Angel One, 모니터링 소홀로 인한 SEBI 사건에 대해 4억 2,800만 루피로 합의

선도적인 브로커리지 기업인 Angel One은 자사 공인 인력(authorised persons)에 대한 감독 과정에서 발생한 규제 위반 사항과 관련하여 인도 증권거래위원회(SEBI)와 합의에 도달했습니다. 이 회사는 시장 규제 기관이 개시한 심리 및 조사 절차를 해결하기 위해 4억 2,800만 루피의 합의금을 지불했습니다.

공인 인력 모니터링에서의 규제 소홀

SEBI의 조사 절차는 Deepankar Barman과 Nadella Srinivas Rao라는 두 명의 특정 공인 인력(AP)의 활동을 적절히 모니터링하고 감독하지 못한 회사의 과실에 초점을 맞췄습니다. 2025년 5월에 발행된 소명 요청(show-cause notices)에 따라, 규제 기관은 Angel One이 이러한 중개인들이 저지른 위반 사항을 식별하고 조치하기 위한 강력한 감독 메커니즘을 구현하지 못했다고 주장했습니다.

규제 기관의 정밀 조사 결과, 해당 브로커리지의 실사(due diligence) 과정에서 상당한 결함이 발견되었습니다. 구체적으로 SEBI는 회사가 무단 자금 모집 활동을 감지하지 못했으며, 부정행위를 식별하기 위한 충분한 점검을 수행하지 않았다고 주장했습니다. 또한, 해당 AP들과 관련된 불균형한 거래 패턴을 관찰했음에도 불구하고 회사가 적절한 시정 조치를 취하지 않은 것으로 알려졌습니다.

무단 활동 및 소셜 미디어 위반

SEBI 조사의 핵심 요소 중 하나는 브랜드 오용 및 부적절한 고객 유치였습니다. 공인 인력 중 한 명은 잠재적 투자자들에게 "확정 수익"을 보장한다는 불법적인 약속을 포함하여, 승인되지 않은 소셜 미디어 활동을 수행한 것으로 적발되었습니다.

또한, 해당 개인은 적절한 권한 없이 Angel One의 브랜드명과 로고를 사용하면서 무단 포트폴리오 관리 서비스에 관여한 혐의를 받고 있습니다. 이러한 디지털 활동에 대한 감시 부족은 중개인이 공공 영역에서 브랜드를 어떻게 표현하는지에 대한 회사의 컴플라이언스 프레임워크 내에 중대한 허점이 있음을 드러냈습니다.

기술적 적신호 및 컴플라이언스 실패

Nadella Srinivas Rao에 대한 조사에서 추가적인 기술적 부정행위가 드러났습니다. SEBI는 대규모 자금 모집과 불균형한 거래량에 대한 증거가 있음에도 불구하고 해당 증권사가 필요한 점검을 수행하지 않았다고 지적했습니다. 더욱 우려스러운 점은, 규제 당국이 여러 고객의 주문이 동일한 IP 및 MAC 주소를 통해 이루어진 것으로 의심되는 사례를 포착했다는 것이며, 이는 잠재적인 조작이나 고객 계좌의 부적절한 처리를 시사합니다.

또한, SEBI는 두 명의 승인된 대리인(authorised persons)이 다른 주식 중개인을 통해 활발하게 거래를 했다고 주장했으며, Angel One은 기존 모니터링 시스템을 통해 이를 식별하지 못했습니다.

합의 과정

장기적인 소송 없이 문제를 해결하기 위해 Angel One은 2025년에 합의 신청을 제출했습니다. 합의 조건에 따라 회사는 규제 당국의 조사 결과를 인정하거나 부인하지 않았습니다. SEBI 내부 위원회의 검토와 고위 자문 위원회(High Powered Advisory Committee) 및 전임 위원(Whole Time Members) 패널의 승인을 거쳐, 회사는 4.28 크로르 루피(₹4.28 crore)의 벌금에 동의했습니다.

해당 증권사는 2026년 5월 22일에 합의금 전액을 송금했으며, 이에 따라 SEBI 합의 절차 규정(SEBI Settlement Proceedings Regulations)에 의거하여 심리 및 조사 절차가 공식적으로 종결되었습니다.

주요 요점