Angel One ยอมความคดีสอบสวนของ SEBI ด้วยเงิน 42.8 ล้านรูปี จากความบกพร่องในการตรวจสอบ

Angel One บริษัทโบรกเกอร์ชั้นนำ ได้ยุติข้อพิพาททางกฎหมายกับ SEBI ซึ่งเป็นหน่วยงานกำกับดูแลตลาดทุน โดยการจ่ายเงินค่าชดเชยจำนวน 42.8 ล้านรูปี การยอมความครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากการตรวจสอบพบว่าบริษัทล้มเหลวในการกำกับดูแลกิจกรรมของผู้แทนที่ได้รับอนุญาต (APs) สองรายอย่างเพียงพอ

รายละเอียดของความบกพร่องด้านการกำกับดูแล

กระบวนการที่เริ่มโดย SEBI มุ่งเน้นไปที่ข้อกล่าวหาที่ว่า Angel One ล้มเหลวในการรักษาการตรวจสอบที่เข้มงวดต่อผู้แทนที่ได้รับอนุญาตสองราย ได้แก่ Deepankar Barman และ Nadella Srinivas Rao โดยหน่วยงานกำกับดูแลได้ออกหนังสือชี้แจงเหตุผล (show-cause notices) ในเดือนพฤษภาคม 2025 โดยกล่าวหาว่าโบรกเกอร์ไม่ได้ดำเนินมาตรการตรวจสอบที่เพียงพอเพื่อระบุและยับยั้งการกระทำผิดที่ดำเนินการโดยตัวกลางเหล่านี้

ประเด็นหลักที่หน่วยงานกำกับดูแลกังวลคือความไม่สามารถของบริษัทในการตรวจพบกิจกรรมการจัดเก็บเงินที่ไม่ได้รับอนุญาต นอกจากนี้ SEBI ยังระบุว่า Angel One ไม่ได้ดำเนินการตรวจสอบความถูกต้อง (due diligence) ตามที่กำหนดในระหว่างการตรวจสอบ แม้ว่ารูปแบบการซื้อขายจะแสดงให้เห็นถึงกิจกรรมที่ผิดปกติอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งควรจะเป็นสัญญาณเตือน (red flags) ภายในองค์กรก็ตาม

การประพฤติมิชอบบนโซเชียลมีเดียและสัญญาณเตือนด้านการดำเนินงาน

แง่มุมที่สำคัญที่สุดประการหนึ่งของการสอบสวนเกี่ยวข้องกับการประพฤติตนบนโซเชียลมีเดียโดยไม่ได้รับอนุญาตของผู้แทนที่ได้รับอนุญาตรายหนึ่ง โดย SEBI กล่าวหาว่าบุคคลดังกล่าวใช้ชื่อแบรนด์และโลโก้ของ Angel One เพื่อดำเนินกิจกรรมการบริหารพอร์ตการลงทุนโดยไม่ได้รับอนุญาต และให้คำมั่นสัญญาที่ผิดกฎหมายเกี่ยวกับ "ผลตอบแทนที่แน่นอน" (assured returns) แก่ลูกค้าที่คาดหวัง

ในกรณีเฉพาะของ Nadella Srinivas Rao หน่วยงานกำกับดูแลได้ชี้ให้เห็นถึงความผิดปกติในการดำเนินงานที่ร้ายแรง ซึ่งรวมถึงการจัดเก็บเงินจำนวนมากและปริมาณการซื้อขายที่ผิดปกติซึ่งไม่ได้รับการตรวจสอบโดยโบรกเกอร์ นอกจากนี้ SEBI ยังเน้นย้ำถึงสัญญาณเตือนทางเทคนิคที่พบว่ามีการส่งคำสั่งซื้อขายของลูกค้าหลายรายที่แตกต่างกันผ่านที่อยู่ IP และ MAC address เดียวกัน ซึ่งบ่งชี้ถึงการขาดการแยกแยะลูกค้าแต่ละรายออกจากกัน

การยอมความโดยไม่มีการยอมรับความผิด

เพื่อยุติเรื่องดังกล่าว Angel One ได้ยื่นคำร้องขอประนีประนอมยอมความในปี 2025 ที่น่าสังเกตคือ บริษัทเลือกเส้นทางนี้โดยไม่ได้ยอมรับหรือปฏิเสธข้อเท็จจริงเฉพาะเจาะจงเกี่ยวกับการกระทำผิดที่นำเสนอโดยหน่วยงานกำกับดูแล

ข้อเสนอการระงับข้อพิพาทผ่านกระบวนการตรวจสอบอย่างเข้มงวด โดยผ่านการหารือโดยคณะกรรมการภายในของ SEBI ก่อนที่จะได้รับการอนุมัติขั้นสุดท้ายจากคณะกรรมการที่ปรึกษาระดับสูง (High Powered Advisory Committee) และคณะกรรมการสมาชิกประจำ (Whole Time Members) ภายหลังการอนุมัติอย่างเป็นทางการ Angel One ได้ชำระค่าธรรมเนียมการระงับข้อพิพาทจำนวน ₹4.28 crore เมื่อวันที่ 22 พฤษภาคม 2026 ด้วยการชำระเงินนี้ กระบวนการพิจารณาตัดสินและไต่สวนจึงถือว่าสิ้นสุดลงอย่างเป็นทางการภายใต้กฎระเบียบว่าด้วยกระบวนการระงับข้อพิพาทของ SEBI (SEBI Settlement Proceedings Regulations)

สรุปประเด็นสำคัญ