கண்காணிப்பு குறைபாடுகள் காரணமாக ₹4.28 கோடி செலுத்தி SEBI விசாரணையை Angel One முடிவுக்குக் கொண்டுவந்தது

முன்னணி புரோக்கரேஜ் நிறுவனமான Angel One, மூலதனச் சந்தை ஒழுங்குமுறை அமைப்பான SEBI உடனான தனது சட்ட ரீதியான சிக்கல்களை ₹4.28 கோடி தீர்வுத் தொகையாகச் செலுத்தித் தீர்த்துள்ளது. இரண்டு குறிப்பிட்ட அங்கீகரிக்கப்பட்ட நபர்களின் (APs) செயல்பாடுகளைத் தகுந்த முறையில் மேற்பார்வையிடுவதில் நிறுவனம் தவறியது குறித்த விசாரணையைத் தொடர்ந்து இந்தத் தீர்வு எட்டப்பட்டுள்ளது.

ஒழுங்குமுறை குறைபாடுகள் குறித்த விவரங்கள்

Deepankar Barman மற்றும் Nadella Srinivas Rao ஆகிய இரண்டு அங்கீகரிக்கப்பட்ட நபர்களைக் கண்காணிப்பதில் Angel One தவறிவிட்டது என்ற குற்றச்சாட்டுகளின் அடிப்படையிலேயே SEBI இந்த நடவடிக்கைகளைத் தொடங்கியது. இந்த இடைத்தரகர்கள் செய்த விதிமீறல்களைக் கண்டறிந்து கட்டுப்படுத்த போதுமான சோதனைகளை புரோக்கரேஜ் நிறுவனம் மேற்கொள்ளவில்லை என்று கூறி, மே 2025 இல் ஒழுங்குமுறை அமைப்பு விளக்கம் கோரும் நோட்டீஸ்களை (show-cause notices) அனுப்பியது.

அங்கீகரிக்கப்படாத நிதி வசூல் நடவடிக்கைகளைக் கண்டறிவதில் நிறுவனத்திற்கு இருந்த இயலாமையே ஒழுங்குமுறை அமைப்பின் முக்கிய கவலையாக இருந்தது. மேலும், வர்த்தக முறைகள் (trading patterns) உள்நாட்டு எச்சரிக்கைகளைத் தூண்டும் வகையில் குறிப்பிடத்தக்க அளவில் மாறுபட்ட செயல்பாடுகளைக் கொண்டிருந்த போதிலும், ஆய்வுகளின் போது Angel One தேவையான உரிய ஆய்வு முறைகளை (due diligence) மேற்கொள்ளவில்லை என்று SEBI குறிப்பிட்டது.

சமூக ஊடக முறைகேடு மற்றும் செயல்பாட்டு எச்சரிக்கைகள்

விசாரணையின் மிக முக்கியமான அம்சங்களில் ஒன்று, அங்கீகரிக்கப்பட்ட நபர்களில் ஒருவரின் அங்கீகரிக்கப்படாத சமூக ஊடக செயல்பாடாகும். அந்த நபர் Angel One நிறுவனத்தின் பெயர் மற்றும் லோகோவைத் தவறாகப் பயன்படுத்தி, அங்கீகரிக்கப்படாத போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை (portfolio management) நடவடிக்கைகளில் ஈடுபட்டதோடு, வாடிக்கையாளர்களுக்கு "உறுதிசெய்யப்பட்ட வருமானம்" (assured returns) என்று சட்டவிரோத வாக்குறுதிகளை அளித்ததாகவும் SEBI குற்றம் சாட்டியது.

Nadella Srinivas Rao தொடர்பான குறிப்பிட்ட வழக்கில், கடுமையான செயல்பாட்டு முறைகேடுகளை ஒழுங்குமுறை அமைப்பு சுட்டிக்காட்டியது. இதில் பெரிய அளவிலான நிதி வசூல் மற்றும் புரோக்கரேஜ் நிறுவனத்தால் ஆய்வு செய்யப்படாத அளவுக்கு மாறுபட்ட வர்த்தக அளவுகள் ஆகியவை அடங்கும். மேலும், பல வெவ்வேறு வாடிக்கையாளர்களுக்கான ஆர்டர்கள் ஒரே IP மற்றும் MAC முகவரிகள் மூலம் வழங்கப்பட்டதைக் கண்டறிந்த SEBI, இது தனிப்பட்ட வாடிக்கையாளர் பிரிப்பு முறையின் (client segregation)மையைக் காட்டுகிறது என்று தொழில்நுட்ப ரீதியான எச்சரிக்கைகளை விடுத்தது.

குற்றத்தை ஒப்புக்கொள்ளாமல் தீர்வு காணுதல்

இந்த விவகாரத்தைத் தீர்க்க, Angel One 2025 இல் தீர்வு விண்ணப்பங்களைத் தாக்கல் செய்தது. குறிப்பிடத்தக்க வகையில், ஒழுங்குமுறை அமைப்பு முன்வைத்த குறிப்பிட்ட விதிமீறல் கண்டுபிடிப்புகளை ஒப்புக்கொள்ளாமலோ அல்லது மறுக்காமலோ நிறுவனம் இந்த வழியைத் தேர்ந்தெடுத்தது.

The settlement proposal underwent a rigorous review process, being discussed by SEBI's Internal Committee before receiving final approval from the High Powered Advisory Committee and a panel of Whole Time Members. Following the formal approval, Angel One remitted the ₹4.28 crore settlement fee on May 22, 2026. With this payment, the adjudication and enquiry proceedings have been officially disposed of under the SEBI Settlement Proceedings Regulations.

Key Takeaways

• Financial Settlement: Angel One has paid ₹4.28 crore to SEBI to settle proceedings regarding the inadequate supervision of two authorised persons.
• Compliance Failures: The regulator identified lapses in monitoring unauthorised fund collections, disproportionate trading patterns, and improper use of the company's brand on social media.
• No Admission of Liability: The settlement was reached through a regulatory mechanism where the brokerage did not admit to or deny the alleged violations.