Angel One、監視体制の不備を巡るSEBIの調査に対し4.28クロール・ルピーで和解

大手証券会社のAngel Oneは、4.28クロール・ルピーの和解金を支払うことで、資本市場規制当局であるSEBIとの法的紛争を解決しました。この和解は、同社が特定の2名の認定代理人（AP）の活動を適切に監督できていなかったことに関する調査を受けたものです。

規制上の不備の詳細

SEBIが開始した手続きは、Angel Oneが2名の認定代理人、Deepankar Barman氏とNadella Srinivas Rao氏に対して厳格な監視を怠ったという疑惑を中心としています。規制当局は2025年5月に理由提示通知（show-cause notices）を発行し、同証券会社がこれらの仲介業者による違反を特定し抑制するための十分なチェック体制を構築していなかったと主張しました。

規制当局の懸念の核心は、同社が許可されていない資金集め活動を検知できなかったことにありました。さらにSEBIは、取引パターンに内部的な警告サインを鳴らすべき大幅な不均衡が見られた場合でも、Angel Oneが検査時に必要なデューデリジェンスを実施していなかったと指摘しました。

ソーシャルメディアにおける不正行為と業務上の警告サイン

調査における最も重大な側面の一つは、認定代理人の一人による無許可のソーシャルメディア利用に関するものでした。SEBIは、当該個人がAngel Oneのブランド名とロゴを使用して無許可のポートフォリオ管理活動を行い、潜在的な顧客に対して「確実なリターン」という違法な約束をしたと主張しました。

Nadella Srinivas Rao氏の具体的なケースにおいて、規制当局は重大な業務上の不正を指摘しました。これには、証券会社による検査が行われなかった大規模な資金集めや不均衡な取引量が含まれます。さらにSEBIは、複数の異なる顧客の注文が同じIPアドレスおよびMACアドレスから出されていたという技術的な警告サインを強調し、個々の顧客の分別管理が欠如していたことを示唆しました。

過失を認めない形での和解

この問題を解決するため、Angel Oneは2025年に和解申請を行いました。特筆すべきは、同社が規制当局によって提示された不正行為の具体的な事実関係を認めることも否定することもなく、この解決策を選択した点です。

和解案は厳格な審査プロセスを経て、SEBIの内部委員会による検討が行われた後、高度諮問委員会および常任委員パネルから最終承認を受けました。正式な承認に続き、Angel Oneは2026年5月22日に4.28クロール・ルピーの和解金を支払いました。この支払いにより、SEBI和解手続き規則に基づき、裁定および調査手続きは正式に終了しました。

主なポイント