Angel One vergleicht sich mit SEBI in Fall über Überwachungsmängel für 4,28 Crore ₹

Das führende Brokerhaus Angel One hat sich mit der Securities and Exchange Board of India (SEBI) bezüglich regulatorischer Versäumnisse bei der Überwachung seiner autorisierten Personen geeinigt. Das Unternehmen hat eine Vergleichssumme von 4,28 Crore ₹ gezahlt, um die von der Marktaufsichtsbehörde eingeleiteten Entscheidungs- und Untersuchungsverfahren beizulegen.

Regulatorische Versäumnisse bei der Überwachung autorisierter Personen

Das SEBI-Verfahren konzentrierte sich auf das Versäumnis des Unternehmens, die Aktivitäten zweier spezifischer autorisierter Personen (APs), Deepankar Barman und Nadella Srinivas Rao, angemessen zu überwachen und zu beaufsichtigen. Nach den im Mai 2025 ausgestellten Anhörungsaufforderungen (Show-Cause-Notices) warf die Aufsichtsbehörde Angel One vor, keine robusten Überwachungsmechanismen implementiert zu haben, um Verstöße dieser Vermittler zu identifizieren und darauf zu reagieren.

Die Prüfung der Aufsichtsbehörde deckte erhebliche Lücken in den Due-Diligence-Prozessen des Brokers auf. Insbesondere behauptete die SEBI, dass das Unternehmen unbefugte Aktivitäten zur Geldsammlung nicht erkannt habe und keine ausreichenden Inspektionen durchgeführt habe, um Unregelmäßigkeiten zu identifizieren. Trotz der Beobachtung unverhältnismäßiger Handelsmuster im Zusammenhang mit diesen APs habe das Unternehmen Berichten zufolge keine angemessenen Korrekturmaßnahmen ergriffen.

Unbefugte Aktivitäten und Verstöße in sozialen Medien

Ein kritischer Bestandteil der SEBI-Untersuchung war der Missbrauch der Marke und die unsachgemäße Kundenansprache. Eine der autorisierten Personen wurde wegen unbefugter Aktivitäten in sozialen Medien markiert, zu denen auch die Abgabe illegaler Versprechen von „garantierten Renditen“ gegenüber potenziellen Anlegern gehörte.

Darüber hinaus war die Person mutmaßlich an unbefugten Portfolio-Management-Diensten beteiligt, während sie den Markennamen und das Logo von Angel One ohne entsprechende Genehmigung verwendete. Dieser Mangel an Kontrolle digitaler Aktivitäten verdeutlichte eine erhebliche Lücke im Compliance-Rahmenwerk des Unternehmens hinsichtlich der Art und Weise, wie seine Vermittler die Marke in der Öffentlichkeit repräsentieren.

Technische Warnsignale und Compliance-Versagen

Die Untersuchung gegen Nadella Srinivas Rao deckte weitere technische Unregelmäßigkeiten auf. Die SEBI stellte fest, dass das Brokerhaus es versäumte, notwendige Prüfungen durchzuführen, obwohl es Hinweise auf groß angelegte Geldsammlungen und unverhältnismäßige Handelsvolumina gab. Beunruhigenderweise wies die Regulierungsbehörde auf Fälle hin, in denen angeblich mehrere Kundenaufträge über dieselben IP- und MAC-Adressen platziert wurden, was auf eine mögliche Manipulation oder eine unregelmäßige Handhabung von Kundenkonten hindeutet.

Zudem warf die SEBI vor, dass beide autorisierten Personen aktiv über andere Broker handelten – eine Tatsache, die Angel One durch seine bestehenden Überwachungssysteme nicht erkannt hat.

Der Vergleichsprozess

Um die Angelegenheit ohne langwierige Rechtsstreitigkeiten beizulegen, reichte Angel One im Jahr 2025 Vergleichsanträge ein. Gemäß den Bedingungen des Vergleichs räumte das Unternehmen die Feststellungen der Regulierungsbehörde weder ein noch bestritt es diese. Nach einer Prüfung durch den internen Ausschuss der SEBI und der anschließenden Genehmigung durch den High Powered Advisory Committee sowie ein Gremium aus Vollzeitmitgliedern (Whole Time Members) erklärte sich das Unternehmen mit der Strafe in Höhe von ₹4,28 Crore einverstanden.

Das Brokerhaus überwies die gesamte Vergleichssumme am 22. Mai 2026, was zur formellen Beilegung der Entscheidungs- und Untersuchungsverfahren gemäß den SEBI Settlement Proceedings Regulations führte.

Wichtigste Erkenntnisse