Angel One ยุติการสอบสวนของ SEBI กรณีความบกพร่องในการตรวจสอบ AP ด้วยการชำระค่าปรับ 42.8 ล้านรูปี

Angel One บริษัทโบรกเกอร์ชั้นนำ ได้ยุติข้อพิพาทด้านกฎระเบียบกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งอินเดีย (SEBI) โดยการชำระค่าธรรมเนียมเพื่อยุติข้อพิพาทจำนวน 42.8 ล้านรูปี การยุติข้อพิพาทครั้งนี้เป็นการจัดการกับข้อกล่าวหาเกี่ยวกับความล้มเหลวของบริษัทในการกำกับดูแลและตรวจสอบกิจกรรมของบุคคลที่ได้รับอนุญาต (AP) เฉพาะเจาะจงสองรายอย่างเพียงพอ

ข้อกล่าวหาเรื่องความล้มเหลวในการกำกับดูแลและความบกพร่องในการตรวจสอบ

กระบวนการของ SEBI มีจุดเริ่มต้นมาจากหนังสือแจ้งให้ชี้แจง (show-cause notices) ที่ออกเมื่อเดือนพฤษภาคม 2025 โดยมุ่งเน้นไปที่กิจกรรมของบุคคลที่ได้รับอนุญาตสองราย ได้แก่ Deepankar Barman และ Nadella Srinivas Rao โดยหน่วยงานกำกับดูแลกล่าวหาว่า Angel One ล้มเหลวในการนำกลไกการตรวจสอบที่เข้มงวดมาใช้เพื่อตรวจจับและป้องกันการละเมิดที่กระทำโดยตัวกลางเหล่านี้

ความบกพร่องเฉพาะเจาะจงที่หน่วยงานกำกับดูแลระบุ ได้แก่ ความล้มเหลวในการตรวจจับกิจกรรมการจัดเก็บเงินที่ไม่ได้รับอนุญาต และการขาดการตรวจสอบความถูกต้องอย่างถี่ถ้วน (due diligence) ในระหว่างการตรวจสอบตามข้อบังคับ นอกจากนี้ SEBI ยังระบุว่าโบรกเกอร์ไม่ได้ดำเนินการอย่างเหมาะสม แม้จะพบรูปแบบการซื้อขายที่ผิดปกติซึ่งควรจะเป็นสัญญาณเตือนภัย (red flags) ภายในองค์กรก็ตาม

การนำอัตลักษณ์ของแบรนด์ไปใช้ในทางที่ผิดและแนวปฏิบัติการซื้อขายที่ไม่ได้รับอนุญาต

ประเด็นความกังวลด้านกฎระเบียบส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับพฤติกรรมของบุคคลที่ได้รับอนุญาตบนแพลตฟอร์มดิจิทัล โดย SEBI กล่าวหาว่า Angel One ไม่ได้ตรวจสอบกิจกรรมบนโซเชียลมีเดียที่ไม่ได้รับอนุญาตซึ่งดำเนินการโดย AP รายหนึ่งอย่างเพียงพอ รายงานระบุว่ากิจกรรมเหล่านี้รวมถึงการให้คำมั่นสัญญาเรื่องผลตอบแทนที่แน่นอนแก่ลูกค้าที่คาดหวัง และการให้บริการจัดการพอร์ตการลงทุนโดยไม่ได้รับอนุญาต

หน่วยงานกำกับดูแลยังเน้นย้ำว่าบุคคลที่เกี่ยวข้องได้ใช้ชื่อแบรนด์และโลโก้ของ Angel One ในการดำเนินกิจกรรมเหล่านี้ ในกรณีของ Nadella Srinivas Rao ทาง SEBI ได้ชี้ให้เห็นถึงความผิดปกติทางเทคนิคที่ร้ายแรง โดยระบุว่ามีการส่งคำสั่งซื้อขายของลูกค้าหลายรายที่แตกต่างกันผ่านที่อยู่ IP และ MAC address เดียวกัน นอกจากนี้ โบรกเกอร์ยังล้มเหลวในการระบุว่าบุคคลที่ได้รับอนุญาตทั้งสองรายยังคงทำการซื้อขายผ่านโบรกเกอร์รายอื่นด้วย ซึ่งเป็นการละเมิดระเบียบการตรวจสอบมาตรฐานโดยตรง

กระบวนการยุติข้อพิพาทและการแก้ไขปัญหา

In response to the proceedings, Angel One opted for the settlement route in 2025. Under the terms of the settlement, the company filed applications without admitting or denying the findings of fact and consequences alleged by the regulator.

Following reviews by SEBI's Internal Committee, the proposal was approved by the High Powered Advisory Committee and a panel of Whole Time Members. Angel One remitted the total settlement amount of ₹4.28 crore on May 22, 2026. Consequently, the adjudication and enquiry proceedings have been officially disposed of under the SEBI Settlement Proceedings Regulations.

Key Takeaways