Angel One llega a un acuerdo con SEBI por ₹4.28 crore tras fallos en la supervisión

La principal firma de corretaje Angel One ha resuelto sus disputas legales con el regulador de los mercados de capitales, SEBI, mediante el pago de un monto de liquidación de ₹4.28 crore. El acuerdo se produce tras las investigaciones sobre la incapacidad de la firma para supervisar adecuadamente las actividades de dos personas autorizadas (AP) específicas.

Detalles de los fallos regulatorios

Los procedimientos iniciados por SEBI se centraron en las alegaciones de que Angel One no mantuvo una supervisión rigurosa de dos personas autorizadas, Deepankar Barman y Nadella Srinivas Rao. El regulador emitió avisos de requerimiento de explicaciones en mayo de 2025, alegando que la correduría no implementó controles suficientes para identificar y frenar las infracciones cometidas por estos intermediarios.

El núcleo de la preocupación del regulador radicó en la incapacidad de la empresa para detectar actividades de recaudación de fondos no autorizadas. Además, SEBI señaló que Angel One no realizó la debida diligencia requerida durante las inspecciones, incluso cuando los patrones de negociación mostraban una actividad desproporcionada significativa que debería haber activado alertas internas.

Mala conducta en redes sociales y alertas operativas

Uno de los aspectos más críticos de la investigación involucró la conducta no autorizada en redes sociales de una de las personas autorizadas. SEBI alegó que el individuo utilizó el nombre de la marca y el logotipo de Angel One para participar en actividades de gestión de carteras no autorizadas y realizó promesas ilegales de "rendimientos asegurados" a clientes potenciales.

En el caso específico de Nadella Srinivas Rao, el regulador señaló graves irregularidades operativas. Estas incluyeron recaudaciones de fondos a gran escala y volúmenes de negociación desproporcionados que no fueron inspeccionados por la correduría. Además, SEBI destacó alertas técnicas en las que se realizaban órdenes para múltiples clientes diferentes a través de las mismas direcciones IP y MAC, lo que sugería una falta de segregación de clientes individuales.

Acuerdo sin admisión de culpabilidad

Para resolver el asunto, Angel One presentó solicitudes de acuerdo en 2025. Cabe destacar que la empresa optó por esta vía sin admitir ni negar los hallazgos específicos de irregularidades presentados por el regulador.

La propuesta de acuerdo se sometió a un riguroso proceso de revisión, siendo analizada por el Comité Interno de SEBI antes de recibir la aprobación final del Comité Asesor de Alto Nivel y un panel de Miembros de Tiempo Completo. Tras la aprobación formal, Angel One remitió la tasa de acuerdo de ₹4.28 crore el 22 de mayo de 2026. Con este pago, los procedimientos de adjudicación e investigación han sido oficialmente concluidos bajo el Reglamento de Procedimientos de Acuerdo de SEBI.

Conclusiones clave