নজরদারিতে গাফিলতির কারণে ৪.২৮ কোটি টাকার SEBI মামলা নিষ্পত্তি করল Angel One

শীর্ষস্থানীয় ব্রোকারেজ সংস্থা Angel One তাদের অনুমোদিত ব্যক্তিদের (authorised persons) তদারকিতে নিয়ন্ত্রক সংক্রান্ত গাফিলতির বিষয়ে সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ বোর্ড অফ ইন্ডিয়া (SEBI)-এর সাথে একটি সমঝোতায় পৌঁছেছে। বাজার নিয়ন্ত্রক সংস্থা কর্তৃক শুরু করা বিচার ও তদন্ত প্রক্রিয়া নিষ্পত্তির জন্য কোম্পানিটি ৪.২৮ কোটি টাকা সেটেলমেন্ট বাবদ প্রদান করেছে।

অনুমোদিত ব্যক্তিদের নজরদারিতে নিয়ন্ত্রক সংক্রান্ত গাফিলতি

SEBI-এর এই কার্যক্রমটি মূলত দীপঙ্কর বর্মন এবং নাডেলা শ্রীনিবাস রাও নামক দুইজন নির্দিষ্ট অনুমোদিত ব্যক্তির (APs) কার্যক্রম পর্যাপ্তভাবে পর্যবেক্ষণ ও তদারকি করতে কোম্পানির ব্যর্থতার ওপর কেন্দ্র করে ছিল। ২০২৫ সালের মে মাসে জারি করা কারণ দর্শানোর নোটিশের (show-cause notice) পর, নিয়ন্ত্রক সংস্থা অভিযোগ করেছে যে Angel One এই মধ্যস্থতাকারীদের দ্বারা করা লঙ্ঘনগুলো শনাক্ত করতে এবং সে অনুযায়ী ব্যবস্থা নিতে শক্তিশালী তদারকি ব্যবস্থা কার্যকর করতে ব্যর্থ হয়েছে।

নিয়ন্ত্রক সংস্থার তদন্তে ব্রোকারেজ সংস্থার ডিউ ডিলিজেন্স (due diligence) প্রক্রিয়ায় উল্লেখযোগ্য ঘাটতি প্রকাশ পেয়েছে। সুনির্দিষ্টভাবে বললে, SEBI অভিযোগ করেছে যে সংস্থাটি অননুমোদিত তহবিল সংগ্রহের কার্যক্রম শনাক্ত করতে ব্যর্থ হয়েছে এবং অনিয়মগুলো চিহ্নিত করার জন্য পর্যাপ্ত পরিদর্শন পরিচালনা করেনি। এই অনুমোদিত ব্যক্তিদের সাথে জড়িত অস্বাভাবিক ট্রেডিং প্যাটার্ন লক্ষ্য করা সত্ত্বেও, কোম্পানিটি যথাযথ সংশোধনমূলক ব্যবস্থা নিতে ব্যর্থ হয়েছে বলে জানা গেছে।

অননুমোদিত কার্যক্রম এবং সোশ্যাল মিডিয়া লঙ্ঘন

SEBI তদন্তের একটি গুরুত্বপূর্ণ অংশ ছিল ব্র্যান্ডের অপব্যবহার এবং ক্লায়েন্টদের সাথে অনুপযুক্ত আচরণ। একজন অনুমোদিত ব্যক্তিকে অননুমোদিত সোশ্যাল মিডিয়া কার্যকলাপে লিপ্ত থাকার জন্য চিহ্নিত করা হয়েছিল, যার মধ্যে সম্ভাব্য বিনিয়োগকারীদের কাছে "নিশ্চিত রিটার্ন" (assured returns)-এর অবৈধ প্রতিশ্রুতি দেওয়া অন্তর্ভুক্ত ছিল।

তদুপরি, ওই ব্যক্তি যথাযথ অনুমোদন ছাড়াই Angel One-এর ব্র্যান্ড নাম এবং লোগো ব্যবহার করে অননুমোদিত পোর্টফোলিও ম্যানেজমেন্ট পরিষেবায় জড়িত ছিলেন বলে অভিযোগ রয়েছে। ডিজিটাল কার্যক্রমের ওপর এই তদারকির অভাব প্রকাশ করে যে, মধ্যস্থতাকারীরা কীভাবে জনসমক্ষে ব্র্যান্ডটিকে উপস্থাপন করে, সেই বিষয়ে সংস্থার কমপ্লায়েন্স ফ্রেমওয়ার্কে একটি বড় ফাঁক রয়েছে।

প্রযুক্তিগত রেড ফ্ল্যাগ এবং কমপ্লায়েন্স ব্যর্থতা

নাডেলা শ্রীনিবাস রাও-এর বিরুদ্ধে তদন্তে আরও প্রযুক্তিগত অনিয়ম উন্মোচিত হয়েছে। SEBI লক্ষ্য করেছে যে, ব্যাপক আকারে তহবিল সংগ্রহ এবং অসামঞ্জস্যপূর্ণ ট্রেডিং ভলিউমের প্রমাণ থাকা সত্ত্বেও ব্রোকারেজটি প্রয়োজনীয় পরিদর্শন করতে ব্যর্থ হয়েছে। উদ্বেগজনকভাবে, নিয়ন্ত্রক সংস্থাটি এমন কিছু ঘটনার কথা উল্লেখ করেছে যেখানে অভিযোগ করা হয়েছে যে একই IP এবং MAC অ্যাড্রেসের মাধ্যমে একাধিক ক্লায়েন্টের অর্ডার দেওয়া হয়েছিল, যা ক্লায়েন্ট অ্যাকাউন্টগুলোর সম্ভাব্য কারচুপি বা অনিয়মিত ব্যবস্থাপনার ইঙ্গিত দেয়।

উপরন্তু, SEBI অভিযোগ করেছে যে উভয় অনুমোদিত ব্যক্তি অন্যান্য স্টকব্রোকারের মাধ্যমে সক্রিয়ভাবে ট্রেডিং করছিলেন—একটি তথ্য যা Angel One তার বিদ্যমান মনিটরিং সিস্টেমের মাধ্যমে শনাক্ত করতে ব্যর্থ হয়েছে।

নিষ্পত্তির প্রক্রিয়া

দীর্ঘস্থায়ী মামলা এড়াতে বিষয়টি মীমাংসা করার জন্য, Angel One ২০২৫ সালে নিষ্পত্তির আবেদন দাখিল করে। নিষ্পত্তির শর্তানুসারে, কোম্পানি নিয়ন্ত্রক সংস্থার প্রাপ্ত ফলাফল স্বীকার বা অস্বীকার করেনি। SEBI-এর অভ্যন্তরীণ কমিটি দ্বারা পর্যালোচনা এবং পরবর্তীতে হাই-পাওয়ারড অ্যাডভাইজরি কমিটি ও হোল টাইম মেম্বারদের একটি প্যানেল দ্বারা অনুমোদনের পর, কোম্পানিটি ₹৪.২৮ কোটি জরিমানা দিতে সম্মত হয়।

ব্রোকারেজটি ২২ মে, ২০২৬ তারিখে নিষ্পত্তির সম্পূর্ণ অর্থ প্রদান করে, যার ফলে SEBI Settlement Proceedings Regulations-এর অধীনে বিচার এবং তদন্ত কার্যক্রম আনুষ্ঠানিকভাবে নিষ্পত্তি হয়।

মূল বিষয়সমূহ