳ ಮೇಲಿನ ಈ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆಯ ಕೊರತೆಯು, ಮಧ್ಯವರ್ತಿಗಳು ಸಾರ್ವಜನಿಕ ವಲಯದಲ್ಲಿ ಬ್ರ್ಯಾಂಡ್ ಅನ್ನು ಹೇಗೆ ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತಾರೆ ಎಂಬ ವಿಷಯದಲ್ಲಿ ಸಂಸ್ಥೆಯ ಅನುಸರಣಾ ಚೌಕಟ್ಟಿನಲ್ಲಿ (compliance framework) ಇರುವ ಗಮನಾರ್ಹ ಲೋಪವನ್ನು ಎತ್ತಿ ತೋರಿಸಿದೆ.

ತಾಂತ್ರಿಕ ಎಚ್ಚರಿಕೆಗಳು (Red Flags) ಮತ್ತು ಅನುಸರಣಾ ವೈಫಲ್ಯಗಳು

ನದೆಲ್ಲಾ ಶ್ರೀನಿವಾಸ್ ರಾವ್ ಅವರ ಕುರಿತಾದ ತನಿಖೆಯು ಹೆಚ್ಚಿನ ತಾಂತ್ರಿಕ ಅಕ್ರಮಗಳನ್ನು ಬಯಲಿಗೆಳೆದಿದೆ. ಬೃಹತ್ ಪ್ರಮಾಣದ ನಿಧಿ ಸಂಗ್ರಹಣೆ ಮತ್ತು ಅಸಮಾನವಾದ ವ್ಯಾಪಾರ ಪ್ರಮಾಣದ ಪುರಾವೆಗಳಿದ್ದರೂ ಸಹ, ಬ್ರೋಕರೆಜ್ ಅಗತ್ಯ ತಪಾಸಣೆಗಳನ್ನು ನಡೆಸುವಲ್ಲಿ ವಿಫಲವಾಗಿದೆ ಎಂದು SEBI ಗಮನಿಸಿದೆ. ಆತಂಕಕಾರಿಯಾಗಿ, ಒಂದೇ IP ಮತ್ತು MAC ವಿಳಾಸಗಳ ಮೂಲಕ ಹಲವಾರು ಗ್ರಾಹಕರ ಆರ್ಡರ್‌ಗಳನ್ನು ನೀಡಲಾಗಿದೆ ಎಂದು ನಿಯಂತ್ರಕವು ಸೂಚಿಸಿದೆ, ಇದು ಗ್ರಾಹಕರ ಖಾತೆಗಳ ಸಂಭಾವ್ಯ ಕುಶಲತೆ ಅಥವಾ ಅಕ್ರಮ ನಿರ್ವಹಣೆಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.

ಹೆಚ್ಚುವರಿಯಾಗಿ, ಇಬ್ಬರು ಅಧಿಕೃತ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳು ಇತರ ಸ್ಟಾಕ್ ಬ್ರೋಕರ್‌ಗಳ ಮೂಲಕ ಸಕ್ರಿಯವಾಗಿ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡುತ್ತಿದ್ದರು ಎಂದು SEBI ಆರೋಪಿಸಿದೆ—ಈ ವಿಷಯವನ್ನು Angel One ತನ್ನ ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿರುವ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣಾ ವ್ಯವಸ್ಥೆಗಳ ಮೂಲಕ ಗುರುತಿಸಲು ವಿಫಲವಾಗಿದೆ.

ಇತ್ಯರ್ಥ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆ

ದೀರ್ಘಕಾಲದ ವ್ಯಾಜ್ಯವನ್ನು ತಪ್ಪಿಸಲು, Angel One 2025 ರಲ್ಲಿ ಇತ್ಯರ್ಥದ ಅರ್ಜಿಗಳನ್ನು ಸಲ್ಲಿಸಿತು. ಇತ್ಯರ್ಥದ ನಿಯಮಗಳ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ, ಕಂಪನಿಯು ನಿಯಂತ್ರಕನ ಸಂಶೋಧನೆಗಳನ್ನು ಒಪ್ಪಿಕೊಳ್ಳಲಿಲ್ಲ ಅಥವಾ ನಿರಾಕರಿಸಲಿಲ್ಲ. SEBI ನ ಆಂತರಿಕ ಸಮಿತಿಯ ಪರಿಶೀಲನೆ ಮತ್ತು ತದನಂತರದ ಹೈ ಪವರ್ಡ್ ಅಡ್ವೈಸರಿ ಸಮಿತಿ ಹಾಗೂ ಪೂರ್ಣಾವಧಿ ಸದಸ್ಯರ ಪ್ಯಾನಲ್‌ನ ಅನುಮೋದನೆಯ ನಂತರ, ಕಂಪನಿಯು ₹4.28 ಕೋಟಿ ದಂಡಕ್ಕೆ ಒಪ್ಪಿಕೊಂಡಿತು.

ಬ್ರೋಕರೆಜ್ ಮೇ 22, 2026 ರಂದು ಪೂರ್ಣ ಇತ್ಯರ್ಥ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಪಾವತಿಸಿತು, ಇದು SEBI ಇತ್ಯರ್ಥ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆ ನಿಯಮಗಳ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ನ್ಯಾಯನಿರ್ಣಯ ಮತ್ತು ವಿಚಾರಣಾ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಗಳ ಔಪಚಾರಿಕ ಮುಕ್ತಾಯಕ್ಕೆ ಕಾರಣವಾಯಿತು.

ಪ್ರಮುಖ ಅಂಶಗಳು