Angel One schikt SEBI-onderzoek naar tekortkomingen in AP-monitoring voor ₹4,28 crore

Het vooraanstaande brokersbedrijf Angel One heeft de besluitvormings- en onderzoeksverrichtingen die door de Securities and Exchange Board of India (SEBI) waren gestart, afgerond door een schikkingsbedrag van ₹4,28 crore te betalen. De schikking doet een einde aan de zorgen van de toezichthouder over het toezicht van het bedrijf op twee geautoriseerde personen (AP's) en hun daaropvolgende overtredingen.

Toezichttekortkomingen bij het superviseren van geautoriseerde personen

De SEBI-procedure vloeide voort uit vermeende tekortkomingen van Angel One om de activiteiten van twee specifieke geautoriseerde personen, Deepankar Barman en Nadella Srinivas Rao, naar behoren te monitoren en te superviseren. De toezichthouder had in mei 2025 show-cause notices uitgebracht, waarin werd gesteld dat de broker er niet in slaagde verschillende overtredingen van deze tussenpersonen te identificeren en erop te acteren.

Het onderzoek legde aanzienlijke hiaten bloot in de interne controles van Angel One. Volgens SEBI slaagde het bedrijf er niet in om ongeautoriseerde activiteiten voor het innen van gelden te detecteren en werd er onvoldoende due diligence uitgevoerd tijdens inspecties. Bovendien werd de broker gewezen op het niet ingrijpen, ondanks het waarnemen van disproportionele handelspatronen die aanleiding hadden moeten geven tot toezichtrechtelijke controle.

Wangedrag op sociale media en handelsonregelmatigheden

Een cruciaal onderdeel van het SEBI-onderzoek betrof het gedrag van de geautoriseerde personen op digitale platforms. Een van de AP's bleek zich bezig te houden met ongeautoriseerde activiteiten op sociale media, waaronder het doen van illegale beloften van "gegarandeerd rendement" aan potentiële klanten. Deze persoon zou zich ook hebben beziggehouden met ongeautoriseerde vermogensbeheeractiviteiten, waarbij op onjuiste wijze de merknaam en het logo van Angel One werden gebruikt om geloofwaardigheid te verkrijgen.

In het specifieke geval van Nadella Srinivas Rao wees SEBI op ernstige operationele onregelmatigheden. De toezichthouder merkte op dat Angel One naliet de noodzakelijke inspecties uit te voeren, ondanks massale geldbijeenkomsten en zeer disproportionele handelsvolumes. Er werden ook technische waarschuwingssignalen (red flags) geconstateerd toen orders voor meerdere verschillende klanten naar verluidt werden geplaatst via dezelfde IP- en MAC-adressen, wat duidt op een gecentraliseerd en mogelijk ongeautoriseerd uitvoeringsproces.

Schikking zonder erkenning of ontkenning

Om de zaak op te lossen, heeft Angel One in 2025 schikkingsverzoeken ingediend. Het is belangrijk om op te merken dat het bedrijf voor deze route koos zonder de bevindingen van de toezichthouder toe te geven of te ontkennen. Na overleg met de interne commissie van SEBI ging het bedrijf akkoord met het schikkingsbedrag van ₹4,28 crore.

Het schikkingsvoorstel kreeg formele goedkeuring van de High Powered Advisory Committee van SEBI en een panel van Whole Time Members. Na de overmaking van het schikkingsbedrag op 22 mei 2026 heeft de toezichthouder de adjudicatie- en onderzoeksprocedures officieel afgedaan onder de SEBI Settlement Proceedings Regulations.

Belangrijkste conclusies