Angel One règle son litige avec la SEBI pour 4,28 crores de roupies suite à des manquements de surveillance

La principale société de courtage Angel One a conclu un accord avec la Securities and Exchange Board of India (SEBI) concernant des manquements réglementaires dans la supervision de ses personnes autorisées. L'entreprise a versé un montant transactionnel de 4,28 crores de roupies pour résoudre les procédures d'arbitrage et d'enquête engagées par le régulateur du marché.

Manquements réglementaires dans la surveillance des personnes autorisées

La procédure de la SEBI portait sur l'incapacité de l'entreprise à surveiller et superviser adéquatement les activités de deux personnes autorisées (AP) spécifiques, Deepankar Barman et Nadella Srinivas Rao. Suite à l'émission de mises en demeure en mai 2025, le régulateur a allégué qu'Angel One n'avait pas mis en œuvre de mécanismes de surveillance robustes pour identifier et agir face aux violations commises par ces intermédiaires.

L'examen du régulateur a révélé des lacunes importantes dans les processus de diligence raisonnable du courtier. Plus précisément, la SEBI a allégué que la société n'avait pas détecté d'activités de collecte de fonds non autorisées et n'avait pas mené d'inspections suffisantes pour identifier les irrégularités. Malgré l'observation de schémas de trading disproportionnés associés à ces AP, l'entreprise n'aurait pas pris les mesures correctives appropriées.

Activités non autorisées et violations sur les réseaux sociaux

Un élément crucial de l'enquête de la SEBI concernait l'utilisation abusive de la marque et un engagement client inapproprié. L'une des personnes autorisées a été signalée pour avoir mené des activités non autorisées sur les réseaux sociaux, incluant des promesses illégales de « rendements garantis » auprès d'investisseurs potentiels.

De plus, l'individu aurait été impliqué dans des services de gestion de portefeuille non autorisés tout en utilisant le nom de la marque et le logo d'Angel One sans autorisation appropriée. Ce manque de surveillance des activités numériques a mis en évidence une faille importante dans le cadre de conformité de la société concernant la manière dont ses intermédiaires représentent la marque dans le domaine public.

Signaux d'alerte techniques et défaillances de conformité

The investigation into Nadella Srinivas Rao uncovered more technical irregularities. SEBI noted that the brokerage failed to conduct necessary inspections despite evidence of large-scale fund collections and disproportionate trading volumes. Alarmingly, the regulator flagged instances where multiple client orders were allegedly placed through the same IP and MAC addresses, suggesting potential manipulation or irregular handling of client accounts.

Additionally, SEBI alleged that both authorised persons were actively trading through other stockbrokers—a fact that Angel One failed to identify through its existing monitoring systems.

The Settlement Process

To resolve the matter without prolonged litigation, Angel One filed settlement applications in 2025. Under the terms of the settlement, the company did not admit to or deny the findings of the regulator. Following a review by SEBI's Internal Committee and subsequent approval by the High Powered Advisory Committee and a panel of Whole Time Members, the company agreed to the ₹4.28 crore penalty.

The brokerage remitted the full settlement amount on May 22, 2026, leading to the formal disposal of the adjudication and enquiry proceedings under the SEBI Settlement Proceedings Regulations.

Key Takeaways