Angel One schikt SEBI-onderzoek naar AP-monitoring met betaling van ₹4,28 crore

Toonaangevende broker Angel One heeft haar juridische geschillen met de Securities and Exchange Board of India (SEBI) bijgelegd door een schikkingsbedrag van ₹4,28 crore te betalen. De schikking heeft betrekking op beschuldigingen over het onvoldoende toezicht houden en monitoren van de activiteiten van twee specifieke geautoriseerde personen (AP's) door het bedrijf.

Beschuldigingen van toezichtfouten en tekortkomingen in monitoring

De SEBI-procedure vloeide voort uit 'show-cause'-aankondigingen die in mei 2025 werden uitgegeven, gericht op de activiteiten van twee geautoriseerde personen, Deepankar Barman en Nadella Srinivas Rao. De toezichthouder stelde dat Angel One naliet robuuste toezichtsmechanismen te implementeren om overtredingen door deze tussenpersonen te detecteren en te voorkomen.

Specifieke tekortkomingen die door de toezichthouder werden geïdentificeerd, omvatten het niet detecteren van ongeautoriseerde activiteiten voor het innen van fondsen en een gebrek aan grondig onderzoek (due diligence) tijdens verplichte inspecties. Bovendien merkte SEBI op dat de broker geen passende maatregelen nam, zelfs niet toen er sprake was van disproportionele handelspatronen die interne waarschuwingssignalen hadden moeten triggeren.

Misbruik van merkidentiteit en ongeautoriseerde handelsmethoden

Een aanzienlijk deel van de zorgen van de toezichthouder betrof het gedrag van de geautoriseerde personen op digitale platforms. SEBI stelde dat Angel One de ongeautoriseerde sociale media-activiteiten van een van de AP's niet voldoende had gecontroleerd. Deze activiteiten omvatten naar verluidt het doen van beloftes over gegarandeerd rendement aan potentiële klanten en het aanbieden van ongeautoriseerde diensten voor vermogensbeheer.

De toezichthouder benadrukte ook dat de betrokken individuen de merknaam en het logo van Angel One gebruikten om deze activiteiten uit te voeren. In het geval van Nadella Srinivas Rao signaleerde SEBI ernstige technische onregelmatigheden, waarbij werd opgemerkt dat orders voor meerdere verschillende klanten naar verluidt via hetzelfde IP- en MAC-adres werden geplaatst. Daarnaast slaagde de broker er niet in te identificeren dat beide geautoriseerde personen ook handelden via andere effectenmakelaars, wat een directe schending is van de standaard monitoringprotocollen.

Het schikkingsproces en de afwikkeling

Als reactie op de procedure koos Angel One in 2025 voor de schikkingsroute. Onder de voorwaarden van de schikking diende het bedrijf aanvragen in zonder de door de toezichthouder beweerde feitelijke bevindingen en gevolgen te erkennen of te ontkennen.

Na beoordeling door de interne commissie van SEBI werd het voorstel goedgekeurd door de High Powered Advisory Committee en een panel van Whole Time Members. Angel One heeft het totale schikkingsbedrag van ₹4,28 crore overgemaakt op 22 mei 2026. Als gevolg hiervan zijn de beslissings- en onderzoeksprocedures officieel afgedaan onder de SEBI Settlement Proceedings Regulations.

Belangrijkste punten