Angel One règle son litige avec la SEBI pour 4,28 crores de roupies suite à des manquements de surveillance

La société de courtage de premier plan Angel One a résolu ses litiges juridiques avec le régulateur des marchés de capitaux, la SEBI, en versant un montant de règlement de 4,28 crores de roupies. Ce règlement fait suite à des enquêtes portant sur l'incapacité de la société à superviser de manière adéquate les activités de deux personnes autorisées (AP) spécifiques.

Détails des manquements réglementaires

La procédure engagée par la SEBI portait sur des allégations selon lesquelles Angel One n'aurait pas assuré une surveillance rigoureuse de deux personnes autorisées, Deepankar Barman et Nadella Srinivas Rao. Le régulateur a émis des avis de mise en demeure en mai 2025, alléguant que le courtier n'avait pas mis en œuvre des contrôles suffisants pour identifier et freiner les violations commises par ces intermédiaires.

Le cœur de l'inquiétude du régulateur résidait dans l'incapacité de l'entreprise à détecter des activités de collecte de fonds non autorisées. De plus, la SEBI a noté qu'Angel One n'avait pas effectué les audits préalables requis lors des inspections, même lorsque les schémas de trading présentaient une activité disproportionnée significative qui aurait dû déclencher des alertes internes.

Comportements inappropriés sur les réseaux sociaux et alertes opérationnelles

L'un des aspects les plus critiques de l'enquête concernait le comportement non autorisé sur les réseaux sociaux de l'une des personnes autorisées. La SEBI a allégué que l'individu utilisait le nom de la marque et le logo d'Angel One pour se livrer à des activités non autorisées de gestion de portefeuille et faisait des promesses illégales de « rendements garantis » à des clients potentiels.

Dans le cas spécifique de Nadella Srinivas Rao, le régulateur a signalé de graves irrégularités opérationnelles. Celles-ci comprenaient des collectes de fonds à grande échelle et des volumes de transactions disproportionnés qui n'ont pas été inspectés par le courtier. De plus, la SEBI a mis en évidence des alertes techniques indiquant que des ordres pour plusieurs clients différents étaient passés via les mêmes adresses IP et MAC, suggérant un manque de ségrégation des clients individuels.

Règlement sans reconnaissance de culpabilité

Pour résoudre l'affaire, Angel One a déposé des demandes de règlement en 2025. Notamment, l'entreprise a opté pour cette voie sans admettre ni nier les conclusions spécifiques de malversations présentées par le régulateur.

La proposition de règlement a fait l'objet d'un processus d'examen rigoureux, ayant été discutée par le comité interne de la SEBI avant de recevoir l'approbation finale du Comité consultatif de haut niveau et d'un panel de membres à temps plein. Suite à l'approbation formelle, Angel One a versé les frais de règlement de 4,28 crores de roupies le 22 mai 2026. Avec ce paiement, les procédures d'adjudication et d'enquête ont été officiellement clôturées conformément au Règlement de la SEBI sur les procédures de règlement.

Points clés